智通财经APP讯，鹏高控股集团(01865)公布，董事会建议透过增设额外40亿股未发行股份，将公司的法 定股本由1亿港元(分为10亿股股份)增加至5亿港元(分为50亿股股份)。增加法定股本须待股东于股东特 别大会上通过普通决议案获得股东批准后方告作实，并将于股东特别大会日期通过相关普通决议案后生 效。 于2025年8月1日(交易时段后)，该公司与配售代理订立配售协议，拟透过配售代理向不少于6名承配人 配售本金总额最多为1.2亿港元的可换股债券。可换股债券附带权利按初步换股价每股股份0.218港元(可 予调整)获转换为换股股份。转换价较2025年8月1日收市价每股0.255港元折让约14.5%。 假设配售代理悉数配售可换股债券，配售净筹约1.184亿港元，84.5%用作抽水储能电站项目第一阶段的 项目发展成本;约15.5%用作集团营运资金，以支付日常经营开支(包括员工成本及租赁开支)及结清应付 供应商及分包商的款项。 ...

于2025年8月1日(交易时段后)，该公司与配售代理订立配售协议，拟透过配售代理向不少于6名承配人 配售本金总额最多为1.2亿港元的可换股债券。可换股债券附带权利按初步换股价每股股份0.218港元(可 予调整)获转换为换股股份。转换价较2025年8月1日收市价每股0.255港元折让约14.5%。 鹏高控股集团(01865)公布，董事会建议透过增设额外40亿股未发行股份，将公司的法定股本由1亿港元 (分为10亿股股份)增加至5亿港元(分为50亿股股份)。增加法定股本须待股东于股东特别大会上通过普通 决议案获得股东批准后方告作实，并将于股东特别大会日期通过相关普通决议案后生效。 假设配售代理悉数配售可换股债券，配售净筹约1.184亿港元，84.5%用作抽水储能电站项目第一阶段的 项目发展成本;约15.5%用作集团营运资金，以支付日常经营开支(包括员工成本及租赁开支)及结清应付 供应商及分包商的款项。 ...

于2025年8月1日，公司与配售代理订立配售协议，据此，公司建议提呈发售以供认购，而配售代理同意 根据配售协议所载条款并在其所载条件规限下，按竭尽所能基准共同促使认购可换股债券。配售代理须 促使合共不少于六(6)名承配人认购本金总额最多为1.2亿港元可换股债券。 格隆汇8月1日丨鹏高控股集团(01865.HK)公告，董事会建议透过增设额外4,000,000,000股未发行股份， 将本公司法定股本由100,000,000港元增加至500,000,000港元。增加法定股本须待股东于股东特别大会上 通过普通决议案获得股东批准后方告作实，并将于股东特别大会日期通过相关普通决议案后生效。 ...

鼎亿集团投资(00508)发布公告，于2025年7月31日，本公司与认购人订立认购协议，本公司有条件同意 发行而认购人有条件同意认购可换股债券，本金总额为9.8亿港元，可按初步转换价每股转换股份0.328 港元转换为股份。 假设可换股债券所附转换权按初步转换价每股转换股份0.328港元获悉数行使，本公司将发行合共29.88 亿股转换股份，相当于本公司现有已发行股本约351.23%及经发行转换股份扩大后本公司已发行股本约 77.84%。转换股份将根据独立股东于股东特别大会批准的特别授权配发及发行。 可换股债券的认购价合共9.8亿港元将由认购人透过抵销本公司就赎回2018年可换股债券应付认购人的 等额赎回款9.8亿港元的方式偿付。 本公司建议透过增设30亿股未发行股份将本公司法定股本由2亿港元(分为20亿股股份)增加至5亿港元(分 为50亿股股份)。增加法定股本须待股东于股东特别大会上通过普通决议案，获股东批准后方可作实， 以及将于相关普通决议案获通过后于股东特别大会日期起生效。 ...

