沪深300指数的市场地位与特征 - 沪深300指数是A股市场表征性最强、认知度最高的核心宽基指数之一，其成分股数量不足全市场的十分之一，但总市值占比约为**54%**，净利润占比约为**86%**，龙头集聚效应显著 [1][2] - 围绕沪深300指数的产品体系完善，是机构进行宽基配置的首选，截至2025年12月31日，沪深300指数基金规模合计接近**1.2万亿元**，在宽基指数基金中占比接近**50%** [1][5] - 沪深300成分股机构关注度高，自2013年以来，其分析师覆盖比例基本维持在**90%**以上，显著高于A股整体市场约**60%**的覆盖水平 [1][7] - 公募基金对沪深300成分股参与度高，根据2025年中报数据，主动股基持仓市值前**10%**、前**30%**和前**50%**的重仓股分别覆盖约**58%**、**88%**和**99%**的沪深300成分股，持有基金数量前100的股票中有**67%**属于沪深300成分股，基金持有权重累计前**80%**的股票中有**80%**属于沪深300成分股 [1][9][12] 沪深300等权指数的配置价值 - 沪深300等权指数发布于2011年8月，与沪深300指数样本相同但采用等权重加权，其前十大成分股权重合计为**5.53%**，显著低于沪深300指数的**21.88%**，持仓集中度更低 [1][13][14] - 行业分布更为分散，相较于沪深300指数，300等权指数相对超配交通运输（**+3.44%**）、医药（**+2.44%**）、国防军工（**+1.55%**）等行业，相对低配银行（**-3.84%**）、通信（**-3.34%**）、食品饮料（**-2.95%**）等行业 [1][19][20] - 截至2026年3月20日，300等权指数市盈率为**17.97倍**，处于历史**55%**分位，而沪深300指数市盈率为**14.02倍**，处于历史**82%**分位，300等权指数估值压力相对更小 [1][22] - 盈利增长预期更高，加权一致预期显示，300等权指数未来一年、两年、三年的复合净利润增速分别为**9.59%**、**10.17%**和**10.70%**，均高于沪深300指数的**7.18%**、**9.17%**和**9.80%** [1][23] - 自基期（2004年12月31日）以来，300等权指数年化收益率为**7.83%**，略高于沪深300指数的**7.71%**，其年化波动率为**26.43%**，高于沪深300的**25.13%** [25][26] - 在小市值风格占优、盈利风格相对走弱的市场环境中，300等权指数更容易相对于沪深300指数取得超额收益 [1][29] 沪深300等权LOF（163821.SZ）产品分析 - 沪深300等权LOF（基金代码：163821.SZ）成立于2012年5月17日，是市场最早跟踪300等权指数的被动产品，自2015年6月8日起由赵建忠管理，2025年3月18日起由赵建忠和李念共同管理 [32][35] - 基金采用完全复制策略跟踪指数，并通过量化模型优化交易，跟踪效率较高，2016年以来区间年化跟踪误差为**1.10%**，2026年以来跟踪误差仅**0.43%**，滚动一个季度日均跟踪偏离度控制在**0.13%**以内，区间实现相对基准的年化超额收益**2.52%** [1][36][38] - 基金经理赵建忠管理经验丰富，截至2026年3月20日，其在管公募基金产品10只，合计管理规模**64.96亿元**；共同基金经理李念管理5只被动指数型基金，合计管理规模**5.55亿元** [40][41] - 基金管理人中银基金是由中国银行与贝莱德合资组建，产品线完善，截至2026年3月20日，公司共管理**171**只公募基金，总管理规模达**7349亿元** [1][42][43]

