市场行情分析 - 上证指数突破3600点关口，报收3608.58点，上涨0.75%，深成指报11134.07点，涨幅0.31%，创业板指报2327.48点，上涨0.72% [1] - 大金融板块走强，医疗服务、钢铁板块带动指数冲高，沪深京合计成交1.16万亿元，同比昨日增加6亿元 [1] - 市场呈现典型慢牛特征，股指沿均线系统稳健上行，成交量温和放大，日均成交维持在1.5万亿元左右，周期板块单日成交放大至1.8万亿元 [1] 投资主线与板块轮动 - 本轮行情本质是估值修复行情，创新药、能源金属、人工智能及雅下水电站相关板块构成四大投资主线 [2] - 周期行业（光伏、钢铁、化工等）开始表现，可能是牛市进入中期主升浪的信号，因估值优势突出，股价跑赢指数概率较高 [2] - 当前行情与2014年下半年相似，结构性慢牛延续，经济维持弱修复趋势，企业盈利处于回升周期 [3] 流动性与企业盈利 - 短期流动性维持宽松，海外对国内流动性宽松掣肘较小，央行可能加大资金投放力度 [3] - 外资、融资和新发基金等资金可能进一步流入A股 [3] - 出口面临外需回落压力，消费、基建和制造业投资增速维持较高水平，房地产投资偏弱 [3]