格隆汇7月31日丨鼎亿集团投资(00508.HK)发布公告，于2025年7月31日，公司与认购人李光煜先生订立 认购协议，据此，公司有条件同意发行而认购人有条件同意认购可换股债券，本金总额为9.8亿港元， 可按初步转换价每股转换股份0.328港元转换为股份。 假设可换股债券所附转换权按初步转换价每股转换股份0.328港元获悉数行使，公司将发行合共29.88亿 股转换股份，相当于公司现有已发行股本约351.23%及经发行转换股份扩大后公司已发行股本约 77.84%。 可换股债券的认购价合共980,000,000港元将由认购人透过抵销公司就赎回2018年可换股债券应付认购人 的等额赎回款980,000,000港元的方式偿付。 公司建议透过增设3,000,000,000股未发行股份将公司法定股本由200,000,000港元（分为2,000,000,000股 股份）增加至500,000,000港元（分为5,000,000,000股股份）。 董事认为，透过发行新可换股债券（而非现金偿付）的方式赎回2018年可换股债券，集团可将现金及其 他内部财务资源用于一般营运资金及集团业务发展。 ...

本周市场情况 一级市场： 据新华财经统计，本周（2025年7月21日-7月25日）共发行42笔中资离岸债券，其中包括9笔离岸人民币债券、27笔美元债券、6笔港币债券，发行规模分 别为88.55亿人民币、216.3亿美元、40.5亿港币。本周发行方式为直接发行的债券共21只，维好协议+担保发行的债券共3只，担保发行的债券共1只，采用 银行备用信用证（SBLC）方式发行的共16只，维好协议发行共1只。 在离岸人民币债券领域，本周人民币企业债单笔最大发行规模为20亿元人民币，由中国蒙牛乳业有限公司发行。本周人民币债券发行最高票息5.5%，由邵 东市城市发展集团有限公司发行。 在中资美元债券市场，本周美元企业债单笔最大发行规模约33.67亿美元，由世茂集团控股有限公司发行。本周最高美元债发行票息 6.5%，由焦作市国有 资本运营（控股）集团有限公司发行。 二级速览： 本周中资美元债收益率全线上涨。截至北京时间7月25日18时，Markit iBoxx中资美元债综合指数上涨0.24%，报244.89；投资级美元债指数周度上涨 0.24%，报237.44；高收益美元债指数周度上涨0.28%，报240.6。本周，地产美元债 ...

公开市场操作 - 央行7月21日开展1707亿元7天期逆回购操作 利率1.40% 投标量与中标量均为1707亿元 [1] - 当日2262亿元逆回购到期 单日净回笼555亿元 [1] 资金面 - 存款类机构隔夜回购加权利率(DR001)下降近10bp至1.35% [3] - 美国隔夜融资担保利率为4.34% [3] 同业存单 - 全国及主要股份制银行一年期同业存单成交利率1.63% 较上日小幅上行 [6] 银行间利率债 - 银行间主要利率债收益率全线上行 中长券表现弱势 [8] 国债期货 - 30年期主力合约跌0.46% 10年期和5年期均跌0.05% 2年期跌0.01% [11] 要闻资讯 - 7月LPR报价维持不变 1年期3% 5年期以上3.5% [12] - 商务部推动电子商务发展 数字商务三年行动计划成效显著 消费电商助力扩消费 产业电商促进转型 [12] 全球宏观 - 日本执政联盟未获参议院过半席位 自民党首次在众参两院均未过半 麻生派展现"逼宫"态势 [14] 债券市场 - 二季度债券指数基金规模近1.5万亿元 博时/南方/广发超千亿 [16] - 科创债发行规模超7600亿元 银行理财和ETF积极布局 [16] - 周大福完成8.5亿港元可换股债券发行 [17] - 花样年控股境外债务重组截止日延至2025年7月25日 [17]

