Wanting to retire but not having enough money to do so comfortably is a common dilemma. According to the Schroders 2025 US Retirement Survey, 53% of preretirees worry about outliving their savings (1). Let’s imagine Darren is in this situation. At 65, he earns $70,000 a year, has $500,000 in his 401(k) and wants to quit working as soon as possible. However, to achieve that dream, he knows he’ll need to be creative. Must Read Experts say most people require about 80% of what they earned pretax before ret ...

文章核心观点 - 在开始领取社会保障福利之前 确保制定一个资产消耗计划至关重要 [1][2] - 资产消耗计划的核心是规划退休后资金的支出方式 以避免寿命超过储蓄 [2] - 制定计划的第一步是了解退休后的资金需求 并确定从哪些账户提取资金 [4] 退休资金规划方法 - 创建退休后预算 明确覆盖基本生活开支和兴趣爱好所需的资金总额 [4] - 通过查询社会保障福利详情 并加上养老金等其他有保障的收入来源 来计算资金缺口 [5] - 根据出生年份 需要在73岁或75岁时开始从税前退休账户中提取规定最低取款额 [6] 资产提取策略 - 资产消耗计划需要找到适合个人情况的最佳资金提取方法 没有通用方案 [7] - 自1990年代以来流行的4%规则建议 在退休第一年提取总储蓄的4% 之后根据通胀率调整 [10] - 例如 一个50万美元的投资组合 第一年提取2万美元 若次年通胀率为3% 则提取金额调整为20600美元 [10]

文章核心观点 - 金融内容创作者Andrei Jikh提出一个关于“负担能力”的争议性框架 其核心是使用股息投资思维和4%法则来衡量 而非传统的以工作时间计算成本的方式 [2][3][4] - 该框架认为 真正“负担得起”一项经常性开支的前提是 拥有足够的投资本金 其产生的被动收入能覆盖该开支 例如一项每月13美元的订阅服务 需要3900美元的投资本金才可负担 [1][4][5] - 实现财务自由的最快路径并非一味扩大投资组合 而是优先消除经常性开支 此举的财务影响可能相当于为退休储蓄10万美元 [6] - 当被动收入流开始覆盖支出时 相关项目会产生“叠加自由效应” 使支出感觉是“免费”的 [7] 财务分析框架 - 4%法则被用作衡量标准 即需要足够的资金以4%的收益率进行投资 以覆盖项目的经常性成本 [4] - 具体计算为 一项每年156美元（每月13美元）的订阅服务 需要3900美元的投资本金才符合该框架下的“可负担”标准 [5] - 与传统以工作时间衡量购买成本的方法不同 该框架从被动收入角度衡量经常性成本的真实负担 [3][4] 财务自由策略 - 实现财务自由的策略重点在于消除经常性成本 该方法被描述为比达到4%法则所需的资本要求“更容易做到” [6] - 消除一项重大的经常性成本（如汽车付款） 在财务影响上可能等同于为退休储蓄10万美元 [6] - 通过建立被动收入流覆盖支出 可产生“叠加自由效应” 使各项生活开支逐渐感觉是“免费”的 [7]

Benzinga and Yahoo Finance LLC may earn commission or revenue on some items through the links below. A 58-year-old Reddit user sparked fierce debate on r/MiddleClassFinance this week after revealing what appears to be a rock-solid retirement picture: $1 million in combined 401(k)s, a $750,000 house that will be paid off in five years, and a husband aged 61. The question that triggered hundreds of responses? “Do you think we will be okay?” The post illuminated a growing paradox in American retirement plann ...

文章核心观点 - 文章基于Bill Bengen的最新研究，更新了针对不同投资期限（3至50年）的安全提款率框架，核心更新是将传统的30年期限安全提款率从4.0%提升至4.7% [1][2] - 新的安全提款率模型基于一个充分多元化的投资组合，并经过美国历史上最糟糕的退休起始日期（1968年10月1日）的极端市场条件测试，具有保守性和权威性 [3][8] - 该框架旨在帮助退休人员根据其个性化的投资期限，更精确、更自信地规划退休收入，从而提升生活品质，并允许根据遗产目标进行调整 [5][9][11] 研究方法与关键更新 - 安全提款率的核心计算方法是：首年提取投资组合初始价值的特定百分比（如4.7%），之后每年根据通货膨胀率调整该初始提款金额，而不考虑市场波动 [4] - 提款率从4.0%提高到4.7%，意味着一个拥有100万美元退休储蓄的退休者，首年提款额可从40,000美元增至47,000美元，相当于提高了17.5% [3] - 研究提供了从3年到50年不同投资期限对应的具体安全提款率，例如10年期的安全提款率为8.894%，20年期的为5.464% [5][6] 对退休规划行业的影响 - 该研究打破了以往普遍采用30年“一刀切”投资期限的假设，使行业能够为退休人员提供更具个性化的收入规划方案 [5][6] - 通过应用此框架，退休人员可以在确保财务安全的前提下，增加对旅行和体验等能带来持久幸福感的消费，从而提升退休生活品质 [9][10] - 对于有遗产规划目标的客户，可以通过适当降低提款率（例如从4.67%降至4.21%）来实现，如在30年期限内保留至少50万美元（按当前币值计算）的遗产 [11]

