交易核心条款 - 公司与认购人于2025年11月14日交易时段后订立认购协议，发行固定利率可换股债券以结算应付债务 [1] - 可换股债券总金额为2.38亿港元，发行价为债券本金额的100% [1] - 初步兑换价为每股0.377港元，全面兑换后可发行最多6.31亿股新股份 [1] 股权影响 - 全面兑换后发行的新股数量相当于公司公告日期现有已发行股本的约110.49% [1] - 经发行换股股份扩大后，认购人将持有公司经扩大已发行股本约52.49%，成为控股股东 [1][2] 交易目的与效益 - 通过发行股份清偿债务，将公司欠认购人的债务延长两年 [2] - 显著降低公司利息成本，因目前未偿还的2.38亿港元余额按年利率10.0%计息 [2] - 可换股债券未来转换为股份将降低公司债务及资本负债比率，且不涉及重大现金流出 [2] - 认购人成为控股股东有助于融资交易，因投资者偏好主要股东以确保战略稳定性和决策效率 [2]