报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 5月金融数据与实体经济运行合理匹配，金融总量合理增长，宏观政策合力推动经济回稳向好，同时证监会公布期货程序化交易管理规定，上期所提示市场风险[2] - 247家钢厂高炉开工率、产能利用率、盈利率和日均铁水产量有不同变化，伊朗与美国核谈判无限期中止[3] - 夜盘各商品板块表现不一，如非金属建材涨2.51%、贵金属涨30.86%等[4] - 展示了各类资产日、月、年内涨跌幅情况，如上证指数日跌0.75%、WTI原油日涨8.39%等[7] 各部分总结 热点资讯 - 5月末社会融资规模存量同比增8.7%，M2余额同比增7.9%，M1余额同比增2.3%，前5个月社会融资规模增量18.63万亿元，比上年同期多3.83万亿元，人民币贷款增加10.68万亿元[2] - 证监会自2025年10月9日起施行《期货市场程序化交易管理规定（试行）》，期货交易所对高频交易重点管理[2] - 上期所因国际形势复杂、市场波动大，提示投资者防范风险[2] - 247家钢厂高炉开工率83.41%，环比降0.15个百分点，同比增1.36个百分点；产能利用率90.58%，环比降0.07个百分点，同比增1.05个百分点；盈利率58.44%，环比降0.43个百分点，同比增8.66个百分点；日均铁水产量241.61万吨，环比降0.19万吨[3] - 伊朗不再参加与美国核谈判，会谈无限期中止[3] 重点关注 - 重点关注尿素、原油、螺纹、碳酸锂、PVC[4] 夜盘表现 - 非金属建材涨2.51%、贵金属涨30.86%、能源涨2.86%、化工涨12.93%、谷物涨1.40%、农副产品涨2.56%、油脂油料涨11.49%、软商品涨2.70%、有色涨19.66%、煤焦钢矿涨13.03%[4][5] 大类资产表现 - 权益类中，上证指数日跌0.75%、月涨0.88%、年涨0.75%；上证50日跌0.55%、月跌0.08%、年跌0.31%等[7] - 固收类中，10年期国债期货日涨0.02%、月涨0.27%、年涨0.09%；5年期国债期货日涨0.04%、月涨0.15%、年跌0.34%等[7] - 商品类中，CRB商品指数日平、月涨4.25%、年涨2.04%；WTI原油日涨8.39%、月涨21.44%、年涨2.54%等[7] - 其他类中，美元指数日涨0.29%、月跌1.30%、年跌9.53%；CBOE波动率日涨15.54%、月涨12.12%、年涨20.00%[7]

航运市场 - 上海出口集装箱运价指数（综合指数）报1345.17点 较上期上涨4.24点 [1] - 中国出口集装箱运价综合指数报1106.38点 较上期下跌1.3% [1] - 马来西亚5月1-10日棕榈油出口量为293991吨 较上月同期减少9% [2] 钢铁行业 - 247家钢厂高炉开工率84.62% 环比增加0.29个百分点 同比增加3.12个百分点 [1] - 高炉炼铁产能利用率92.09% 环比增加0.09个百分点 同比增加4.42个百分点 [1] - 钢厂盈利率58.87% 环比增加2.59个百分点 同比增加6.92个百分点 [1] - 日均铁水产量245.64万吨 环比增加0.22万吨 [1] 铁矿石市场 - 全国45个港口进口铁矿库存总量14238.71万吨 环比下降63.77万吨 [1] - 日均疏港量315.21万吨 环比下降16.63万吨 [1] - 在港船舶数量79条 环比减少9条 [1] 加工贸易政策 - 海关特殊监管区域内企业利用免税设备承接区外玉米 小麦 大米 棉花委托加工业务 入区时无需验核出口许可证件 [2] - 境外进口四类措施商品不进入专用账册的不得保税 [2] 化肥行业 - 氮肥工业协会倡议尿素出厂价格3天内调回至不高于5月6日前水平 相对于4月底价格不高出每吨100元 [2] - 要求加强行业自律 杜绝低价争抢国际市场份额行为 [2] 期货市场 - 增加国家能源集团宁夏煤业"国家能源集团"牌成为线型低密度聚乙烯 聚丙烯交割品牌 [2] - 取消印度信诚工业线型低密度聚乙烯 聚丙烯交割品牌 [2] - 取消泰国国家石油公司线型低密度聚乙烯交割品牌 [2]