基金产品核心要素 - 该产品为纯债型证券投资基金，不投资于股票、可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券 [2] - 基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，且主要投资于AA+及以上高等级信用债，严控信用风险 [2] - 基金对每份基金份额设置90天的最短持有期限，到期后方可赎回，且赎回时不收取赎回费 [19] - 基金A类份额的认/申购费率根据金额阶梯设置，100万元以下为0.30%，100万至500万元为0.10%，500万元以上每笔1000元；C类份额认/申购费率为0，但收取0.20%/年的销售服务费 [18] - 基金的年管理费率为0.20%，年托管费率为0.10% [18] 投资策略与风险控制 - 基金配置思路为：以精选优质信用债作为底仓保持较高静态收益，同时通过波段交易、品种轮动和收益率曲线变化来增厚收益 [7] - 基金将动态调整配置仓位和交易仓位比例，以组合久期作为进攻或防守的主要抓手，并采取适度杠杆 [8] - 基金运用国债期货等工具进行套期保值操作，以对冲市场风险并严控组合回撤 [8][11] - 风险控制构建三重护盾：1) 优选债券，信用评级不低于AA+级以严控信用风险 [9]；2) 灵活控制组合久期以降低利率波动风险 [10]；3) 善用国债期货等交易工具对冲风险 [11] 基金经理与历史业绩 - 拟任基金经理为商园波，现任中泰证券资管固收公募投资部副总经理，拥有自2006年起的丰富投资经验 [16][17] - 商园波目前在管三只纯债基金历史业绩如下：中泰青月中短债A自2019年8月9日成立以来份额净值增长率为20.08%，同期业绩基准为17.99%，最大回撤仅0.61% [17]；中泰蓝月短债A自2019年4月26日成立以来份额净值增长率为17.40%，同期业绩基准为16.29%，超92%的交易日上涨或保持平稳 [17]；中泰稳固30天持有中短债A自2022年10月18日成立以来份额净值增长率为9.17%，同期业绩基准为7.83%，实现季季正收益 [17] 投资时机与市场观点 - 对于长期投资者而言，纯债基金一般不需要“择时”，其远离股市波动的特性有助于提升投资组合的抗风险能力 [6] - 基金经理对后市观点认为：2026年物价水平（CPI、PPI）走势存在不确定性；考虑到基本面下行风险，预计上半年政策托底意愿偏强，货币政策仍有降准和降息空间，资金面将维持宽松 [12] - 预计2026年10年期国债收益率震荡概率较大，利率尚无趋势上行风险，市场阶段性回调是较好的介入机会，但需防范市场风险偏好提升对债市的阶段性压制 [12] 产品定位与适合投资者 - 该基金定位为“闲钱理财及资产配置底仓优选”，追求长期稳健回报 [2] - 纯债基金具有远离股市震荡、风险相对较小的特点，以纯债基金指数为例，过去11年年化涨幅为3.63%，且年度涨幅皆为正 [3] - 该基金适合三类投资者：1) 风险偏好较低、不愿承受较大波动的投资者 [13]；2) 不满足货币基金收益、希望在风险可控前提下增厚收益的投资者 [14]；3) 有中长期投资组合配置需求、将其作为底仓工具的投资者 [15] 基金管理人与行业背景 - 基金管理人为中泰证券（上海）资产管理有限公司，成立于2014年，是中泰证券旗下专注于资产管理业务的子公司 [20] - 截至2025年6月30日，中泰资管资产管理业务规模为1057.51亿元 [20] - 公司投资业绩优异，截至2025年12月31日，公司近六年主动债券投资管理收益排名为4/91 [20] 纯债基金历史表现与特点 - 纯债基金指数在过去11年里年度涨幅皆为正，年化涨幅为3.63% [3] - 纯债基金指数近三年区间涨幅为8.25%，最大回撤0.86%；近五年区间涨幅为14.10%，最大回撤1.31%；近十年区间涨幅为33.12%，最大回撤3.05% [5] - 在货币政策宽松、存款利率持续走低的环境中，纯债基金凭借其收益潜力与稳健特性，成为稳健型投资者应对“资产荒”、实现财富保值增值的重要配置工具 [3]

