香港聯合交易所有限公司與證券及期貨事務監察委員會對本申請版本的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不 發表任何意見，並明確表示概不就因本申請版本全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失 承擔任何責任。 Shenzhen Cheng-Tech Co., Ltd. 深圳承泰科技股份有限公司 （「本公司」） （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 的申請版本 警告 本申請版本乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員會（「證監會」）的要求而刊發， 僅用作提供資訊予香港公眾人士。 本申請版本為草擬本，其內所載資訊並不完整，亦可能會作出重大變動。 閣下閱覽本文件，即代表 閣下知 悉、接納並向本公司、本公司的獨家保薦人、保薦人兼整體協調人、整體協調人、顧問或包銷團成員表示同意： 倘於適當時候向香港公眾人士提出要約或邀請，有意投資者務請僅依據與香港公司註冊處處長註冊的本公司招股 章程作出投資決定；招股章程的文本將於發售期內向公眾人士提供。 警 告 (a) 本文件僅為向香港公眾人士提供有關本公司的資料，概無任何其他目的。投資者不應根據本文件中的資料 作出任何投資決定； (b) 在聯交 ...

业绩总结 - 2022 - 2025年公司收入分别为0、3460千美元、30523千美元、53437千美元[111] - 2023 - 2025年9月30日止九个月，五大客户收入分别为2.1、13.4、11.6百万美元，占总收入60.5%、44.1%、21.7%[79] - 公司收入由2023年的350万美元增至2024年的3050万美元，截至2025年9月30日止九个月进一步增至5340万美元[138] - 2024年收入增长782.2%，截至2025年9月30日止九个月收入增长174.7%[147] - 2023年毛利率 - 24.7%，2024年12.2%，截至2025年9月30日止九个月23.3%[147] - 2023 - 2025年公司（毛损）/毛利分别为 - 854千美元、3738千美元、12476千美元[111] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月分别录得亏损7370万美元、2.692亿美元、4.652亿美元、3.043亿美元、5.12亿美元[142] 用户数据 - 截至2025年9月30日，公司AI原生产品累计为超200个国家及地区的逾2亿名个人用户，以及超100个国家及地区的10万余名企业和开发者提供服务[36] - 公司AI原生产品平均MAU从2023年的310万增长超六倍至2024年的1910万，截至2025年9月30日止九个月增至2760万[58] - 公司AI原生产品的付费用户数从2023年的约119700名增至2024年的约650300名，截至2025年9月30日止九个月进一步增至约1771600名[59] - 公司开放平台上的付费用户数由2023年的约100家增至2024年的约700家，截至2025年9月30日止九个月进一步增至约2500家[60] 未来展望 - 预计截至2026年12月31日止年度，公司销售成本以及研发费用的绝对值将继续增加[56] - 截至2025年12月31日止年度，预计每月现金消耗为2790万美元[133] - 预计2025年净亏损显著增加[143] 新产品和新技术研发 - MiniMax M1于2025年6月推出，能处理长达一百万个tokens的上下文窗口[41] - Speech - 02于2025年4月发布，被公认为全球顶尖的语音模型[43] - MiniMax是智能agent应用，可通过自然语言指令自主执行广泛任务[46] - 海螺AI集成Hailuo - 02模型，是全球受欢迎的AI图像和视频创作平台之一，可实时生成高质量内容[47] - MiniMax语音集成Speech - 02模型，提供高保真音频生成功能，支持交互式音频合成[48] - Talkie/星野是全球公认的AI原生全模态交互平台，用户可与AI智能体或虚拟角色互动产生情绪链接[49] 市场扩张和并购（无相关内容） 其他新策略 - 公司计划在2025年底前完成Talkie更新，早于加州法律生效日期，有望符合其要求[167][169]