中芯国际 - 公司三季度业绩预告显示营收同比增长12%-15%，净利润同比增长8%-10%，超出市场预期 [3] - 业绩超预期主要得益于28nm成熟制程产能利用率高，该业务营收占比达42%，较二季度提升3个百分点 [3] - 机构持仓方面，三季度公募基金增持1.2亿股，社保基金增持2000万股 [3] 药明康德 - 公司三季度业绩预告显示营收同比增长25%-28%，净利润同比增长30%-32%，增速较二季度加快 [3] - 业绩驱动来自全球药企外包订单增长，北美业务增22%，欧洲业务增27%，国内创新药服务增35% [3] - 北向资金三季度增持8000万股，持有比例达12%，部分长期基金经理旗下产品亦有小幅加仓 [3] 宁德时代 - 公司三季度业绩预告显示营收同比增长30%-33%，净利润同比增长28%-30%，高于市场预期的25%增速 [4] - 麒麟电池业务开始贡献收入，营收占比达8%，环比二季度增长150%，欧洲业务增长40% [4] - 保险资金三季度增持5000万股，合作车企通过定增参与，产业资本与金融资本均认可其长期价值 [4] 贵州茅台 - 公司三季度业绩预告显示营收同比增长10%-12%，净利润同比增长11%-13%，增速与二季度相近 [4] - 直销渠道营收增长25%，占比提升至38%，较二季度提高2个百分点，有利于利润率提升 [4] - 社保基金与险资持仓稳定，北向资金仅小幅调整1%，机构持仓状态符合其作为底仓的特性 [4] 核心投资逻辑 - 中长线投资关注业绩增速的持续性以及专业资金的认可度 [5] - 上述公司业绩均超预期或获得机构增持，符合长线持有的标准 [5]