股价表现 - 截至2025年8月15日15时，东吴证券最新股价为10.45元，较前一交易日收盘价上涨0.29元，涨幅为2.85% [1] - 当日开盘价为10.12元，最高触及10.66元，最低下探10.06元 [1] - 成交量为2169973手，成交金额达22.71亿元 [1] 公司概况 - 东吴证券是一家总部位于江苏的综合性证券公司，业务范围涵盖证券经纪、投资银行、资产管理等多个领域 [1] - 公司所属概念板块包括证券、江苏板块、2025中报预增等 [1] 监管动态 - 江苏证监局8月15日发布公告称，东吴证券无锡人民中路营业部员工曹钰琳在工作期间存在私下接受客户委托操作股票账户的行为 [1] - 监管部门决定对其采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案 [1] 资金流向 - 8月15日东吴证券主力资金净流入24148.97万元，占流通市值的0.47% [1] - 近五个交易日累计主力资金净流入15964.46万元，占流通市值的0.31% [1]

两融数据 - 上周累计获融资净卖出额20062.37万元，居两市第7位 [1] - 上周融资买入额12.63亿元，偿还额14.63亿元 [1] 概念板块 - 所属概念板块包括证券、湖北板块、2025中报扭亏、标准普尔、富时罗素、MSCI中国、沪股通、中证500、融资融券、化债(AMC)概念、券商概念、央国企改革、互联金融 [1] 资金流 - 近5日主力资金流出8.33亿元，区间跌幅8.33% [1] - 近10日主力资金流出10.45亿元，区间跌幅2.92% [1] 公司基本信息 - 成立于2000年，位于武汉市，从事资本市场服务 [1] - 注册资本1014177.2224万人民币，实缴资本83700万人民币 [1] - 法定代表人为庞介民 [1] 对外投资与商业活动 - 共对外投资33家企业 [1] - 参与招投标项目1002次 [1] - 拥有商标信息58条，行政许可31个 [1]

融资融券数据 - 中银证券上周累计获融资净买入额1.58亿元，居两市第44位 [1] - 上周融资买入额38.96亿元，偿还额37.38亿元 [1] 概念板块 - 公司所属概念板块包括证券、上海板块、富时罗素、MSCI中国、沪股通、上证380、中证500、融资融券、券商概念、互联金融、参股期货 [1] 资金流向 - 近5日主力资金流出20.79亿元，区间跌幅8.6% [1] - 近10日主力资金流出13.91亿元，区间跌幅3.07% [1] 公司基本信息 - 中银国际证券股份有限公司成立于2002年，位于上海市，从事资本市场服务 [1] - 注册资本277800万人民币，实缴资本170315.789476万人民币 [1] - 法定代表人宁敏 [1] 对外投资与商业活动 - 公司共对外投资21家企业 [1] - 参与招投标项目715次 [1] - 拥有商标信息15条，专利信息1条，行政许可15个 [1]

市场表现 - A股主要指数先扬后抑，通信、通信设备等方向涨幅显著 [1] - 通信ETF单周上涨5.64%居于首位，创新药、中药相关ETF表现强势 [1] - 港股汽车、稀有金属等相关ETF品种出现调整 [1] - 通信设备ETF上涨4.57%，创新药ETF华泰柏瑞上涨4.56% [2] - 恒生创新药ETF上涨4.46%，港股通医药ETF上涨4.32% [2] - 创业板人工智能ETF南方上涨4.31%，港股创新药ETF真金上涨4.25% [2] 资金流向 - ETF市场整体净流入40.95亿元 [1] - 股票型ETF净流出378.12亿元，其中宽基ETF净流出341.96亿元 [1] - 跨境型ETF单周净流入270.62亿元，创近期记录 [1] - 科技、证券等方向大幅吸金 [1] - 债券型ETF净流入82.15亿元，商品型ETF净流入40.88亿元 [1] ETF产品动态 - 下周即将有5只ETF发行，4只ETF上市 [3] - 通信ETF最新规模29.27亿元，管理公司为国泰基金 [2] - 通信设备ETF最新规模1.10亿元，管理公司为富国基金 [2] - 创新药ETF华泰柏瑞最新规模3.08亿元 [2] - 恒生创新药ETF最新规模10.70亿元 [2] - 港股通医药ETF最新规模1.21亿元，管理公司为银华基金 [2]

