市场整体表现 - A股三大指数集体下跌 沪指跌0.79% 深成指跌1.21% 创业板指跌1.36% 北证50指数跌1.98% [1] - 全市场成交额12808亿元 较上日放量591亿元 [1] - 超4600只个股下跌 [1] 板块表现 - 涨幅居前板块：油气、短剧游戏、固态电池、PCB概念 [2] - 油气股逆势大涨 山东墨龙、准油股份5连板 首华燃气涨停 [2] - 短剧游戏板块领涨 百纳千成、慈文传媒涨停 [2] - 固态电池股活跃 诺德股份、湘潭电化、丰元股份涨停 [2] - AI硬件端局部活跃 中京电子、凯旺科技涨停 [2] - 跌幅居前板块：核聚变、减肥药 [2] - 核电板块跌幅居前 合锻智能、旭光电子跌停 哈焊华通跌近15% [2] - 减肥药概念股集体调整 常山药业跌停 翰宇药业跌超10% [2] 涨停天梯榜 - 5连板：准油股份、山东墨龙 [5] - 3连板：诺德股份 [6] - 2连板：中京电子、逸豪新材、北方长龙、时代出版、长城军工 [7] 最强风口榜 - NO1 华为概念：板块内8家涨停 最高连板为首板 代表股泉峰汽车、电科网安 [8] - NO2 比亚迪概念：板块内7家涨停 2只连板股 最高连板为3天3板 代表股诺德股份、中京电子 [9] - NO3 新能源汽车：板块内7家涨停 3只连板股 最高连板为3天3板 代表股诺德股份、中京电子 [10] 今日市场热点 - ChatGPT概念： - 相关个股掌阅科技、华宇软件、北信源 [11] - OpenAI CEO透露GPT-5预计今年夏季发布 可能因命名、安全测试等原因延迟 [11] - 数字货币： - 相关个股电科网安、楚天龙、北信源 [12] - 美国参议院通过加密货币立法 摩根大通推出类稳定币代币JPMD [12] - 无人驾驶： - 相关个股江苏雷利、奥比中光、华设集团 [13][14] - 菜鸟推出新款无人车 定价2.18万元 限时优惠价1.68万元 [14]

国际形势与市场反应 - 美国政府考虑对伊朗实施军事打击，特朗普与国家安全顾问讨论中东紧张局势，但尚未做出决定[1] - 中东冲突持续进入第五天，美国扩大军事部署，油服板块山东墨龙、贝肯能源出现四连板[1] - 军工股受中东局势影响上涨，新光光电、北方长龙、长城军工涨停，中国四代机及五代机或打开中东军贸市场[4][5] 陆家嘴论坛与政策动向 - 中国人民银行行长强调人民币国际化三大关键问题：全球公共产品供给矛盾、国内政策溢出效应、货币武器化[3] - 央行推出八项金融政策推动人民币国际化，包括优化SDR机制、推广货币互换及数字货币，首次提及稳定币[3] - 创业板与科创板关注未盈利企业上市新政，证监会支持科技型企业增资扩股[19] 市场资金与板块表现 - A股三大指数小幅上涨，沪指涨0.04%，深成指涨0.24%，创业板指涨0.23%，半日成交额缩量153亿元至12219亿元[4] - AI硬件端领涨，PCB、CPO板块涨幅居前，逸豪新材、沪电股份涨停，国金证券预计2025年ASIC芯片需求达300万张[4] - 主力资金净流出89.27亿元，医药生物行业净流出规模最大，电子、银行、通信净流入居前[22] - 北向资金总成交1280.58亿元，招商银行成交8.83亿元，贵州茅台成交14.48亿元[26][29] 行业与概念热点 - 稳定币概念活跃，京东计划全球申请稳定币牌照，楚天龙、协鑫能科涨停[6] - eSIM产业链下半年或全面放开，三大运营商暂停两年后重启[19] - 纺织行业数字化目标：2027年规模以上企业关键业务环节数字化比例超70%[19] - 电子、通信、国防军工板块PE处于历史高位，农林牧渔、非银金融、食品饮料估值处于低位[36][39] 全球资产与交易趋势 - 美银基金经理调查显示54%受访者未来五年首选国际股票，23%选美股，做空美元成为最拥挤交易之一[9][12] - 全球军贸数据显示2005-2024年美国占52.87%份额，沙特为最大需求方，中国份额0.68%[6] - 投资者情绪转向"金发女孩型牛市"，贸易战与衰退担忧缓解[11]

