文 ｜ 黄亚元 魏鹏程 周翰林 展望物联网行业，我们认为端侧AI、机器人与车载智能模组将有望成为行业景气持续增长的三大 驱动力：在AI产业快速发展的背景下，端侧AI与机器人作为重要应用终端，有望迎来强劲需求， 为物联网行业带来新场景与新机遇。同时智驾渗透率的不断提升，将带动车载通信模组加速从4G 向5G智能模组升级，推动单车价值量持续上行。目前我国厂商全球市占率优势显著，行业领先地 位稳固，同时在端侧AI、机器人与5G智能模组布局领先，因此我们看好头部厂商未来的发展机 遇。维持行业"强于大市"评级。 ▍ 端侧AI/机器人/ 5G车载模组三重驱动，有望带来物联网行业未来景气持续提升。 ▍ 驱动力之二：推动机器人领域快速发展，带来物联网市场新场景。 随着英伟达等科技巨头在机器人领域布局的加码以及1X、Fi g u r e AI等独角兽企业的涌现，机器 人行业迎来快速发展，也为物联网行业带来了新场景与新机遇。目前以Ph y si c a l I n t e lli g e n c e和 Sk il e d AI为代表的机器人大模型公司正在与国内物联网厂商开展合作。同时我国物联网厂商也通 过通信、算力、算法、解决方案 ...