加密资产监管动态 - 美国证交会主席明确表示大多数加密资产不属于证券范畴 [1] - 监管机构已着手制定准则以界定加密资产何时应被归类为证券 [1] 政策制定进展 - 证交会工作人员正受命建立加密资产证券属性的判定标准 [1]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 上周股票型ETF周度收益率中位数为1.19%，宽基ETF中创业板类ETF收益最高，板块ETF中大金融ETF收益最高，热点主题中光伏ETF收益最高 [1][12][15][56] - 上周股票型ETF净赎回0.38亿元，宽基ETF中中证1000ETF净申购最多，板块ETF中周期ETF净申购最多，主题ETF中军工ETF净申购最多 [2][27][29][56] - 截至上周五，华夏、易方达、华泰柏瑞三家基金公司的已上市、非货币ETF总规模排名前三 [50][56] - 本周将有国泰上证科创板创新药ETF、嘉实中证港股通创新药ETF、汇添富中证沪港深云计算产业ETF等8只ETF发行 [53][56] 根据相关目录分别进行总结 ETF业绩表现 - 上周股票型ETF周度收益率中位数为1.19%，创业板类、中证1000、中证500、A500、沪深300、科创板、上证50ETF的涨跌幅中位数分别为2.57%、2.43%、2.07%、1.16%、1.08%、1.06%、1.03%；跨境型、货币型、债券型、商品型ETF的涨跌幅中位数分别为0.52%、0.02%、0.00%、 - 0.34% [12] - 分板块看，上周股票型ETF中大金融、科技、周期、消费板块ETF的涨跌幅中位数分别为3.98%、1.34%、1.20%、1.01% [15] - 按热点主题分类，股票型ETF中光伏、证券、酒ETF的涨跌幅中位数分别为5.65%、4.44%、2.25%，表现相对强势；银行、新能车、军工ETF的涨跌幅中位数分别为 - 0.15%、0.53%、0.80%，表现相对弱势 [15] ETF规模变动及净申赎 - 截至上周五，股票型、跨境型、债券型ETF的规模分别为30484亿元、6031亿元、3988亿元，货币型、商品型ETF的规模相对较小，分别为1657亿元、1598亿元 [17] - 宽基ETF方面，沪深300、科创板ETF的规模较大，分别为10667亿元、2125亿元，A500、上证50、中证500、中证1000、创业板类ETF的规模相对较小，分别为1977亿元、1765亿元、1523亿元、1511亿元、1501亿元 [20] - 分板块看，截至上周五科技板块ETF规模为2518亿元，消费板块ETF规模次之，为1472亿元，大金融、周期ETF的规模相对较小，分别为1289亿元、1276亿元 [24] - 按热门主题看，截至上周五芯片、医药、证券ETF的规模最高，分别为1157亿元、928亿元、802亿元 [24] - 上周股票型ETF净赎回0.38亿元，总体规模增加407.80亿元；货币型ETF净申购19.41亿元，总体规模增加19.55亿元 [27] - 在宽基ETF中，上周中证1000ETF净申购最多，为20.56亿元，其规模增加55.93亿元；A500ETF净赎回最多，为67.36亿元，其规模减少44.33亿元 [27] - 按板块来看，上周周期ETF净申购最多，为37.43亿元，其规模增加58.44亿元；消费ETF净赎回最多，为2.88亿元，其规模增加23.82亿元 [29] - 按热点主题来看，上周军工ETF净申购最多，为23.00亿元，其规模增加27.10亿元；证券ETF净赎回最多，为8.38亿元，其规模增加26.18亿元 [29] ETF基准指数估值情况 - 截至上周五，上证50、沪深300、中证500、中证1000、创业板类、A500ETF的市盈率分别处于80.46%、72.55%、92.99%、80.96%、42.13%、99.23%的分位数水平，市净率分别处于50.99%、51.28%、72.30%、37.59%、33.22%、98.85%的分位数水平 [35] - 自2019年12月31日开始计算，科创板类ETF目前的市盈率和市净率分别处于97.86%、40.73%的分位数水平 [35] - 截至上周五，周期、大金融、消费、科技板块ETF的市盈率分别处于53.92%、50.87%、9.15%、60.51%的分位数水平，其市净率分别处于39.16%、61.34%、26.88%、52.84%的分位数水平 [37] - 截至上周五，银行、红利、军工ETF的市盈率分位数较高，分别为99.84%、99.84%、98.35%；红利、银行、证券ETF的市净率分位数较高，分别为99.92%、92.95%、61.58% [38] - 与前周相比，证券ETF的估值分位数明显提升 [38] - 总的来看，在宽基ETF中，创业板类ETF的估值分位数相对较低；按板块来看，消费ETF的估值分位数相对温和；按照细分主题来看，酒、光伏ETF的估值分位数相对较低 [40] ETF融资融券情况 - 总体来看，近一年内股票型ETF的融资余额整体维持上升趋势 [43] - 截至上周四，股票型ETF融资余额由前周的406.62亿元下降至404.80亿元，融券余量由前周的22.57亿份下降至22.36亿份 [43] - 上周一至周四股票型ETF中日均融资买入额较高的为科创板ETF和医药ETF [44] - 上周一至周四股票型ETF中日均融券卖出量较高的是沪深300ETF和上证50ETF [45] ETF管理人 - 截至上周五，华夏基金上市非货币ETF总规模排名第一，并且在规模指数ETF、行业指数ETF和主题、风格及策略指数ETF等多个细分领域都有较高的管理规模 [50] - 易方达基金上市非货币ETF总规模排名第二，并且在规模指数ETF和跨境型ETF方面管理规模较高 [50] - 华泰柏瑞基金上市非货币ETF总规模排名第三，并且在规模指数ETF和主题、风格及策略指数ETF方面管理规模较高 [50] - 上周新成立14只ETF，本周将有8只ETF发行 [53]

