经营业绩 - 公司2025年中报营业总收入1.49亿元，同比上升24.3% [1] - 归母净利润1283万元，同比上升137.45%，扣非净利润644.37万元，同比上升118.7% [1] - 第二季度营业总收入8435.47万元，同比下降5.65%，但归母净利润159.17万元，同比上升110.97% [2] 主营业务构成 - 项目运营服务收入5185.1万元，占总收入34.71%，毛利率39.37% [3] - 水处理产品收入5322.61万元，占总收入35.63%，毛利率20.73% [3] 财务健康状况 - 货币资金8476.92万元，较去年同期下降52.85% [4] - 应收票据减少84.10%，预付款项减少62.58%，其他应收款减少44.23% [4] - 有息负债2.16亿元，较去年同期下降8.69% [5] - 一年内到期的非流动负债增加2007.89% [5] 费用控制 - 三费占营收比22.13%，较去年同期下降33.36% [6] 盈利能力 - 毛利率25.13%，同比上升13.54%，净利率8.54%，同比上升129.93% [7] - 每股收益0.19元，同比上升138%，每股经营性现金流0.38元，同比上升122.06% [8] 行业背景 - 2025年上半年水环境治理市场规模预计突破6701亿元，同比增长18% [10] - 公司在水环境系统治理领域具备技术优势和品牌优势 [10] - 公司正积极布局海外市场以应对国内竞争加剧 [11]

发行信息 - 本次公开发行新股17,142,858股，约占发行后总股本25%，发行后总股本68,571,430股[12][36] - 每股面值1元，预计发行日期2023年8月1日[12] - 保荐人（主承销商）为民生证券股份有限公司[12] - 拟上市深交所创业板[12] 业绩数据 - 2020 - 2022年营业收入分别为32,114.33万元、48,035.42万元和43,928.78万元[39] - 2020 - 2022年归属于母公司所有者的净利润分别为7,083.65万元、9,198.05万元和8,629.85万元[39] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为16,114.96万元、23,563.93万元及33,593.68万元，占总资产比例分别为26.55%、34.85%及41.40%[29][101] - 报告期各期末资产负债率（合并）分别为78.61%、72.47%及66.43%[31][102] - 2023年1 - 3月营业收入4,081.11万元，较2022年同期下降36.57%[83] - 2023年1 - 3月归属于母公司所有者的净利润 - 321.67万元，较2022年同期增长66.85%[83] - 2023年1 - 6月预计营业收入2.25 - 2.55亿元，较上年同期增长 - 3.76%至9.41%[88] - 2023年1 - 6月扣非后归属于母公司股东的净利润预计0.45 - 0.54亿元，较上年同期增长 - 4.72%至14.71%[88] 业务数据 - 2020 - 2022年水处理产品收入分别为18,027.52万元、26,474.16万元、23,420.55万元[40] - 2020 - 2022年水环境综合治理方案收入分别为6,184.14万元、8,738.35万元、8,253.41万元[40] - 2020 - 2022年项目运营服务收入分别为7,799.37万元、12,789.29万元、11,400.52万元[40] 技术研发 - 速分生物处理技术可去除水中有机物等污染物，孢子转移技术可去除总磷等污染物并复氧[21] - 2016年参与国家“十二五”水专项课题，2017 - 2022年承担国家“十三五”水专项子课题并通过验收[51][52] - 截至2023年5月15日，拥有95项专利、21项注册商标及3项著作权[104] 募集资金 - 募集资金投资项目包括北京科净源总部基地等四个项目，总额88775.25万元[37][91] - 发行费用概算中保荐费等各项费用明确，承销费用为募集资金总额14.6%且不低于6,800万元[37] 公司架构 - 控股股东为葛敬，实际控制人为葛敬、张茹敏[33] - 公司成立于2000年9月26日，注册资本51,428,572元[33] - 截至招股意向书签署日，有23名股东，前十名股东合计持股43,993,376股，比例85.54%[132][176] 未来展望 - 未来三年将在产能、技术、市场、管理方面实施发展规划[93] 风险提示 - 面临产业政策、技术人员流失、应收账款回收、偿债等风险[27][28][29][31]