退休储蓄的重要性 - 社会保障仅能替代平均收入者约40%的退休前工资，对于高收入者替代率更低 [1] - 拥有更多退休储蓄可提供更多选择并减少对社会保障的依赖，在当前福利可能削减的背景下尤为重要 [2] 4%取款规则概述 - 该规则建议在退休第一年提取储蓄余额的4%，并在后续年份根据通胀进行调整 [3] - 该策略旨在使退休储蓄持续30年，帮助退休人员避免在有生之年耗尽资金 [3] 4%取款规则的局限性 - 该规则假设退休期间的支出是线性的，但这可能与实际计划不符 [5] - 规则基于退休期为30年且投资组合为股债均衡混合的假设 [5] 退休实际支出模式 - 人们通常在退休早期支出更多，以充分利用健康和行动能力较好的年份 [7] - 例如在67岁进行梦想之旅（如瑞士阿尔卑斯山徒步）比在86岁更可行，因此早期旅行支出可能较高 [8]

文章核心观点 - 通过审慎规划与投资，67岁时拥有200万美元IRA储蓄的退休者有可能使这笔资金维持数十年生活 [2] - 实现该目标的核心策略包括控制提取率、平衡投资风险与回报、以及利用其他收入来源 [2] 退休储蓄提取策略 - 常被引用的4%法则为可持续提取率提供了基准，200万美元IRA首年可提取8万美元，后续年份根据通胀调整 [4] - 若8万美元年收入不足以支持生活方式，可考虑采用更高提取率或更激进的投资策略以获取更高回报 [5] - 优先动用其他常见退休收入来源（如社会保障金、养老金或兼职工作）来支付开支，有助于限制从储蓄中提取的金额，从而保全本金 [7] 投资组合构建 - 投资目标是控制风险的同时获取稳健回报，以维持长期购买力 [6] - 采用多元化、60/40的股票与债券组合，并使用低费率指数基金，是获得市场同步增长且避免过度波动的成熟方法 [6] 退休支出背景 - 根据数据，65至74岁人群平均年支出约为6.1万美元，75岁及以上人群年支出超过5.3万美元 [5]

退休资格评估 - 一名54岁的护士服务26年 其退休计划遵循80规则（年龄加服务年限等于80）[2] - 该人士的预估养老金为每月7000美元（税前）并涵盖健康保险 [2] - 其总资产包括403(b)和罗斯IRA合计75万美元 表现不佳的股票15万美元 每月产生600美元收入的房地产25万美元 以及现金10万美元 [2] 退休账户构成与假设 - 75万美元的退休账户被假设为分配在403(b)账户55万美元（全部为税前资金）和罗斯IRA账户20万美元（持有至少五年）[4][6] - 对于15万美元的股票账户 假设其中10万美元为本金 5万美元为长期资本利得 [4] - 为进行估算 假设该人士年薪为84,000美元 将在62岁开始领取社保 且税务身份为单身无受抚养人 [5] 59.5岁前的收入估算方法 - 在54岁的年龄 403(b)账户的提款可能面临10%的提前支取罚金 因此在当前收入估算中暂不考虑该账户 [8] - 罗斯IRA账户允许在任何时间因任何理由提取已缴款本金而无需罚金 故被纳入当前收入估算 [9] - 使用4%法则来估算从各账户可安全提取的金额 并结合养老金收入 通过税务软件估算税后可用收入 [7]

退休储蓄消耗风险 - 即使拥有可观的退休储蓄，资金仍可能耗尽，这是一个普遍存在的担忧 [2] 长寿风险 - 美国人寿命延长对维持退休储蓄构成挑战 [4] - 应对策略包括调整提取率，例如采用3%而非经典的4%规则，具体取决于投资组合构成 [4] - 另一策略是增加有保障的外部收入，例如延迟申领社会保障金至70岁，每延迟一年月度福利可增加8% [5] 市场下跌风险 - 股市下跌，尤其是在退休初期，可能迫使投资者在亏损时出售资产，增加储蓄耗尽风险 [6] - 解决方案包括持有相当于两年生活费用的现金储备，以度过市场低迷期 [6] - 投资组合应多元化，避免全部押注于成长股，可加入派息股以增加稳定性和股息收入来抵消其他损失 [7][8]

退休规划挑战 - 美国退休人员平均预期寿命超过其父母 导致退休生活可能长达25年或更久 需要为此储蓄更多资金 [1] 财务需求计算 - 临近退休人员首要任务是计算财务需求 以确保储蓄足以支撑25年或更久的退休生活 [3] - 计算应包括养老金、401(k)计划、房地产等资产以及社会保障金等所有预期退休收入 [3] - 需进行保守预测 避免未来出现资金短缺 若计算结果显示资金不足 则需立即做出调整 [4] 支出计划制定 - 需制定详细的退休支出计划 区分必要支出与可自由支配支出 [4] - 将支出类别与可靠收入来源相匹配 这有助于预测未来需求 设定安全的提取率并主动调整 [5] 储蓄提取策略 - 鉴于退休期延长和市场不确定性 传统的4%提取规则可能需要调整 建议采用更灵活的每年3%至3.5%的较低提取率 [6] - 关键原则是可持续性 提取金额需在享受生活和防止储蓄过快耗尽之间取得平衡 [6] 社会保障优化 - 延迟领取社会保障金可显著增加终身收入 每延迟一年领取 福利金大约增加8% 直至70岁达到最高支付额 [7] - 更高的有保障收入流可减轻投资组合压力 帮助投资持续更久 并在市场低迷时期提供更多稳定性 [7]