纪要涉及的行业或公司 * 行业：海上风电行业，特别是欧洲北海地区的海上风电开发[1] * 公司：大金重工、东方电缆、明阳智能等被列为海风出海核心标的[2] 核心观点和论据 * **核心事件**：北海沿岸九国（德国、荷兰、比利时、丹麦、英国、法国、爱尔兰、挪威、卢森堡）于1月26日在汉堡举行北海峰会，签署了《能源部长宣言》和《北海海风联合投资协议》等多份协议，共同推动海上风电扩张[1] * **长期目标**：北海地区再次确认了到2050年实现300GW海上风电装机的远景目标[1] * **中期承诺**：九国承诺通过大型联合项目交付100GW海上风电[1] * **装机规划**：根据投资协议，欧洲计划在2031年至2040年间，每年新增15GW海上风电装机[1] * **政策与机制支持**： * 为海风项目提供规划和投资保障[1] * 承诺将差价合约（Cfd）机制作为海风拍卖的设计标准[1] * 取消企业购电协议（PPA）的监管障碍[1] * **电网互联规划**：输电系统运营商（TSO）需在2027年前确定20GW具有经济效益的跨境项目，以便在2030年代部署[1] * **投资逻辑**：欧洲政府对海风扩张态度鲜明、目标宏大，针对融资成本和供应链成本上升导致的项目流标情况，有望积极修改支持框架（如更多国家引入补贴机制），从而提升欧洲海风经济性并加快建设速度[1] 其他重要内容 * **投资建议**：基于上述事件和政策预期，建议重点关注海上风电出海的核心标的[2] * **风险提示**：需求不及预期、行业竞争加剧等[2]