证券日报网讯1月16日，琏升科技（300051）在互动平台回答投资者提问时表示，目前，双面微晶技 术、0BB、银包铜技术已全面应用于公司产品中，其中琏升光伏0BB异质结电池及组件项目荣获"国际 先进"科技成果评价并在四川省科学技术厅进行备案登记。 ...

政策调整与行业应对 - 中国自2026年4月1日起取消光伏产品增值税出口退税政策，导致企业面临抢在截止日期前完成出口的压力 [1] - 政策变化已传闻多时，部分头部企业表示不会措手不及，因其在远期订单合同中已加入应对政策变化的调价机制 [5] - 政策旨在鼓励企业通过技术创新和提升产品附加值来消化成本压力，推动产业结构向更健康、可持续的方向演进 [5] 原材料成本与供应链压力 - 电池片价格大幅上涨，头部厂家报价普遍上调至每瓦0.4元以上，并开始停止交付 [2] - 关键原材料价格飙升：白银、铝、铜等金属材料涨价，其中电池片价格在一个月内上涨了30% [2][3] - 上游硅料龙头企业被指抱团控制产能，进一步推高了组件成本 [3] - 由于成本压力与需求低迷，预期电池片减产节奏将从1月持续至2月 [2] 企业生产与库存分化 - 企业面临两难抉择：抢出口需求迫切，但高昂的原材料成本令生产预算严重超支，采购犹豫 [1] - 拥有大量组件库存的厂商处于有利地位，因其库存使用较低成本的硅料、白银生产，价格低廉 [2] - 库存较低或已卖空的厂商陷入困境，面临是否购买高成本电池片以快速生产抢出口的抉择 [2][3] - 部分工厂因缺电池片而无法接单，生产进货受到极大影响 [3] 市场价格与报价困境 - 国内组件价格波动剧烈，“一天一个价”，原因包括金属材料成本上升、上游产能控制及出口退税政策取消预期 [3] - 组件厂商和贸易商难以报价，因原材料价格变化太快，昨天刚报的价格今天就可能失效 [3] - 海外客户难以接受当前高企的组件价格，且海外商谈流程长、效率低，加剧了报价困难 [3] 海外市场与需求风险 - 部分海外光伏市场（如南欧）因项目经济性恶化，需求可能“直接消失”，而非转移或周期性波动 [3] - 南欧市场此前依赖低利率、政策兜底和高预期电价得以装机，如今这三个前提同时消失 [4] - 市场不确定性大，加之资金难题，使得很多组件厂商难以决策是否抢出口 [3] - 部分贸易商将产品运至海外简单包装销售以规避高额关税，但面对退税取消，后续囤货加工销售的策略面临挑战 [3] 企业战略与竞争优势 - 拥有海外产能和全球市场布局的企业（如晶科能源）优势更大，可通过越南、美国等地的产能规避部分贸易和政策风险 [5] - 采用银包铜等新技术的异质结电池，因银耗较低，受白银涨价影响较小，在成本控制上更具优势 [5] - 企业计划通过深化差异化策略、优化成本、提高效率来保持海外市场竞争力并获取合理盈利 [5]

文章核心观点 - 中国光伏行业面临政策调整与成本上涨的双重压力 财政部和税务总局宣布自2026年4月1日起取消光伏产品增值税出口退税 迫使企业必须在期限前“抢出口” 但同时面临白银、铝等原材料价格大幅上涨带来的生产成本激增困境 行业陷入抢订单与控成本的两难局面 [1] - 原材料成本飙升与供应链博弈加剧行业分化 电池片价格在两个月内每瓦上涨超过0.1元 头部厂家报价已普遍上调至每瓦0.4元以上并停止交付 而铝等金属材料也在涨价 这导致电池片环节出现减产 拥有低成本库存的组件厂商占据优势 库存不足的厂商则陷入是否采购高价电池片以抢出口的困境 [2] - 政策与成本变化可能重塑海外市场格局并加速行业洗牌 取消出口退税预计将推高光伏产品出口价格 可能导致南欧等对成本高度敏感的市场需求“直接消失” 同时 这一变化将推动行业向技术创新和更高附加值产品升级 加速优胜劣汰和产能出清 拥有海外产能布局和差异化策略的龙头企业被认为更具竞争优势 [3][6] 政策影响与行业应对 - 出口退税政策明确调整时间 引发抢出口窗口期 政策规定自2026年4月1日起取消光伏等产品增值税出口退税 企业为保住订单 计划在2026年春节前后加班生产以赶在4月1日前完成出口交货 [1][2] - 龙头企业通过合同机制与全球布局应对政策变化 部分公司如晶科能源在近期订单合同中已加入应对政策变化的调价机制 因此不会措手不及 同时 拥有越南、美国等地海外一体化产能布局的企业被认为优势更大 [6] - 行业观点认为政策长期利好产业升级 业内人士认为 取消出口退税将推动产品价格上涨 加速行业优胜劣汰和产能出清 并推动行业向更高价值、更好技术升级 鼓励企业通过技术创新和提升产品附加值来消化成本压力 [6] 原材料成本与供应链动态 - 电池片价格短期内大幅上涨 导致采购停滞与减产 电池片单瓦价格较两个月前涨了不止一毛钱 头部电池片厂家报价普遍上调至每瓦0.4元以上并开始停止交付 由于成本压力与需求低迷 预期电池减产节奏将从1月持续至2月 [2] - 白银、铝等关键原材料价格飙升是主要推手 白银价格大涨是此轮电池片涨价的重要原因 同时铝、铜等金属材料涨价也导致组件成本上升 有工厂表示电池片在一个月内涨价30% [2][3] - 技术路径选择成为成本应对策略 由于白银涨价 使用银耗较低的银包铜技术的异质结（HJT）电池相比TOPCon组件在当前环境下更具成本优势 因此有厂商调整生产策略转向异质结 [6] 市场反应与厂商困境 - 组件厂商面临报价与接单困难 国内组件价格波动剧烈 “一天一个价” 由于原材料成本快速上升和客户价格传导需要时间 厂商甚至难以向客户报价 部分贸易商通过将产品运至海外简单包装销售以规避高额关税 [3] - 库存水平分化厂商处境 拥有大量使用低成本硅料、白银生产的组件库存的厂商处于有利地位 而库存已卖空、处于缺货阶段的厂商则因无法获得电池片而难以接单和生产 [2][3] - 部分海外市场面临需求萎缩风险 有观点指出 南欧等低IRR、融资高度敏感的市场 在组件价格高企且低利率、政策兜底等前提消失后 项目可能在真实成本面前“当场作废” 导致部分海外光伏市场“直接消失” [3][4] 相关产业链影响 - 光伏逆变器与储能产品需求受组件涨价影响有限 德业股份表示 其光伏逆变器和储能变流器产品不一定需要与光伏组件配合 国外很多场景与柴油发电机配合或直接使用市电 因此组件价格上涨对储能产品需求影响不大 [5] - 上游硅料环节被指控制产能影响价格 有厂商负责人提到 上游硅料龙头抱团控制产能也是推高组件价格的因素之一 [3]