金融市场变革与资产配置趋势 - 金融市场正经历深刻变革，资产配置从"单一赛道依赖"向"多元平衡"切换 [1] - 中长期利率中枢下行导致固定收益类资产面临票息收益收窄与资本利得空间压缩的双重挑战 [2] - A股整体估值处于历史中位偏低水平，但板块轮动加速叠加外部不确定因素，呈现"结构性分化+高波动"特征 [2] 国金安瑞平衡混合型基金策略 - 基金采用"30%-70%"灵活权益类资产配置仓位，构建股票、债券、可转债、港股、衍生品等多元资产组合 [3] - 通过动态平衡配置固定收益类与权益类资产，形成"收益底仓+弹性收益空间"的复合结构 [2] - 运用目标波动率、择时、权益风格轮动、权益风格增强四层策略增强产品表现 [4] 团队与投资框架 - 大类资产配置团队具备固收、权益、金融衍生品等多领域人才，采用"资产配置-债券投资-权益投资"一横两纵决策框架 [4] - 拟任基金经理王珂拥有11年投研经验，注重稳健风格与风险分散 [4] 后市配置展望 - 对纯债类资产保持适度仓位和久期，灵活参与利率债交易 [5] - 权益市场以结构性机会为主，关注低估值价值型股票及业绩估值匹配的成长标的 [5] - 可转债估值回归合理水平，部分期权价值低估标的具配置价值 [5] - 组合层面注重股债风险对冲效应以降低波动风险 [5]