公司业务拓展 - 公司产品可应用于机器人等物联网消费终端领域 [1] 行业应用前景 - 物联网消费终端领域成为公司产品的新应用方向 [1]

格隆汇8月1日丨集泰股份(002909.SZ)在互动平台表示，公司现有的甲基硅油、乙烯基硅油具备耐热性 好、耐氧化稳定性和耐候性好、电气绝缘性好、疏水性好、粘温系数小等特点，能够适配众多导热硅胶 片的制作。目前，公司尚未推出专门针对机器人运动部件密封与缓冲需求的定制化产品。公司将持续跟 踪机器人等新兴应用领域的技术发展及市场趋势，积极评估潜在应用机会，并在技术储备和产品研发方 面不断探索。 ...

(原标题：集泰股份(002909.SZ)：尚未推出专门针对机器人运动部件密封与缓冲需求的定制化产品) 格隆汇8月1日丨集泰股份(002909.SZ)在互动平台表示，公司现有的甲基硅油、乙烯基硅油具备耐热性好、耐氧化稳定性和耐候性好、电气绝缘性 好、疏水性好、粘温系数小等特点，能够适配众多导热硅胶片的制作。目前，公司尚未推出专门针对机器人运动部件密封与缓冲需求的定制化产 品。公司将持续跟踪机器人等新兴应用领域的技术发展及市场趋势，积极评估潜在应用机会，并在技术储备和产品研发方面不断探索。 相关ETF 食品饮料ETF (产品代码: 515170) ★ 跟踪：中证细分食品饮料产业主题指数 近五日涨跌: -3.57% 市盈率: 19.86倍 资金流向: 最新份额为57.6亿份,减少 了1350.0万份,主力资金净 流出6047.3万元。 近五日涨跌:3.22% 市盈率: 44.17倍 估值分位: 65.68% 科创未导体ETF (产品代码: 588170) ★ 跟踪: 上证科创板半导体材料设备主题指数 估值分位:16.81% 游戏ETF (产品代码：159869) 资金流向: 最新份额为70.4亿份,增加 了3.2亿 ...

核心观点 - 市场在7月末政治局会议后出现回调，但调整不具备持续性，当前是中短期加仓窗口[2] - 本轮行情主线由PCB、光模块、创新药等高景气高成长板块驱动，这些板块仍有上涨动能和估值提升空间[2] - 8月建议适度加仓主线板块并关注潜在轮动方向，重点配置半导体与医疗器械行业[5][6] 行业配置建议 主线板块 - PCB、光模块、创新药等高景气高成长板块仍是核心方向，行业容量大且能持续吸引增量资金[2] - 半导体与医疗器械行业处于相对低位，同时与主线逻辑高度相关，具备估值修复与景气延续双重优势[6] 低位修复行业 - 半导体、电机、食品饮料、纺织服饰、汽车、美容护理、医疗器械、家用电器、商贸零售、环保等行业处于低位修复阶段[5] 低位+边际改善行业 - 电机行业：出口金额环比增长0.72%，PPI环比上升0.40%，发电设备产量环比增长2.76%[7][9] - 汽车行业：乘用车销量累计同比上升2.77%，但橡胶轮胎外胎产量累计同比下降28.57%，汽车制造业利润率下降0.27%[7][16] - 环保行业：大气污染防治设备产量累计同比上升2.05%，废弃资源综合利用业利润总额环比增长1.29%[7][17] 其他关注方向 - 环保与银行板块：红利资产估值偏低且配置比例低，可能受到债市资金入市的被动抬升[6] - 汽车行业：叠加机器人、智能制造等概念题材，零部件板块可能出现边际改善[6] 数据与图表 - 电机行业出口额及发电设备产量环比增长[8] - 电机制造PPI及铝价均环比上涨[9] - 轮胎产量环比增长但增速下滑[16] - 乘用车销量增速持平但产销比上行[17] - 环保子行业利润及设备产量增速均有提升[23]

钒钛股份（000629.SZ）8月1日在投资者互动平台表示，公司主要产品包括氧化钒、钒铁、钒氮合金、 钒铝合金、钒电解液、钛白粉、钛渣等。其中，钒是一种重要的合金元素，主要用于钢铁工业、储能领 域。含钒钢具有强度高、韧性大、耐磨性好等优良特性，因而广泛应用于机械、汽车、造船、铁路、桥 梁、电子技术等行业。目前公司钒产品主要销售到钢铁、钒储能、钛合金、催化剂、玻璃等领域。 （文章来源：每日经济新闻） 每经AI快讯，有投资者在投资者互动平台提问：请问贵司材料能否应用于机器人方面？ ...

