公司调研基本信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是2025年6月30日14:00 - 15:00，地点在公司会议室 [1] - 参与人员包括光证资管尚青等投资者，上市公司接待人员有磁控溅镀技术专家吕敬波等 [1] 调光膜技术及市场情况 - PDLC成本比EC电致变色技术路线低，有雾度较高、电控电压偏高、变色速度快的特点，公司在售产品以EC电致变色技术路线为主，应用于汽车天幕等场景 [1] - 2024年新能源车全景天幕渗透率达14.4%，较上年增加7.7个百分点，新能源汽车标配装配率为28.6%，增幅达11.6个百分点 [2] - S＆P Global Mobility预测2024年智能调光玻璃在配备全景天幕车型中的采用比例将突破25%，头部材料供应商订单可见度延伸至2026年 [2] 公司产品技术优势及市场地位 - 公司围绕磁控溅镀等核心技术，ITO导电膜全球占有率预计达52%，调光导电膜技术配合较早，2023年实现对外销售，具备先发优势 [2] - AR光学膜提升显示透光率4%、对比度从30:1提升到70:1，降低环境光反射干扰，应用于车载显示等领域，市场以日韩厂商为主导，国内企业加速突破 [2] 产品业绩及预期 - 2024年调光导电膜与光学膜业务有业绩增长，今年是公司重点拓展业务，最新进展参考2025年半年度报告 [3] AI眼镜及调光膜技术路径 - 穿戴类产品与汽车应用产品溅镀工艺不同，公司配合客户在AI眼镜等场景提供技术支持，暂无销售实绩 [5] - 公司完成PDLC、SPD、EC及LC四大技术平台建设，在售以EC电致变色路线为主，配合其他场景提供技术支持并完成前期样品认证 [6] ITO导电膜情况 - 内嵌式in - cell技术在TFT LCD显示屏应用增加，公司外挂薄膜式ITO导电膜销量下滑，但外挂式在成本控制及个性化定制有优势，仍有市场需求 [7]