A股首次公开募股(IPO)程序 核心观点 - A股IPO流程包含多个关键环节 从前期准备到最终上市需严格遵循监管要求 中介机构在全程发挥核心作用 [1][2] - 股份制改造是基础性工作 需按《公司法》完成发起人遴选 章程制定等步骤 [3][5] - 证监会审核采用文件检查 现场检验等多种手段 确保公司符合上市标准 [10][12] 分阶段关键要点 前期准备 - 公司需全面检查财务 运营状况并进行改进以满足上市要求 [1] - 必须聘请保荐机构 会计师事务所 律师事务所等中介机构 [2] - 中介机构协助完善公司治理结构 规范财务体系 进行法律合规审查 [2] 股份制改造 - 将有限责任公司改制为股份有限公司 需符合《公司法》规定 [3] - 关键步骤包括发起人选择 公司章程拟定 股权结构设计 [5] - 改制后公司资产权属更清晰 管理更规范 为IPO奠定基础 [3][5] 上市辅导 - 中介机构提供资本市场知识 法规制度 公司管理等全方位指导 [6] - 重点提升管理层对金融市场的认知 并针对性改进公司短板 [6] 材料申报 - 申报文件需包含发行人公告 财务审计报告 法律意见书等核心材料 [8] - 所有材料必须真实准确 按监管要求系统化整理并按时提交 [8] 审核阶段 - 证监会采用文件审查 现场检查等方式多维度验证 [10][12] - 公司需及时回应监管问询 对反馈意见进行补充说明 [9][12] 发行上市 - 获批后与保荐机构确定发行价格 份额等具体方案 [13] - 通过网上/网下渠道完成发行后 股票可正式上市交易 [13] - 上市后需履行信息披露义务 接受公众监督 [13]