液冷与散热材料业务 - 液冷产品已实现小批量交付 [1] - 散热材料产品可应用于手机、PC及机器人领域 [1] - 服务器领域客户覆盖微软、Meta、华为等科技巨头 [1] 机器人领域布局 - 通过收购灵巧手企业切入人形机器人行业 [1] 财务表现 - 上半年净利润预增幅度超过80% [1]

港股市场表现 - 恒生指数跌0.18%报24727.78点 恒生科技指数跌0.12%报5446.61点 国企指数跌0.01%报8882.04点 红筹指数跌0.29%报4237.39点 [1] - 大型科技股多数转涨 美团 阿里巴巴涨2.5% 百度涨2% 京东涨超1% 小米飘红 快手跌2% 网易 腾讯飘绿 [1] - 黄金股表现活跃 国际现货黄金重回3290美元上方 [1] - 纸业股走强 晨鸣纸业 玖龙纸业涨幅居前 广东造纸业发布反内卷倡议书 行业密集涨价 [1] - 稳定币概念股多数上涨 香港稳定币牌照申请窗口开启 [1] - 石油股跌幅明显 中国石油化工跌近5% 中国石油跌超2% 预计上半年净利同比下降39.5%-43.7% [1][9] - 中资券商股 香港本地消费股 婴童概念股 煤炭股 教育股 保险股 汽车股多数表现低迷 [1] 企业动态 - 大悦城地产拟私有化 每股对价0.62港元较7月17日收市价溢价67.57% 总金额约29.32亿港元 交易完成后大悦城控股及得茂将分别持股96.13%及3.87% [2] - 恒大汽车延迟寄发通函至2025年8月29日 涉及重大关连交易及出售荟保有限公司和Flaming Ace Limited股份 [2] - 开拓药业-B完成KX-826酊1.0%治疗雄激素脱发III期临床试验患者入组 [2] - 李氏大药厂Socazolimab获国家药监局批准用于广泛期小细胞肺癌一线治疗 [3] - 恒瑞医药SHR-8068注射液 阿得贝利单抗注射液 贝伐珠单抗注射液临床试验获批 [4] - 恒瑞医药HRS-5041获批开展治疗前列腺癌临床试验 [5] - 深圳高速公路股份6月外环项目路费收入1.06亿元 [6] - 大成生化科技附属与东北电力及辽宁电力订立锅炉翻修EPC合约 最高代价1.291亿元 [6] - 小黄鸭德盈附属签约开发AI营销系统 拓新收益来源 [7] - 汽车之家上半年收入总额32.12亿元同比减少7.75% 净利润7.72亿元同比减少15.99% [8] 机构观点 - 东吴证券称美元资产上涨或减少全球资金对中国资产关注 对等关税截止日临近市场预期税率"缓"+"降" [10] - 中信证券认为市场对细分行业信心增强 新能源汽车 半导体及消费电子盈利预期上修 新能源车与半导体业绩预期分歧大 消费电子景气确定性强 [10] - 平安证券(香港)建议关注人工智能 机器人 半导体 工业软件等科技板块及创新医药 中医药和医疗板块 [11] - 华泰证券看好港股机会 恒生科技修复空间或更大 人民币被低估或有升值空间 港股吸引力有望提高 [11]

