银行板块表现 - KBW银行指数自4月低点以来累计上涨约37% 接近历史高位 涨幅超越标普500指数和纳斯达克100指数同期表现 [1] - 金融板块预计贡献标普500指数整体收益的18.6% 但当前在指数中的权重仅为13.7% 差距超过近15年平均水平 [1] 盈利预期与市场态度 - 分析师平均预测标普500金融股指数第二季度收益将同比下降约1% 投资者对金融股盈利预期普遍持谨慎态度 [4] - 若实际利润表现超预期 板块上行空间仍存 [4] 监管环境与资本管理 - 银行业正迎来"重大积极监管转变" 摩根大通、美国银行等大型机构将成为政策松绑的主要受益者 [4] - 美联储本月完成压力测试 市场预期各银行将更新资本管理计划 包括可能提升股票回购规模 [4] - 巴塞尔协议III国际资本规则的潜在弱化将进一步释放资本灵活性 [4] 交易业务与估值 - 4月特朗普政府"解放日"关税政策公布后 部分企业交易量创下新高 [4] - 当前标普500金融股指数未来12个月市盈率约为17倍 高于10年平均14倍的水平 [4] 行业挑战与风险 - 贸易战对银行盈利的具体影响、美联储降息路径的不确定性 以及消费者信贷质量的潜在波动构成下行风险 [5] - 汇丰银行以"宏观不确定性"为由下调摩根大通、高盛、美国银行评级 [5] 行业前景与观点 - 监管松绑与盈利增长将推动板块继续上行 当前股价尚未充分反映行业基本面改善潜力 [5] - 多重利好因素叠加下 银行股仍有向上动能 [5]

公司业绩表现 - 公司Epam (EPAM) 在Zacks Computers - IT Services行业中展现出持续超越盈利预期的潜力 [1] - 过去两个季度平均盈利超出预期4.72%，最近一季度实际每股收益2.27美元，超出预期6.17%，前一季度实际每股收益2.84美元，超出预期3.27% [2][3] 盈利预测与市场预期 - 由于盈利超预期的历史记录，市场对公司的盈利预测呈上升趋势 [6] - 公司当前Zacks Earnings ESP为+0.14%，表明分析师近期对其盈利前景持乐观态度 [9] - 结合Zacks Rank 3 (Hold)的评级，公司未来盈利可能再次超出预期 [9] 盈利预测指标分析 - Zacks Earnings ESP通过比较最准确估计与共识估计来预测盈利超预期的可能性，分析师在财报发布前的修正可能更准确 [8] - 具有正Earnings ESP和Zacks Rank 3或更高评级的股票，70%的情况下会超出盈利预期 [7] 未来财报发布时间 - 公司下一份财报预计将于2025年8月7日发布 [9]