报告核心观点 报告围绕2025年7月1日国内金融市场展开，涵盖市场行情、宏观消息、行业动态、上市公司情况及市场回顾展望等内容，为投资者提供多维度市场信息与潜在投资方向参考[4][6][8] 国内金融市场行情 - 上证指数收盘3444.43，涨0.59%；深证成指收盘10465.12，涨0.83%；创业板指收盘2153.01，涨1.35%；上证当月连续收盘2693，涨0.33%；沪深当月连续收盘3906.4，涨0.28%；恒生期货指数收盘31049.72，跌0.68% [4] 宏观消息汇总 - 中国物流与采购联合会发布《中国医疗器械供应链发展报告(2025)》，“十四五”期间我国医疗器械产业持续稳步发展 [6] - 数据流通与交易技术国家工程实验室等主办的“共创共建·共享”一体化数据市场建设大会在上海举办 [6] 行业最新动态 - 产业政策与资本推动算力行业进入规模化建设新周期，相关个股有协创数据、胜宏科技等 [8] - 2.0时代全球首款北斗优先全频点高精度芯片发布，相关个股有海格通信、嘉环科技等 [8] - 四项会展业国家标准发布，相关个股有米奥会展、兰生股份等 [8] 上市公司聚焦 - 华正新材铝塑膜产品在储能和小动力电池领域批量销售，在固态电池领域多家电芯厂进行产品级验证 [10] - 斯达半导拟发行不超15亿元可转债，用于车规级SiC MOSFET模块等项目及补充流动资金 [10] - 亿纬锂能孙公司拟在马来西亚投资不超86.54亿元建设新型储能电池项目 [10] 市场回顾及展望 - 6月30日两市成交额14869亿元，较前一日缩减542亿元，上涨3874家，下跌1042家；三大指数平开后震荡走高，中小盘股领涨，权重股被动跟涨，市场缩量修复 [12] - 市场热点上，军工、游戏概念涨幅大、资金流入多，银行、证券概念跌幅大、资金流出多，涨停集中在军工、芯片板块 [12] - 后续市场或维持存量或减量博弈，忌追高强势方向，可考虑电池、新能车题材轮动低吸布局 [13]

