公司业务与产品分析 - 公司（分期乐平台）向大学生提供消费贷款，单笔借款金额可低至400元人民币，并支持长达36期的分期还款 [1][2] - 公司提供的贷款产品采用每月等额还款方式，其页面标注的“年利率（单利）”范围在32.08%至35.90%之间 [1][9] - 以一笔400元分36期的贷款为例，平台页面显示总需还款860.28元，其中利息255.89元，标注年利率为35.6% [5][6] - 以一笔1000元分24期的贷款为例，平台页面显示需还款总额1584.48元，利息364.2元，标注年利率为32.08% [9][11] - 记者测算指出，由于借款人每月偿还部分本金，但利息计算基础未相应减少，一笔标注年利率32.08%的1000元贷款，其真实年化利率约在35% [13][28] 公司财务状况与客户债务情况 - 案例客户在2020-2021年期间于该平台累计借款13674元，平台显示五笔贷款共需还款26859元 [1][14] - 该客户在逾期前已偿还约1.1万元，但目前待还金额仍达1.5万元左右 [1][14] - 截至2026年2月，该客户五笔贷款已逾期超过1000天，其中多笔贷款逾期天数已达1273天或1304天 [1][4][8] 行业监管环境与政策 - 2025年12月19日，央行与国家金融监管总局联合印发新规，明确不得新发综合融资成本年化超过24%的贷款 [16][30] - 根据新规，原则上最晚2027年底前，所有新发放贷款综合融资成本需降至1年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍以内 [16][30] - 2026年起，对利率超过24%的贷款，地方金融管理机构将立即纠正、停发新贷并纳入征信动态管理 [16][30] - 律师指出，依据2017年最高人民法院意见，金融借款合同利息等费用总计超过年利率24%的部分，法院应予支持调减 [17][31] - 律师表示，新规虽不溯及既往，但24%已成为持牌机构合规经营的硬约束，监管部门可对2026年及之后对存量逾期贷款计收超过24%罚息的行为介入核查 [17][31] 行业运营与风险事件 - 公司通过校园内的推销人员进行推广，以“低利息”为宣传点吸引学生客户 [2][19] - 案例客户因无稳定收入，通过“借新贷还旧贷”的方式维持还款，最终因合计近740元的月还款无力承担而违约 [4][5][22] - 公司的催收行为涉及联系借款人亲友，对借款人心理造成严重影响，导致其抑郁并需就医 [8][25] - 2026年2月，客户因利率过高问题与公司协商还款，公司客服表示已上报领导，但截至发稿时记者未获回复 [8][15][29]