大盘指数走势及成交量强度表现 - A股三大指数集体收涨，创业板指领涨1 11%，深成指涨0 87%，沪指涨0 42%，北证50同步上涨1 10% [3] - 市场成交额1 15万亿元，较上一交易日小幅放量116亿元，未突破1 2万亿关键水平，显示资金仍以存量博弈为主 [3] - 两市超3900只个股上涨，涨停87家，跌停仅2家，市场情绪较佳 [3] 资金流向与盘面题材行业表现 - 大消费板块全线爆发：黄金珠宝（萃华珠宝、潮宏基2连板）、美容护理（豪悦护理）、食品饮料（乐惠国际7天5板，香飘飘、西麦食品涨停）、口含烟（华宝国际20CM，劲嘉股份涨停）领涨 [4] - AI硬件端反弹：CPO（太辰光+10%、新易盛、天孚通信拉涨）、铜缆高速连接（华脉科技涨停）受英伟达GB200供应链订单催化 [4] - 固态电池概念走强：宁德时代半固态电池量产预期带动科恒股份、传艺科技涨停，但部分标的（龙蟠科技、领湃科技、金龙羽等）冲高回落 [4] - 银行股创历史新高：沪农商行、长沙银行等城商行股价新高，低估值+高股息策略受青睐 [5] - 跌幅方面：机场航运（国际航线恢复不及预期）、物流（保税科技跌停）、军工电子表现疲软 [6] 市场消息催化 - 消费政策刺激：618预售数据强劲（黄金、美妆同比+65%） [9] - AI硬件端利好：英伟达GB200供应链订单启动，800G光模块需求上修至250万只 [9] - 固态电池技术突破：宁德时代、赣锋锂业等加速半固态电池产业化 [9] - 稀土永磁异动：稀土战略资源整合管控加强+人形机器人需求预期推升稀土价格（氧化镨钕周涨8%） [9] 题材持续性及后市展望 - 消费主线（黄金、美妆、食品饮料）短期仍有618数据催化，但需警惕高位兑现压力 [8] - 科技线（CPO、固态电池）受产业趋势支撑，但部分个股估值已高，需观察业绩兑现情况 [10] - 银行股受益于低估值+高股息，但弹性有限，适合稳健配置 [11] - 后市策略建议均衡配置消费（60%）+科技（30%），关注中报预增方向（电力设备/食品饮料） [14] 中期机会与细分题材 - 短期关注固态电池和深海科技的细分题材机会 [18] - 中期继续关注AI算力、HW机器人及小米机器人的持续反馈 [18] - 稀土板块机会：广晟有色2连板，氧化镨钕周涨8% [16][9] - 核电和智驾近期回调，无人驾驶到无人物流分化后仍有余热（合兴股份5天4板，侨银股份、嘉诚国际涨停） [16]

市场整体表现 - A股三大指数集体收涨 上证指数涨0.42% 深证成指涨0.87% 创业板指涨1.11% [1] - 全市场成交额近1.18万亿元 较上一交易日增加136亿元 [1] - 超3900只个股飘红 [1] 板块表现 - 美容护理板块涨幅3.92% 主力净流入18527.11万元 领涨股为水羊股份 [11] - 啤酒概念板块涨幅3.85% 主力净流入27705.13万元 领涨股为品渥食品 [11] - 铜缆高速连接板块涨幅2.90% 主力净流入87602.05万元 领涨股为太辰光 [11] - 服装家纺板块涨幅2.79% 主力净流入15828.78万元 领涨股为曼卡龙 [11] - 烟草板块涨幅2.65% 主力净流入8995.56万元 领涨股为华宝股份 [11] - 饮料制造板块涨幅2.61% 主力净流入10635.76万元 领涨股为品渥食品 [12] 个股表现 - 华宝股份尾盘直线拉升涨停 股价创2024年10月9日以来新高 [4][5] - 万邦德走出"三连板" 信达生物盘中一度大涨超18% 收盘涨幅14.14% [3] - 九芝堂、潮宏基等多只消费股走出"二连板" [3] - 港股新消费概念股毛戈平、中烟香港、古茗等多股创历史新高 [14] - 泡泡玛特一度涨超6% 最高报248.8港元/股 总市值超3200亿港元 [14] - 蜜雪集团股价一度涨超5% 最高报618港元/股 总市值超2300亿港元 [14] 行业动态 - 华宝股份专注香精及配料产业 主要产品包括烟用香精和食用香精 [7] - 华宝股份以基石投资者身份参与沪上阿姨IPO 提供"爆爆珠"等原料 展现"资本赋能+产业协同"模式 [8] - 中邮证券看好消费板块长期机会 建议关注潮玩、黄金珠宝、新茶饮等赛道 [14] - 华龙证券建议重点关注美容护理行业三条投资线索：品牌矩阵完善的公司、细分赛道把握精准的公司、高性价比且产品创新力强的企业 [14] - 万联证券预计2025年啤酒行业营收将恢复正增长 产品结构升级和成本红利将继续提升盈利能力 [14]