医药行业创新动态 - 石药集团将临床前口服GLP1小分子授权给Madrigal，首付款1.2亿美元创同类纪录，凸显中国技术平台溢价能力 [1] - 舒泰神的C5a抗体BDB-001在抗中性粒细胞胞浆抗体血管炎治疗中头对头击败激素疗法，完全缓解率提升10倍，为皮下制剂出海奠定基础 [1] - 国家医保局支持高水平的创新药在上市初期取得和高投入高风险相符的收益回报，并设置一定价格稳定期，同时采取一省受理各地联审通办模式助力新药快速推向临床 [1] 医药板块市场表现 - 截至2025年8月1日10:03，中证港股通医药卫生综合指数(930965)上涨0.81%，成分股固生堂(02273)上涨5.17%，亚盛医药-B(06855)上涨4.38%，石药集团(01093)上涨3.43%，康方生物(09926)上涨3.17%，锦欣生殖(01951)上涨2.70% [1] - 香港医药ETF(513700)上涨1.38%，最新价报0.74元 [1] 医药行业投资方向 - 创新的硬科技依旧是市场主要方向之一，包括创新药、创新器械、AI医疗等，以及新技术的脑机接口、机器人和干细胞等细分方向 [2] - 药品公司思路聚焦"药品龙头公司（具备技术平台+大市值）+存量药品业务稳定而有额外新增量如投资参股、BD等参与了创新" [2] - 需要关注筹码结构出清而低估值的标的，拉长到2025年底维度看，一些冷门的IVD、器械等标的相对容易跑出绝对收益 [2] 港股通医药指数构成 - 中证港股通医药卫生综合指数从港股通范围内选取50只流动性较好、市值较大的医疗卫生行业上市公司证券作为指数样本 [2] - 截至2025年7月31日，前十大权重股合计占比62.91%，包括信达生物(01801)、药明生物(02269)、百济神州(06160)、康方生物(09926)、中国生物制药(01177)、石药集团(01093)、京东健康(06618)、三生制药(01530)、翰森制药(03692)、药明康德(02359) [3] 香港医药ETF产品信息 - 香港医药ETF(513700)场外联接A：021088；联接C：021089；联接I：022844 [4]

截至2025年7月31日收盘，江南奕帆股价报41.35元，较前一交易日下跌1.23元，跌幅为2.89%。当日成 交量为21038手，成交额0.88亿元，振幅为3.66%。 江南奕帆主营业务为电机及传动设备的研发、生产和销售，产品广泛应用于工业自动化、机器人等领 域。公司所属板块包括电机、人形机器人、机器人执行器等。 7月31日晚间，江南奕帆发布公告称，公司董事兼总经理刘松艳计划自2025年8月1日起至2026年1月31日 期间，以自有资金通过集中竞价方式增持公司股份，拟增持数量不少于5万股且不超过10万股。 风险提示：股市有风险，投资需谨慎。 当日主力资金净流出1227.67万元，占流通市值的0.71%。 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 7月权益市场大幅上涨，转债表现弱于正股，高价转债指数涨幅领先，医疗保健、信息技术转债指数表现佳，但金融转债指数表现不佳 [4][5] - 双低策略要关注正股估值弹性，选出15只个券，建议关注成长性更强的AI、机器人板块 [6] 报告各部分总结 可转债月度行情跟踪 - 7月中证转债指数涨3.83%，中证全指涨5.8%，年初至今分别涨11.11%、10.33%，转债整体弱于正股，跑输中证500指数2.92pct [4][15] - 按价格分类，7月万得高价转债指数涨幅5.84%领先，年初至今低价与高价转债累计涨幅基本持平且高于中价转债 [4][18] - 按转债存量分类，7月万得小盘和中盘转债指数表现强势，年初至今小盘指数涨幅领先 [23] - 按信用评级分，7月AA+、AA转债指数涨幅较大，全年低评级转债显著跑赢高评级 [26] - 7月医疗保健、信息技术转债指数涨幅分别为7.82%、7.13%，金融转债指数仅涨0.47%，正股涨幅达3.69% [5][33] - 7月双低策略跑输高价低溢价率策略，双低策略指数涨2.36%，高价低溢价率策略涨7.29% [41] 可转债月度投资建议 策略建议：双低策略关注正股估值弹性 - 7月双低组合有22个标的，行业分布基础化工、银行、轻工制造较多，7.1 - 7.30组合收益率1.78%，跑输中证转债指数2pct [44] - 8月选出双低值排名后5%且主动筛选的15只个券，行业轻工制造、机械设备、有色金属数量最多，平均转债价格124元、转股价值117元、转股溢价率7% [6][48] 配置建议：关注成长性更强的AI、机器人板块 - 市场风险偏好回升，建议关注科技板块，尤其是AI、机器人 [6][52]