公司动态 - 新凯来在CSEAC 2025展会上展示了量检测设备丹霞山、天门山、赤壁山系列、刻蚀及薄膜工艺装备武夷山、普陀山、阿里山、长白山系列、扩散装备峨眉山、三清山系列产品 [1] - 公司于SEMICON China 2025发布扩散、刻蚀、薄膜沉积、量检测等领域新品 [2] - 新凯来发布《合规申明》强调严格遵守法律法规、尊重知识产权、坚持公平竞争并推进供应链合规管理 [3] - 公司最新一轮融资接近尾声 投前估值650亿元 较上轮投后估值500亿元增长30% [2] - 产业链合作公司包括至纯科技、正帆科技、路维光电、华特气体、同惠电子、利和兴、国力股份等 [6][7][8] - 同惠电子股价年内涨幅超过120% 为新凯来供应TH2838/TH2839/TH2851系列精密阻抗分析仪等产品 [7] - 路维光电开发7寸及以上高定位精度IC掩膜版以满足新凯来等厂商需求 [6] - 华特气体供应少量电子特种气体给新凯来 [7] - 正帆科技向新凯来、北方华创、拓荆科技等批量供货 [7] 行业前景 - 半导体设备产业有望迎来发展黄金期 主要受生成式AI、5G和汽车电子推动先进制程需求 要求设备精度提升至原子级 叠加全球晶圆厂扩产潮 [9][10] - 全球半导体设备市场规模从2019年近600亿美元增长至2023年1060亿美元 预计2025年达1240亿美元 [10] - 中国大陆半导体设备市场规模从2019年135亿美元增长至2023年367亿美元 预计2025年超410亿美元 [10] - 全球和中国半导体销售额已连续7个季度同比正增长并创季度新高 AI成为半导体增量重要来源 [10] - 国产替代是不亚于AI的机遇 各下游完成库存去化后 产品份额提高和新产品导入带动收入成长 [10] 市场表现 - 申万三级半导体设备行业公司2021-2024年营收同比增速持续超25% 净利润增速持续超20% [12] - 机构预测2025年营收增速有望超30% 净利润增速有望持续超30% [12] - 半导体设备公司年内平均涨幅超25% 华亚智能、华峰测控、联动科技涨幅均超50% [12] - 中科飞测、至纯科技、金海通获机构预测2025年净利润增幅超100% [12] - 16家公司前瞻市盈率有望持续下降 2026年预测PE较最新滚动市盈率降幅均超20% [13] - 晶升股份最新滚动市盈率超500倍 2025年预测PE约72倍 2026年预测PE约49倍 [13] - 中科飞测最新滚动市盈率758.12倍 2026年预测PE降幅90.26% [14] - 富创精密最新滚动市盈率207.42倍 2026年预测PE降幅78.93% [14] - 金海通最新滚动市盈率53.77倍 2026年预测PE降幅57.81% [14] - 中微公司在CSEAC 2025推出六款覆盖刻蚀、原子层沉积及外延工艺的新设备 [13]