市场表现 - 三大指数集体上涨，沪指涨0.70%报3363.45点，深成指涨1.24%报10127.20点，创业板指涨1.37%报2012.55点 [2] - 市场成交额超1.1万亿，两市上涨4472家，下跌831家，119股涨停，16股跌停 [1][2] - 科技金融板块领涨，数字货币概念中御银股份等多股涨停，EDA概念中概伦电子等多股涨停，汽车产业链中通达电气7天6板，启明信息等多股涨停 [1] 驱动因素 - 美国贸易法庭裁定阻止特朗普全球关税，美股期指涨幅扩大，富时中国3倍做多ETF盘后涨近6% [1] - 英伟达Q1业绩超预期，盘后股价大涨5%，公司表示全球对其AI基础设施需求强劲 [1] - 外资机构密集上调2025年中国经济发展预期，释放看好A股信号 [1] 资金动向 - 主力资金重点抢筹软件开发、消费电子、汽车零部件板块，净流入居前个股包括山子高科、中超控股、四方精创 [3] 行业动态 - 国家数据局正在编制"数据要素×"应用场景指引，推动数据要素行动走深走实 [4] - 中核集团核工业西南物理研究院新一代人造太阳"中国环流三号"实现百万安培亿度H模，聚变三乘积达10的20次方量级 [5] 机构观点 - 广发证券认为红利资产6月可能进入逆风期，但对长线投资者是介入时机 [6] - 华创证券预计指数短期维持区间震荡，建议红利底仓+小盘成长哑铃配置 [7][8] - 东方证券认为指数震荡、题材轮动行情将延续，看好黄酒、可控核聚变、无人驾驶等细分行业 [9]

盘面环境分析 - 市场处于月末关键节点叠加退潮期 量能表现成为核心观察指标 若量能良好仍可参与 急杀伴随放量 阴跌伴随缩量 [1] - 当前市场情绪处于冰点后弱修复阶段 但指数冲高回落尾盘收绿 量能仅刚过万亿 [1] - 核聚变板块成为局部赚钱效应集中地 非抱团核心品种操作难度较大 [1] 市场数据表现 - 实际涨停家数61家 跌停仅1家（港口航运板块） 炸板率约26% [1] - 连板梯队高度受压制 最高连板数为4板且仅1只个股达到 [1] - 核聚变题材日内涨停16家（首板10家） 超出预期分歧演变为全场狂欢 [2] 题材热点追踪 - 核聚变题材核心品种低开（如王子新材 中州控股）为日内催化提供突破机会 [2] - 重组题材需聚焦细分领域 核聚变加重组线存在试错机会 中益达修复情况值得关注 [2] - IP经济 AI端侧 AI硬件端成为今日强势细分方向 非核心品种在缩量环境下不值得参与 [3] 资金策略建议 - AI算力板块持续性需评估当前量能是否足够推动明日行情 [1] - 中科系并购重组消息热度高但盘面平淡 大市值品种在缩量环境难获短线资金聚焦 [2] - 容量趋势玩法存在局部赚钱效应 情绪接力品种表现牵强 新仓需控制仓位 [3] 港股联动影响 - 下午港股综合指数涨超180点对A股市场情绪产生带动作用 [2]