同步购回可换股债券 - 公司已完成同步购回本金总额为5 66亿港元的现有可换股债券 占初始本金额约72 6% [1] - 余下未偿还本金额7400万港元已悉数转换为股份 发行10,013,530股新股份 [1] - 购回及转换后 现有可换股债券已无未偿还余额 并于2025年7月18日在维也纳证券交易所终止交易 [1] 债券发行与上市 - 公司已完成发行本金总额8 50亿港元的新债券 并于2025年7月18日在维也纳证券交易所上市 [2] - 新债券由联席账簿管理人向不少于6名专业投资者完成配售 [2] 股权结构变动 - 公告日期公司公众持股量约为24 37% 略低于联交所规定的25%最低标准 [1]

一级市场发行情况 - 近两周共发行49笔中资离岸债券，包括8笔离岸人民币债券（66.87亿人民币）、25笔美元债券（35.652亿美元）、6笔港币债券（32.5亿港币）和10笔欧元债券（21.24亿欧元）[1] - 发行方式以直接发行为主（30只），担保发行13只，混合发行方式6只[1] - 离岸人民币债券最大单笔发行规模35亿元人民币（厦门象屿集团），最高票息7.5%（伊川财源实业）[1] - 中资美元债最大单笔发行规模6亿美元（中信证券国际），最高票息6.9%（泰安高新建设集团）[1] 二级市场表现 - 中资美元债综合指数上涨0.12至244.3，投资级指数周涨0.14%至236.96，高收益指数微跌0.03%至239.29[2] - 分板块表现：地产美元债指数跌0.1%至180.51，城投美元债指数涨0.12%至149.75，金融美元债指数涨0.07%至284.41[2] 基准利率动态 - 中美10年期国债利差扩大8.32bp至268.43bp[3] 评级调整事件 - 广东深汕投资控股集团"22深汕投资MTN001"被中证鹏元下调至AA+[5] - 郑州煤炭工业集团被大公国际下调至BB级[5] 市场要闻 国内动态 - 首批10只科创债ETF募集289.88亿元，富国、博时产品触发比例配售（确认比例96.58%/99.27%），计划7月17日上市[6][7] - 债券通"南向通"拟扩大试点范围至券商、基金、保险、理财等非银机构[8] - 财政部将于7月16日在澳门发行60亿元人民币国债，为连续第四年发行[9] 海外动向 - 美联储维持利率4.25%-4.5%区间，认为经济稳步扩张但通胀仍高，前景不确定性显著[10] 企业融资与债务管理 - 周大福创建拟发行8.5亿港元2.8%可换股债券，同时回购7.8亿港元4%旧券，公司净负债率39%[11] - 融创中国拟配发7.54亿股股份募资56亿元用于偿还境内债券[12] - 龙光集团21笔境内债券重组方案全部通过，提供资产转换/抵债等多选项[13] - 万科向大股东深铁集团申请62.49亿元借款偿债，深铁持股27.18%并展期8.9亿元旧债[14]

同步购回2025年可换股债券 - 公司建议同步购回2025年到期的7.80亿港元4.00%可换股债券，已委任独家交易经办人协助收集持有人出售意向 [1] - 购回价为债券本金总额的100%加上应计未付利息，合资格持有人可获全额偿付 [1] - 截至公告日，公司已收到5.66亿港元本金的出售承诺，剩余未偿还本金约7400万港元 [1] 发行2027年可换股债券 - 公司拟发行2027年到期的8.50亿港元2.80%可换股债券，发行价为面值100%，每张面额200万港元 [2] - 初始换股价7.67港元/股，若全额转换可发行1.108亿新股，占扩大后股本的2.686% [2] - 发行目的包括恢复公众持股量、以较低融资成本补充资金（其中5.71亿港元用于同步购回）、增强资本基础 [2] - 所得款项净额约8.43亿港元，5.71亿港元用于同步购回，余额用于一般企业用途 [2]