青科智合产业母基金概况 - 杭州瑞合泰投资管理有限公司于3月25日发布公告，面向社会公开遴选青科智合产业母基金的子基金管理机构 [1] - 该母基金注册于浙江省杭州市临安区，由杭州瑞合泰投资管理有限公司担任基金管理人及执行事务合伙人，杭州资宸企业管理有限公司为执行事务合伙人 [1] - 母基金总规模为50亿元人民币 [1] - 母基金采用“子基金投资为主、直接投资为辅”的运作模式，其中子基金投资规模不低于母基金总规模的80% [1] 母基金投资方向与策略 - 母基金重点投向高端装备、生命健康、集成电路、人工智能、新能源、新材料等战略性新兴产业及未来产业 [1] - 子基金需定位于聚焦青山湖科技城主导产业，专注细分赛道投资，以市场化方式培育优质项目，助力区域产业补链、延链、强链 [2] - 子基金可投向早期、成长期、成熟期及并购类项目，但须明确主投阶段 [2] 子基金架构与出资要求 - 拟投子基金规模以青科智合产业母基金入伙时的认缴规模为准 [2] - 母基金对单支子基金的出资比例最高不超过40% [2] - 母基金对单个子基金的出资额最高不超过2亿元人民币 [2] - 子基金对单个企业股权投资总额原则上不超过该子基金规模的20% [2] 子基金存续期限 - 子基金存续期原则上不超过10年 [2] - 子基金最长存续期不超过母基金的剩余存续期限 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 上周美国新发 12 只 ETF 产品，景顺发行 2 只，包括纳斯达克 100 等权 ETF 和主动红利 ETF ；美国国内股票 ETF 产品流入明显，商品 ETF 流出超 40 亿美元；油气相关 ETF 产品大幅上涨；2026 年 1 月美国非货币公募基金总量增加，3 月 4 - 11 日当周美国国内股票基金流出继续收窄，国际股票产品流出明显收窄，债券产品流入缩窄至 30 亿美元附近 [1] 根据相关目录分别进行总结 美国 ETF 创新产品 - 上周美国共 12 只新发产品，景顺发行 2 只新产品，1 只为纳斯达克 100 的等权 ETF ，通过每季度等权方式降低集中度；另 1 只为主动红利 ETF ，选股关注股息率、股息增长水平、公司质量和动量指标 [1][6] - WisdomTree 发行 1 只带杠杆的股票产品，投资 90% 的美国股票和 60% 的国际股票；JPMorgan 发行两只 Equity Premium Yield 系列产品，通过卖出看涨价差期权实现收益；Faith Investor Services 发行 3 只 ETF ，2 只为固收产品，1 只采用轮动策略筛选符合基督教价值观的标的 [7] 美国 ETF 动态 美国 ETF 资金 - 过去一周，美国国内股票产品重回流入且幅度较大，国际股票产品仍有流入，商品 ETF 流出超 40 亿美元；标普 500 ETF 资金波动大，上周贝莱德的 IVV 流入最多，SPY 流出明显；不同市值宽基产品中，小盘、中盘股流入更多 [1][9] - 黄金 ETF 上周持续流出，贝莱德的标普 500 ETF 从流出转向流入 [11] 美国 ETF 表现 - 今年以来全球环境不确定性强、市场波动大，能源板块涨幅领先，油气开采、油气服务细分板块表现更出色 [12] 近期美国普通公募基金资金流向 - 2026 年 1 月美国非货币公募基金总量为 24.07 万亿美元，较 2025 年 12 月增加 0.43 万亿；1 月标普 500 上涨 1.37% ，美国国内股票型产品规模上升 1.23% ，赎回影响较小 [16] - 3 月 4 - 11 日当周美国国内股票基金流出 56 亿美元，继续小幅收窄，国际股票产品流出明显收窄，债券产品流入缩窄至 30 亿美元附近 [16]

