行业概况 - 中国三氯乙烯行业已形成完整产业链体系，2025年1-5月产量10.38万吨，同比下降2.52%，消费量8.79万吨，同比下降8.92% [1][6] - 5月底库存量1200吨，同比增长14.29%，供给端主动收缩，需求端因制造业景气度下行及环保政策趋严导致金属加工和农药行业需求减少 [1][6] - 行业从"规模扩张"转向"质量效益"阶段，2025年6月最后一周毛利润2180.57元/吨，同比增长102.74% [8] 产业链结构 - 上游原材料包括乙炔、氯气、催化剂，生产设备涵盖乙炔干燥设备、氯化塔、精馏塔等 [4] - 中游为三氯乙烯生产制造环节，下游应用包括金属脱脂/清洗、医药中间体、农药/染料溶剂、涂料等领域 [4] 市场供需与贸易 - 高纯度电子级三氯乙烯（纯度≥99.9%）需求同比增长25%，毛利率较工业级高40%-50% [8] - 2025年1-5月出口量1.45万吨，同比增长58.20%，出口金额6340.14万元，同比增长27.58%，呈现"量高增、价温和"格局 [10] 竞争格局与企业表现 - 行业形成"两超多强"格局，吉化、航锦科技为传统巨头，内蒙古三联、滨化集团等凭借区域或技术优势占据剩余份额 [12] - 航锦科技2025年电子级产品占比提升至18%，高纯度产品毛利率显著高于工业级，但2025年一季度营收10.69亿元，同比下降34.26% [12][13] - 滨化集团2024年三氯乙烯产量8.52万吨，同比增长3.02%，产品纯度超99.99%，质量合格率100% [16] 技术升级与环保 - 吉化采用乙烯直接氯化法工艺，新型催化剂使反应转化率提升10%、能耗降低12% [12] - 滨化集团通过汽化器改造等技术升级年节约成本超20万元，设备检修效率提升60%，废水回用率超90% [16] 未来趋势 - 电子清洗和金属加工领域需求稳健，电子级产品推动技术升级 [18] - 环保法规趋严推动替代品研发（如氢氟醚、柠檬烯），循环利用技术将发展 [19][20] - 行业集中度持续提升，大型企业通过技术研发扩大市场份额 [21]