A股首次公开募股(IPO)程序 核心观点 - A股IPO流程包含多个关键环节 从前期准备到最终上市需严格遵循监管要求 中介机构在全程发挥核心作用 [1][2] - 股份制改造是基础性工作 需按《公司法》完成发起人遴选 章程制定等步骤 [3][5] - 证监会审核采用文件检查 现场检验等多种手段 确保公司符合上市标准 [10][12] 分阶段关键要点 前期准备 - 公司需全面检查财务 运营状况并进行改进以满足上市要求 [1] - 必须聘请保荐机构 会计师事务所 律师事务所等中介机构 [2] - 中介机构协助完善公司治理结构 规范财务体系 进行法律合规审查 [2] 股份制改造 - 将有限责任公司改制为股份有限公司 需符合《公司法》规定 [3] - 关键步骤包括发起人选择 公司章程拟定 股权结构设计 [5] - 改制后公司资产权属更清晰 管理更规范 为IPO奠定基础 [3][5] 上市辅导 - 中介机构提供资本市场知识 法规制度 公司管理等全方位指导 [6] - 重点提升管理层对金融市场的认知 并针对性改进公司短板 [6] 材料申报 - 申报文件需包含发行人公告 财务审计报告 法律意见书等核心材料 [8] - 所有材料必须真实准确 按监管要求系统化整理并按时提交 [8] 审核阶段 - 证监会采用文件审查 现场检查等方式多维度验证 [10][12] - 公司需及时回应监管问询 对反馈意见进行补充说明 [9][12] 发行上市 - 获批后与保荐机构确定发行价格 份额等具体方案 [13] - 通过网上/网下渠道完成发行后 股票可正式上市交易 [13] - 上市后需履行信息披露义务 接受公众监督 [13]

公司治理与投资协议调整 - 浙江美大于2025年7月31日召开第五届董事会第十三次会议审议通过关于对外投资事项签署补充协议的议案 [1] - 公司同意与目标公司及其股东等相关方签署股东协议之补充协议终止执行原股东协议中部分关于特定股东特殊权利约定的相关条款 [1] - 此次调整旨在支持目标公司股份制改造工作及未来发展和资本运作计划使其符合法律法规与监管机构及证券交易所的规定要求 [1] 交易影响与合规性 - 协议调整符合同类情形的市场惯例符合公司对外投资的目的和利益 [1] - 该举措不会对公司经营状况财务状况产生重大不利影响 [1]

公司股权结构 - 宇树科技控股股东及实际控制人为王兴兴 直接持有23.8216%股权 并通过上海宇翼企业管理咨询合伙企业间接控制10.9414%股权 合计控制34.7630%股权 [1][2] - 汉海信息技术（美团旗下）为第二大股东 持股约8% 宁波红杉科盛股权投资合伙企业为第三大股东 持股约7% [6] 上市筹备进展 - 公司于7月18日启动上市辅导 辅导机构为中信证券 律师事务所为北京德恒 会计师事务所为容诚 [2] - 2025年5月完成股份制改造 公司名称由"杭州宇树科技有限公司"变更为"杭州宇树科技股份有限公司" [3][4] 资本运作与融资 - 6月完成C轮融资 由中国移动旗下基金、腾讯、锦秋基金、阿里巴巴、蚂蚁集团、吉利资本六大巨头共同领投 老股东跟投比例超90% [5] - 注册资本从288.9万元增至3.64亿元 增幅超125倍 反映大规模资本注入 [6] 公司业务与市场地位 - 公司为世界知名民用机器人企业 专注于消费级及行业级足式/人形机器人、灵巧机械臂的研发生产 曾参与央视春晚、冬奥会、Super Bowl等大型活动 [2] - 股东数量超30家 显示资本市场高度关注 [6] 其他关联信息 - 文档8和9内容与宇树科技无关 涉及科兴生物分红及非洲储能项目 跳过分析 [8][9]