中国ETF市场规则变革与华夏基金的领先地位 - 2026年3月底，全市场超过1400只ETF必须完成更名，扩位简称统一采用“投资标的核心要素+ETF+基金管理人简称”的格式，标志着“名称红利”时代正式终结 [1] - 华夏基金作为行业头部机构，已于3月23日完成旗下所有ETF的更名，其品牌建设进入全新的标准化阶段 [1] 华夏基金：中国ETF市场的开拓者与领导者 - 2004年，华夏基金推出了中国境内首只ETF——华夏上证50ETF，首募规模达54亿元，远超预期 [3] - 2026年1月，华夏基金旗下ETF管理规模超过一万亿元，成为中国首家万亿级ETF管理人，其权益ETF年均规模已连续21年稳居行业第一 [3] - 截至2026年3月，华夏基金旗下ETF产品数量达122只，全面覆盖核心宽基、行业主题、跨境市场、商品债券及SmartBeta策略等多元赛道 [7] - 中国公募基金ETF总规模已突破6万亿元，成为超越日本的亚洲第一大、全球第二大ETF市场 [5] 产品矩阵：“资管乐高”理念下的全面布局 - 公司产品布局遵循“资管乐高”理念，旨在提供颗粒度细、覆盖面广的资产类别，供投资者自由构建组合 [7] - 在宽基领域，拥有沪深300ETF华夏、上证50ETF等千亿级旗舰产品（截至2025年末数据），作为市场压舱石 [7] - 在成长赛道，布局了科创50ETF、科创100ETF华夏等产品，精准对接科技创新配置需求 [7] - 对前沿产业捕捉敏锐，例如2025年旗下机器人ETF规模增长超200亿元，游戏ETF、人工智能AIETF同期规模增长超50亿元 [8] - 在跨境与策略指数领域，覆盖了恒生科技ETF、恒生互联网ETF、自由现金流ETF、红利低波50ETF等产品 [8] 投资者服务：从产品提供者到生态构建者 - 2024年底，公司推出了国内首个聚焦指数投资的全品类、一站式线上服务平台“红色火箭” [11] - “红色火箭”平台开发历时三年，投入12万小时开发测试，历经1000多个日夜和90多个正式版本 [11] - 该平台面向全市场用户，覆盖全市场基金公司产品，上线以来已累计服务超1500万C端用户，并吸引超万名来自银行、券商的专业理财师入驻认证 [11] - 公司致力于“将复杂留给自己，把简单交给客户”，并通过ETF投资者行为报告、“大方谈钱”播客栏目等打造综合性品牌信誉度 [11][14] 核心竞争力：费率优势与品牌绑定 - 在ETF更名后竞争回归本源，公司展现出“头部担当”，截至3月20日，旗下已有35只ETF的管理费率下调至全市场最低一档的0.15%/年 [13] - 其中，管理费率为0.15%且规模超百亿的ETF数量达11只，合计规模超3900亿元 [13] - 此次更名将“华夏”二字直接嵌入产品简称，将管理人品牌声誉与产品全生命周期深度绑定，用品牌信誉为产品质量背书 [14] 全球视野与行业地位 - 在Morningstar发布的2025年三季度全球前20大ETF提供商排名中，华夏基金从上一年的第19名上升至第18名，自2022年首次入榜后连续实现排位跃升 [16] - 这标志着公司已正式跻身全球ETF市场的“头部玩家”俱乐部 [16] - 公司构建了高标准的投资生态，包括服务300多万持仓客户，拥有17只百亿级ETF、2只千亿级ETF提供的充沛流动性，以及对标全球顶尖资管机构的投研、风控与服务体系 [17]