报告核心观点 2025年6月25日A股主要宽基指数全数上涨，个股涨多跌少，沪深两市成交额放量，申万一级行业涨多跌少，部分概念板块涨幅居前 [1] 市场回顾 指数涨跌情况 - 沪指涨1.04%，收报3455.97点；深证成指涨1.72%，收报10393.72点；创业板指涨3.11%，收报2128.39点；科创50涨1.73%，收报995.61点 [1] - 全市场3916只个股上涨，1284只个股下跌，217只个股收平，沪深两市成交额合计16027亿元，较上个交易日放量1882亿元 [1] 行业涨跌情况 - 申万一级行业中，非银金融、国防军工、计算机、电力设备和商贸零售行业领涨，涨幅分别为4.46%、3.36%、2.99%、1.66%和1.57% [1] - 仅煤炭、石油石化和交通运输行业下跌，跌幅分别为1.00%、0.57%和0.21% [1] 板块涨跌情况 - 涨幅居前概念板块为炒股软件、金融科技、连板、证券、航母、十大军工集团、数字货币、军民融合、打板、大飞机、首板、大数据、区块链、保险、云计算 [2] - 概念板块中，西藏振兴、影视、动物疫苗回调 [11] - 申万一级板块中，美容护理、食品饮料、农林牧渔回调 [14]

上市公司回购增持规模 - 4月份以来超300家上市公司披露回购增持计划 金额上限超1000亿元 [1] - 中国诚通和中国国新两家国有资本运营公司拟使用1800亿元股票回购增持贷款资金 [1] - 截至2025年4月末 上市公司披露拟申请股票回购增持贷款金额上限超1100亿元 金融机构签订合同金额约2000亿元 [1] 货币政策工具创设与使用 - 中国人民银行创设两项货币政策工具 证券基金保险公司互换便利首期额度5000亿元 股票回购增持再贷款首期额度3000亿元 [1] - 互换便利工具已开展2次操作 总金额1050亿元 [2] - 超过500家上市公司及主要股东公告使用贷款回购增持股票 贷款总金额约3000亿元 [2] 政策工具优化调整 - 将两项工具额度合并使用 总额度8000亿元 [3] - 下调结构性货币政策工具利率0.25个百分点 各类专项结构性货币政策工具利率降至1.5% [3] - 金融机构发放股票回购增持贷款利率基本在2%左右 低于上市公司平均股息率水平 [3] 市场影响与专家观点 - 上市公司密集回购增持有助于稳定股价 缓解市场波动 增强投资者信心 [2] - 回购增持专项贷款综合利率较低 可帮助公司以更低成本开展股权管理 优化股权结构 [2] - 两项工具遵循市场化、法治化原则 有效提升上市公司和行业机构融资和投资能力 [2]

中美达成重要共识 - 中美达成超出市场预期的重要共识 市场此前普遍预期短期内难以达成协议[1] - 共识达成的基础在于军工领域实力提升 包括DS技术突破和印巴冲突中装备的出色表现[1] - 军工ETF盘中最大涨幅达6% 显示市场对中国军工装备全球订单前景转向乐观[1] 军工行业 - 军工板块逆势走强 印巴停火未导致预期中的下跌 反而出现大幅上涨[1] - 军工板块历史上未经历大幅上涨 当前存在估值提升空间[1] - 突发地缘事件可能持续推动军工板块表现 值得中长期关注[1] 人形机器人行业 - 人形机器人板块盘中大涨超3% 宇树科技创始人透露订单饱满[2] - 行业持续创新带来事件性驱动 板块指数有望再创新高[2] 证券板块 - 证券板块早盘涨幅1.5% 下午14点后放量拉升至2.67%[4][6] - 周线长上影线被大部分回补 显示强势上涨信号[4] - 证券板块拉升带动市场人气恢复 推动主要指数走高[6] 市场整体表现 - 沪指早盘最高上涨29点至3371点 但早盘收盘仅涨12点 呈现冲高回落[5] - 证券板块午后发力带动市场逆转 创业板指数收于最高点 沪指接近高点[6] - 市场短期有望冲击3400-3500点区间 做多情绪增强[6]