财务表现 - 第二季度收入同比增长21%至390亿元人民币 较该行及市场预期高出8%及12% [1] - 第二季度净利润按季增长6%至260万元人民币 基本符合预期 [1] - 经营溢利同比下降36%至17亿元人民币 较该行及市场预测低39%及26% [1] - 毛利率表现逊于预期 [1] 业务展望 - 非电信业务持续扩张 高盛对此持乐观态度 [1] - 2025至2027年净利润预测被下调14% 9%和3% [1] - 同期收入预测被上调7% 11%和13% [1] 投资评级 - 维持"中性"评级 [1] - 目标价上调14%至33.5港元 [1]