基金设立概况 - 湖北省设立总规模100亿元人民币的文旅产业投资基金，首关规模20亿元，已于2024年12月完成工商注册 [2] - 基金由湖北文化旅游集团、湖北省投资引导基金、广西旅游发展集团共同发起，普通合伙人/基金管理人为湖北旅投西岸创业投资有限公司 [2] - 基金主要通过“母-子基金”形式投资，旨在构建“1+N”基金矩阵和千亿级母子基金集群 [2] 基金投资方向与策略 - 主要投向文化创意、旅游景区提档升级、旅游服务业、文旅新产品开发及体旅融合、康旅融合、文旅新业态探索等现代服务业领域 [2] - 部分资金可投向人工智能、生命健康、低空经济等战略性新兴产业 [2] - 投资方式以母-子基金为主，少部分为直投 [2] 子基金准入与管理要求 - 子基金原则上须在湖北省内注册，省外注册的基金需满足特定条件方可准入，如承诺迁址或承诺对湖北省内项目实际返投金额不低于湖北文旅基金实缴出资额的1.2倍 [3] - 子基金认缴总规模原则上不少于1亿元人民币 [3] - 湖北文旅基金对单个子基金的认缴出资额不超过基金总认缴规模的20%（天使投资可放宽至30%），且出资比例原则上不超过该子基金总认缴规模的30% [3] - 在特定情况下，经合伙人会议同意，对子基金的投资比例可放宽至50% [3] 子基金投资限制 - 湖北文旅基金通过子基金投资底层标的企业时，对其持股比例原则上不超过被投企业总股本的30%，且不为第一大股东 [4] - 对单个底层标的企业认缴出资总额不得超过湖北文旅基金总认缴规模的20%（天使投资可放宽至30%） [5] - 子基金存续期原则上不超过9年 [5] 子基金重点投资领域 - 子基金产业集群重点围绕五大领域：文化旅游基金、大健康基金、先进制造基金、数字智能基金及其他战略新兴行业基金 [5] - 文化旅游基金领域包括沉浸式娱乐与主题公园、体育运动、历史文化景区开发、旅游交通基础设施、乡村旅游与创意产业等 [5] - 大健康基金领域包括生物医药、医疗器械、医疗服务、细胞基因、脑科学、康养等 [5] - 先进制造基金领域涵盖半导体和集成电路、智能终端、智能机器人（重点包含人形机器人）、精密仪器设备等 [5] - 数字智能基金领域涵盖智能网联汽车、人工智能、软件与信息服务、网络与通信、数字创意等 [5] - 其他战略新兴行业基金聚焦如低空经济、新材料等省委、省政府明确的重大战略和重点产业 [5]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 在高质量发展、宏观弱复苏和全球降息周期下，小盘成长风格具备较高投资性价比和长期弹性空间，中证1000指数投资价值凸显，广发中证1000ETF能紧密跟踪该指数，为投资者提供获取小盘风格收益的工具，广发基金管理能力优秀，产品线布局全面[1][2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 中证1000指数投资价值分析 - 贴合宏观主线，把握温和降息周期下的小盘成长友好窗口：国内经济增速下台阶、质量上台阶成宏观发展主线，A股小盘成长风格处于长周期顺风阶段，国内外利率中枢下移抬升长久期资产估值弹性，政策优先配置新质生产力等方向，与中小市值、成长属性公司契合度高，且大盘蓝筹贝塔有上限约束，2026年国内货币政策宽松、财政政策积极，海外美债利率回落、美元指数走弱，为A股带来资金流入机会，历史上流动性抬升阶段小盘成长风格占优规律可能再次演绎[11][12] - 财政政策托底，推动改善小盘成长公司订单与景气：财政扩张强度和结构是小盘成长风格核心外生驱动，财政政策强度上，逆周期托底与信用扩张初段剩余流动性抬升，为小盘成长提供有利宏观流动性环境，2026年财政支出力度平稳；支出结构上，增量财政资金投向新质生产力方向，从需求侧提振收入预期，从供给侧推动产业升级和创新布局，改善成长赛道订单与景气，政策协同层面，财政与政策性金融工具等准财政组合可维持定向支持[17][18] - 