纪要涉及的公司与行业 * 公司：帝尔激光[1] * 行业：光伏行业（特别是BC电池技术）、先进封装、半导体[1] 核心观点与论据 * **核心观点：BC技术夯实光伏主业，公司光伏业务走出底部** * 论据：爱旭股份与Maxeon Solar签订专利许可协议，消除了BC产品的潜在专利争议，使其能更顺畅地进入除美国外的全球市场，并借助无银、少银的成本优势扩大销售规模[1] * 论据：帝尔激光在BC电池片环节的价值量为0.6-0.8亿人民币/GW，在组件环节为0.3-0.4亿人民币/GW，合计单GW价值量达到亿级[1] * 论据：公司在量产BC中占据100%的市场份额，将受益于BC技术的扩产及价值量提升[1] * **核心观点：非光伏业务迎来0到1的放量拐点，打造第二成长曲线** * 论据：公司在先进封装TGV、PCB超快激光钻孔、半导体等非光伏业务迎来放量拐点[1] * 论据：预计到2026年，非光伏业务订单有望达到10亿人民币级别[1] * 论据：非光伏业务的发展将优化公司的盈利结构[1] 其他重要内容 * 该纪要为券商（申万机械/电新）的月度金股推荐，标题为“继续强call【帝尔激光】”[1] * 纪要提及的事件（爱旭与Maxeon的协议）主要影响除美国外的全球市场[1]