公司增资与股权状况 - 公司宣布将注册资本从6.37亿元增加至10亿元，增幅近60%，恰好达到监管要求的最低门槛 [2] - 此次增资主要为满足2024年4月实施的《消费金融公司管理办法》中规定的10亿元最低注册资本要求，属于被动合规 [3] - 公司股权结构长期维持不变，主要股东神州优车和蓝鲸控股均陷入债务危机，其持有的公司股权已全部被出质并冻结 [3] - 为解决股权问题，公司曾尝试拍卖神州优车持有的39.25%股权，但经历两次流拍和一次变卖程序搁置，股权问题悬而未决已超过9个月 [4] 资金状况与资产质量 - 公司资金高度依赖大股东张家口银行，2024年1-7月双方发生80笔同业借款，合计金额达165.7亿元 [5] - 为缓解资金压力，公司加速处置不良资产，年内三次挂牌转让个人不良贷款包，合计金额约4亿元，涉及11万笔贷款，加权平均逾期天数高达2000天 [6] - 所处置的不良资产中约90%未进入诉讼程序，回收难度极大，暴露了其信贷风控能力的不足 [6] 经营业绩与业务模式 - 截至2024年末，公司总资产为125.92亿元，在已披露业绩的30家持牌消金公司中排名第23位 [7] - 2024年公司实现营业收入10.20亿元，同比增长11.74%，净利润2.03亿元，同比增长3.19%，增速较前几年明显下滑 [7] - 公司业务高度依赖助贷模式，截至2024年6月末，发放贷款和垫款账面余额125.72亿元主要与京东金条、蚂蚁小贷等互联网平台合作 [7] - 高度依赖外部平台的模式导致公司需支付高额导流费用，且在风控、定价等核心环节缺乏话语权，利润空间被压缩 [7] 行业竞争与公司挑战 - 多数头部消费金融公司已形成同业借款、金融债、ABS等多渠道融资模式，而公司融资渠道单一，仍高度依赖大股东同业借款 [8] - 行业监管新规对资本充足率、风险管控要求进一步提升，公司面临优化业务结构、拓宽融资渠道的紧迫压力 [8]