营收稳健扩张，利润展现高增弹性：中证1000指数在主要宽基指数中营收稳健扩张、利润高速增长，截至2025年三季报，其营业收入同比增长率高于沪深300等指数，最新一致预期预测净利润同比增速仅次于国证2000指数，国家战略支持行业产能释放、需求放量，政策端税收优惠和研发补贴驱动营收和利润增长，强化市场对小盘成长风格盈利改善预期，中证1000指数盈利增长可持续性与可投资价值突出，未来盈利改善趋势有望延续[19] - 成交额占比回升，资金流充沛、景气重归：中证1000指数近两年来成交规模持续扩容、市场占比显著回升，是资金结构性迁移、流动性溢价循环以及基本面支撑共同作用的结果，今年以来其成交额占宽基总成交额比例显著上升，截至2026/2/28，跟踪该指数的ETF产品累计月成交额占所有宽基ETF合计成交额的7%，资金流充沛，是A股市场宽基指数核心配置标的之一[24] - 市场风格轮动，小盘成长仍具备较好的超额收益能力：近10年A股市场大小盘风格轮动中，中证1000所代表的小盘风格经历两次超额显著阶段，均发生在旧经济走弱、新经济上行、政策寻增量阶段，2025年以来小盘相比大盘超额优势再度体现，叠加宏观增长偏弱复苏、货币环境总体宽松等支撑，中证1000指数仍具备较好超额收益能力，且避免了大盘指数成长性不足和小市值指数流动性缺陷[26] - 行业均衡、个股分散，匹配结构化震荡的市场行情：中证1000指数行业分布更加均衡，前5和前10大行业集中度均低于其他宽基指数，能匹配当下市场环境，避免单一行业拥挤造成的短期大幅回撤；个股配置分散，截至2026/3/6，前10大重仓股权重合计3.97%[31][34] - 中证1000指数编制：选取中证800指数样本以外规模偏小且流动性好的1000只证券作为指数样本，与沪深300和中证500等指数形成互补，介绍了选样方法、指数计算公式、样本和权重调整方式等基本信息[38] 广发中证1000ETF产品分析 - 产品基本信息：广发中证1000ETF是广发基金旗下被动指数型基金，成立于2022年7月28日，跟踪中证1000指数，基金经理罗国庆投资经验超10年，管理19只被动指数型基金，在管规模超1000亿元[41] - 产品业绩及偏离度表现：截至2026年3月6日，该基金自上市以来净值曲线与中证1000指数几乎完全重合，未出现明显主动偏离或风格漂移，能有效复制指数收益表现；成立以来日跟踪偏离度基本维持在正负0.08%以内，绝大多数时间在正负0.02%区间，低于行业常见跟踪误差容忍阈值，体现极强跟踪精度[42] 广发基金管理有限公司简介 广发基金成立于2003年8月，历经近23年发展，覆盖各类型基金产品，凭借研究功底和投研实力多次获基金公司荣誉奖项，基金管理能力优秀；旗下量化产品线布局全面，被动指数型ETF规模最大，截至2026年3月6日，管理63只被动指数型基金产品，管理规模1753.00亿元，行业领先地位显著；整体被动产品矩阵全面，覆盖宽基指数、主流行业主题和Smart Beta策略，满足投资者多样化配置需求，还在科技成长领域积极前瞻布局[47][48]

基金设立背景与架构 - 盐城市战略性新兴产业母基金计划下设盐城市场景创新应用产业投资基金 子基金由母基金管理人江苏黄海汇创私募基金管理有限公司通过公开遴选方式确定管理机构 [2] - 市战新母基金总规模30亿元 按照“国企引导、杠杆撬动、市县联动、专业管理”要求运作 旨在引导撬动社会资本支持产业转型升级 [2] - 子基金盐城市场景创新应用产业投资基金规模3亿元 存续期10年 其中投资期5年 退出期5年 [2] - 子基金采用双GP模式 通过市场化遴选确定基金管理人 黄海汇创作为普通合伙人参与管理 [2] 基金投资策略与方向 - 投资方向围绕绿色低碳、蓝色海洋、工业制造、现代农业、特色文旅、民生消费、社会治理七个重点领域 [3] - 投资聚焦于综合性超级场景、城市特色地标场景、行业领域集成场景、高价值小切口场景四个类别 寻找具有核心技术和高成长性的场景创新型企业 [3] - 基金对单一项目的投资原则上不超过基金认缴规模的20% [3] - 投资于盐城地区的资金应不低于盐城方出资人实缴出资总额的1倍 [3]

