基金经理策略调整 - 在市场波动加剧时将现金仓位提升至30%并成功捕捉市场顶部[1] - 因担忧特朗普贸易政策进一步将现金比例增至50%并转向Coles、Telstra等蓝筹股避险[3] - 近期减持防御性大盘股并将10%资金重新投入市场 计划六周内继续加仓剩余40%现金[3] 投资组合表现 - 基金过去一年收益率达11.4% 显著跑赢澳洲普通股积累指数2.2%和小盘股指数1.3%跌幅[5] - 自2012年成立以来年均净回报率12.2% 超越基准9.4%[5] - 成功押注Generation Development Group、RPM Global等公司 Bega Cheese等个股3月表现突出[5] 行业配置方向 - 关注零售股如Nick Scali及房产开发商Mirvac、Stockland 预期RBA降息将提振消费板块[5] - 看好2032布里斯班奥运会相关基建概念股 包括建材公司Wagner和脚手架企业Acrow[6] - 回避维州市场敞口较大企业 聚焦东海岸本地公司以规避贸易政策风险[6] 宏观经济展望 - 预计特朗普政府将与中国达成贸易协议避免全球衰退 但警惕谈判失败导致企业盈利下滑25-35%[6] - 预测澳洲储备银行今年可能降息五次 将刺激家庭支出并利好消费类股票[5] 基金管理特征 - 采用灵活多空策略 主要投资澳交所中小盘股但可大幅调整现金仓位[3] - 核心合伙人持有基金20%资本 当前管理规模2.3亿澳元并计划封顶于3亿澳元[8]