金融强国建设“十五五”规划核心要点 1. 文章核心观点 “十五五”时期金融工作的总体方略是《金融强国建设“十五五”规划》正式出台，系统明确了健全金融宏观调控体系、全面加强金融监管、有效防范化解金融风险、积极有效服务实体经济、推动金融高质量发展、扩大金融高水平开放等重点任务[1] 规划提出到2030年形成中国特色现代金融体系总体框架，到2035年基本建成具有高度适应性、竞争力、普惠性的中国特色现代金融体系[1][2] 2. 货币政策框架优化 - 人民银行将优化中国特色现代货币政策框架体系，在目标、工具、传导等环节更加科学前瞻[4] - 货币政策目标上坚定保持货币币值稳定并促进经济增长，逐步淡化数量型中介目标，更加注重发挥利率调控作用[4] - 货币政策工具上持续健全基础货币投放机制，完善存款准备金制度，灵活精准开展公开市场操作[4] - 健全市场化的利率形成、调控和传导机制，增强政策利率引导作用，引导短端货币市场利率围绕政策利率平稳运行[4][5] - 优化结构性货币政策工具体系，提升金融服务实体经济质效[5] - 汇率方面实施有管理的浮动汇率制度，坚持市场决定性作用，防范“羊群效应”和非理性预期自我强化[5] - 中国没有必要也无意通过汇率贬值获取贸易竞争优势，随着出口结构转型升级，企业议价能力和汇率风险管理能力增强，贸易对汇率敏感性大幅下降[5] - 外贸企业更多使用汇率避险工具，人民币在贸易结算中占比不断提升，进一步降低贸易对汇率波动的敏感性[5] - 提升货币政策沟通和预期管理水平，健全可置信、常态化、制度化的政策沟通机制[5] 3. 金融监管强化 - 金融监管总局将一体推进防风险、强监管、促高质量发展各项工作[7] - 防风险方面落实“稳定大局、统筹协调、分类施策、精准拆弹”基本方针，稳妥推进重点领域风险防控[7] - 有力有序有效防范化解地方中小金融机构风险，牢牢守住不“爆雷”底线[7] - 强监管方面全面强化“五大监管”，坚决做到“长牙带刺”、有棱有角，聚焦关键人、关键事、关键行为[7] - 加快健全金融法治，完善分类分级的监管框架，扎实推进差异化监管，加强科技赋能提升穿透监管能力[7] - 促高质量发展方面推动金融机构统筹做好“五篇大文章”，加大对重大战略、重点领域、薄弱环节的服务保障力度[7] - 加大对促消费、扩投资、稳企业、稳就业以及科技创新等领域的金融支持，强化“两重”“两新”融资[7] - 分类施策优化金融机构体系，深入研究不同类型机构“能干什么、不能干什么”，厘清经营边界和行为“红线”[7] - 引导金融机构深耕主业、错位发展，扎实推进地方中小金融机构改革化险，强化央地协同[7] - 多措并举营造良好行业生态，引导金融机构切实摒弃规模情结，大力整治“价格战”、违规返佣、“高息高返”等行为[7] 4. 资本市场改革 - 证监会持续深入推进新“国九条”及资本市场“1+N”体系落地见效，以持续深化投融资综合改革为牵引[9] - 力争到2030年资本市场建立40周年之际，资本市场高质量发展新格局基本形成，综合实力与国际竞争力明显提高[9] - 进一步提高资本市场制度包容性、适应性，主动适应全球科技创新与产业变革新趋势，持续加力做好科技金融等“五篇大文章”[9] - 进一步增强资本市场内在稳定性，进一步拓宽中长期资金来源、渠道和入市方式，健全“长钱长投”的市场机制和生态[9] - 进一步加强监管和投资者保护，聚焦欺诈发行、财务造假、操纵市场、内幕交易等重大违法行为，着力在“打准、打疼”上下功夫[9] - 进一步健全多层次资本市场体系，推动各市场、各板块进一步完善定位、提升功能[9] - 进一步提高上市公司质量和投资价值，更大力度释放并购重组改革活力[9] - 进一步加快建设一流投资银行和投资机构，进一步建设安全高效的金融基础设施[9] - 进一步扩大高水平对外开放，支持企业用好境内境外两个市场、两种资源[9][10] - 实施更具包容性的发行上市、并购重组等制度，努力将A股市场打造为境内优质企业上市的首选地[10] - 业内人士表示将A股市场打造为境内优质企业上市首选地并不意味着不重视香港市场，未来A股市场、港股市场将共同为优质企业发展提供更多元支持[10] 5. 外汇管理体制改革 - 国家外汇管理局将全面深入推进外汇管理改革，持续构建更加便利、更加开放、更加安全、更加智慧的外汇管理体制机制[12] - 更加便利方面大力推进银行外汇展业改革，健全“越诚信越便利、合规者先行”的外汇便利化政策体系[13] - 让更多信用优良的企业办理外汇业务可免于审单、凭指令直接办理，围绕金融“五篇大文章”及贸易新业态、跨国公司等重点领域研究实施更多精准支持政策[13] - 进一步加大本外币政策协同，让各类主体用一套规则办理同类型跨境人民币和外汇业务[13] - 更加开放方面持续稳步推进直接投资、证券投资和跨境融资领域外汇管理改革，增强制度稳定性和可预期性[13] - 继续大力支持国际金融中心建设和重点区域开放发展，着力提高资本项目开放水平[13] - 增强资本项目开放与我国涉外经济发展、人民币国际化进程的协同性、匹配度[13] - 更加安全方面坚持既“放得活”又“管得好”，持续健全外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体管理框架[14] - 不断完善跨境资本流动宏观审慎管理，有效防范跨境资金大进大出可能形成的系统性风险[14] - 加强外汇业务真实合规监管，严厉打击虚假欺骗交易、地下钱庄等违法违规行为[14] - 持续做好中国特色外汇储备经营管理，有效维护外汇储备资产安全、流动和保值增值[14] - 更加智慧方面继续完善更加系统、完备的外汇管理法治体系，推动外汇管理条例修订[14] - 强化政策传导和跟踪问效，健全外汇政策评估、外汇生态评估和银行外汇业务合规与审慎经营评估三个评估体系[14] - 着力建设现代化国际收支统计体系，提升外汇管理数智化水平，通过科技赋能更好防范风险[14]