文章核心观点 - 福建省海洋经济产业投资有限公司通过其管理机构公开遴选子基金“古田新材料一号基金”的基金管理机构 旨在服务新材料产业项目落地并吸引优秀机构参与 以推动宁德市新能源或新材料产业建设 [1] 基金设立背景与目的 - 基金设立是依据宁德市委、市政府的产业发展战略部署 旨在发挥基金对产业高质量发展的推动作用 [1] - 基金服务于新材料产业项目落地 并致力于吸引优秀机构参与新材料基金组建 [1] 基金基本架构 - 基金名称为“古田新材料一号基金” 采用合伙制 注册地为古田县 [1] - 基金存续期为7年 其中投资期5年 退出期2年 经合伙人会议同意后可延长1次 延长期限不超过2年 [1] - 基金设立总规模为4亿元人民币 [1] 出资结构与募集要求 - 福建省海洋经济产业投资有限公司代表宁德市本级出资比例不超过20% [1] - 古田县政府指定主体出资比例不超过20% [1] - 基金管理公司宁德市汇聚私募基金管理有限公司认缴出资1% [1] - 剩余不低于59%的出资额需由本次公开遴选的基金管理机构负责募集 [1] 投资方向 - 基金资金主要用于古田县的新能源或新材料产业建设 [1]

摩根士丹利基金新增销售渠道及费率优惠 - 公司自2026年3月18日起，增加国泰海通证券为摩根士丹利多因子精选策略混合型证券投资基金C类份额（基金代码：026420）的销售机构，并开放申购、定期定额投资（定投）等业务，同时参与申购及定投费率优惠活动 [1] - 同期，公司增加申万宏源证券有限公司和申万宏源西部证券有限公司为旗下三只基金的销售机构，包括摩根士丹利稳丰利率债债券型证券投资基金（A类022786，C类022787）、摩根士丹利中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金（A类025121，C类025122）以及摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金E类份额（基金代码：025562），并同样参与申购及定投费率优惠活动 [12] 新增销售渠道业务范围 - 通过新增的销售机构（国泰海通证券、申万宏源证券、申万宏源西部证券），投资者可办理适用基金的开户、申购、定投、赎回、基金转换及其他相关业务 [2][12] - 基金转换业务的具体规则、费率及相关重要事项需参考公司发布的相关业务公告 [5][14] 定期定额投资（定投）业务细则 - 投资者可与销售机构约定每期定投扣款金额，具体最低扣款金额需遵循各销售机构的规定 [3][13] - 投资者可与销售机构约定每期扣款日期，若扣款日非基金交易日，则顺延至下一交易日 [4][13] - 具体业务办理程序及扣款方式以各销售机构的相关规定为准，公司可能因故暂停基金的申购及定投业务 [4][13] 费率优惠活动详情 - 自2026年3月18日起，投资者通过新增销售渠道申购（或定投）指定基金，可享受费率优惠，具体折扣费率及活动期限以各销售机构的活动公告为准 [6][15] - 优惠活动仅适用于场外前端申购模式，不适用于基金赎回及转换业务，原适用固定费用的申购费率不享受折扣 [7][16] - 优惠活动期间，业务办理规则和流程以销售机构的安排为准，活动折扣及起止时间可能变化 [7][16] 业务咨询渠道 - 投资者可通过各销售机构的客户服务电话及网站进行咨询：国泰海通证券（95521， www.gtht.com）、申万宏源证券（95523， www.swhysc.com） [9][17][19] - 投资者也可联系摩根士丹利基金管理（中国）有限公司，客户服务电话为400-8888-668，网址为www.morganstanleyfunds.com.cn [9][10][17]