事件概述 - 乌克兰国防部情报总局于8月11日对俄罗斯奥伦堡氦气厂发动无人机袭击 该工厂发生数次爆炸 氦气为国防军工和航空航天工业关键稀有物资 该工厂是俄军关键军工企业之一 [1][2] - 奥伦堡州距离俄乌边境超过1400公里 乌克兰此前曾对该州远程防空预警雷达系统发动袭击 [2] 全球氦气资源与生产格局 - 截至2023年底全球氦气资源总量519亿立方米 美国占比40%（206亿立方米） 卡塔尔占比19%（101亿立方米） 阿尔及利亚82亿立方米 俄罗斯68亿立方米 四国合计占比88% [3] - 2023年全球氦气产量1.68亿立方米 美国产量0.79亿立方米（占比47%） 卡塔尔产量0.66亿立方米（占比40%） 阿尔及利亚产量0.1亿立方米（占比6%） 俄罗斯产量0.08亿立方米（占比5%） [3] - 俄罗斯高含氦气田主要分布在东西伯利亚和远东地区 包括奥伦堡气田、科维克塔气田和恰扬达气田 [3] 受袭击工厂产能影响 - 奥伦堡氦气厂年产能力500万立方米 配套建设两座储氦库 占全球总供应量3% 占俄罗斯产量62.5%（基于2023年数据计算） [4] 中国氦气供需现状 - 2023年中国氦气产量326万立方米 进口量2307万立方米 进口依存度87.6% [5] - 俄罗斯占中国氦气进口量7.7% 对应进口量178万立方米 [5] 国内相关企业业务进展 - 广钢气体为国内极少数超高纯电子大宗气体综合性服务商 2024年氦气进口量占全国总进口量13.4% 重点支撑半导体与集成电路、新型显示面板等领域需求 [6] - 金宏气体2024年氦气产品营收超1亿元 销量同比增长125.53% 正于新疆建设氦气提取纯化装置 从闪蒸气中获取高品质氦气产品 [6] - 华特气体2022年完成氦气项目建设 首期规划产能72万标方 2023年通过可转债投向半导体材料建设项目 包括135吨超纯氦气等稀有气体产品 [7]

行业投资评级 - 基础化工行业投资评级为中性，且维持该评级 [7] 核心观点 - 报告核心观点认为，乌克兰袭击俄罗斯奥伦堡氦气厂的事件可能导致全球氦气供给出现扰动，并建议关注国内氦气相关上市公司 [1][5] 事件背景与影响分析 - 乌克兰媒体称，乌克兰国防部情报总局于8月11日对俄罗斯奥伦堡氦气厂发动了无人机袭击，该工厂是俄军关键军工企业之一，袭击后发生了数次爆炸 [1] - 奥伦堡氦气厂年产气能力为500万立方，占全球氦气总供应量的3%，占俄罗斯氦气产量的62.5%（基于2023年数据） [3] - 俄罗斯是全球第四大氦气资源国，截至2023年底资源量为68亿立方，占全球总量的约13%；2023年俄罗斯氦气产量为800万立方，占全球总产量1.68亿立方的5% [2] 中国氦气市场概况 - 中国是贫氦国家，2023年国内氦气产量为326万立方，进口量为2307万立方，进口依存度高达87.6% [4] - 俄罗斯是中国氦气进口来源国之一，2023年占中国氦气进口量的7.7%，进口量为178万立方 [4] 建议关注的相关公司 - 广钢气体：作为国内最大的内资氦气供应商，2024年其氦气进口量占全国总进口量的13.4%，重点服务于半导体与集成电路、新型显示面板等领域 [5] - 金宏气体：2024年公司氦气产品营业收入超1亿元，销量同比增加125.53%，并计划在新疆合资建设氦气提取纯化装置 [5] - 华特气体：致力于特种气体国产化，其氦气项目已于2022年建设完毕，首期规划产能约72万标方，2023年发行可转债投向的项目中包含超纯氦气等稀有气体产品建设 [6]