点击蓝字，关注我们 想象一下这个场景： 公司财报发布后，股价一夜狂飙20%。投资者A和B都预见到了这场风暴。 而 投资者C ，使用了另一种策略，在 不确定涨跌的情况下，同样实现了盈利 。 他是怎么做到的？答案就是摒弃"非涨即跌"的二元思维，使用 Long Strangle（买入宽跨式组合） 的期权策略 。它让你在方向不明的"暴风雨"前，无论 雷电劈向哪边，都能为自己备好一把伞。 买入宽跨式组合 Long Strangle - 低成本博股价有巨大波动(任意方向) 基本定义: 本质上是一种" 博股价波动率会大幅上涨 "的期权组合策略，但是 你不确定会股价是大涨还是大跌，波动方向不明确 。应用场景比如说美国公布就业数 据或CPI数据，再比如公司 财报发布日 等。 策略搭建需要同时做两件事: 策略到期盈亏图和盈亏计算公式: 买入了一份行权价为X1的虚值看跌期权支付权利金(P1), 同时买入一份行权价为X2、到期日相同的看涨期权支付了权利金(P2) 两个盈亏平衡点: 低点 = X1 - (支付的P1权利金 + 支付的P2权利金) 高点 = X2 + (支付的P1权利金 + 支付的P2权利金) 策略最大收益理论上 无限 ...

但期权高手看到的却是机会。他们不再纠结于"明天是涨是跌"的难题，而是用一个叫 "卖出跨式组合"（Short Straddle） 的策略，同时卖出看涨和看跌 期 权, 仿佛开了一家"股价稳定保险公司" ，向市 场收取"双份保费"。只要股价在到期前别大涨大跌，这笔丰厚的保费就能稳稳落袋。 卖出跨式组合Short Straddle - 博股价不会有较大波动(任意方向) 点击蓝字，关注我们 想象一个场景： 公司刚发完财报，一切符合预期，未来两周也没有大新闻。你看好的那只明星股，就像进入了"待机模式"，在某个价格附近窄幅波动。 这时候，大部分投资者会感到无聊甚至焦虑—— "不涨不跌，我该怎么操作？" 基本定义: 本质上是一种" 博股价波动率会下跌 "的期权组合策略， 即期权在到期前股价都不会 大 涨或大跌，市场趋于平稳。 策略搭建需要同时做两件事: 投资意义: 当投资者预期标的资产价格将维持窄幅震荡，或者期权隐含波动率 (IV) 高估时，通过卖出期权来赚取时间价值衰减的收益。因为期权的时间价值会随着 到期日的临近而逐渐减少， 只要标的资产价格波动不大，卖出的期权就可能到期作废，投资者从而获得全部权利金收入。 策略到期盈 ...