融资融券交易流程 - 融资交易流程包括提交担保品→申请融资额度→买入标的股票→偿还资金及利息 [1] - 融券交易流程包括提交担保品→申请融券额度→卖出标的股票→买回股票偿还并支付费用 [1] - 所有操作需通过专用交易系统完成并确认可用额度 [1] 标的调整规则 - 交易所每季度调整融资融券标的名单 [2] - 新增标的需满足近3个月日均成交额不低于5000万元且股价波动幅度不超过基准指数3倍 [2] - 被调出标的常见原因包括业绩下滑、流动性降低或重大违规 [2] 保证金计算 - 现金保证金按100%折算，股票保证金按品种差异折算（蓝筹股70%，普通股50%） [3] - 100万元市值蓝筹股可折算70万元保证金，按50%保证金比例最多融资70万元 [3] - 高市盈率股票折算率可能更低或不被接受 [3] 利息收取机制 - 采用按日计息、按月收取模式，每日收盘计算利息 [4] - 提前结束交易时利息按实际天数计算（如100万元融资5天利息约959元，利率7%） [4] - 逾期利息按复利计算 [4] 担保物补充方式 - 维持担保比例不足时可存入现金或转入可充抵保证金证券 [7] - 现金补充直接增加自有资金，证券补充按折算率计算担保额度 [7] 特殊情况处理 - 融资持仓可获得标的股票分红并用于偿还负债，融券持仓需向借出方支付等额分红 [7] - 标的股票拆分或合并时融资融券数量及负债金额按比例调整 [7] 交易限制 - 单只标的融资余额达流通市值25%时暂停融资买入，降至20%以下恢复 [8] - 融券余量达流通股本25%时暂停融券卖出 [8] 操作经验建议 - 初期建议小额尝试融资交易后再参与融券 [9] - 需记录操作逻辑与市场反应，重点总结担保比例把控及特殊事件应对能力 [9]