看涨对角线价差策略 - 该策略是一种高级期权交易策略 通常不适合初学者 但可以在期权投资组合中占有一席之地 [1] - 这是一种看涨策略 受益于时间衰减 最好在波动率较低时使用 例如当前市场环境 [1] - 策略涉及买入一份较长期限的看涨期权 同时卖出一份期限较短且虚值的看涨期权 [2] - 当交易者持看涨观点 并认为股票可能在第一个到期日前涨至短期期权行权价时 是使用此策略的最佳时机 [2] - 隐含波动率上升对该交易有利 因其整体具有正Vega值 [2] - 该交易的主要风险是交易初期股价大幅下跌 [2] Rocket Lab Corporation (RKLB) 案例 - 公司正处于强劲上涨趋势中 评级为强力买入 [3] - Barchart技术观点评级为88%买入 短期前景走强 趋势有望延续 [3] - 长期指标完全支持趋势延续 相对强弱指数高于70% 市场处于超买区域 需关注潜在趋势反转 [3] - 基于RKLB股价可能在接下来五周内上涨至85美元或以上的假设 使用期权构建风险回报比有利的交易 [4] - 看涨对角线价差允许交易者做多RKLB 而无需承担过多资本风险 [4] 具体交易结构 - 交易以85美元行权价构建 赋予该交易约24的Delta值 大致相当于做多24股股票 [5] - 卖出1月16日到期、行权价85美元的看涨期权可获得约395美元权利金 [5] - 买入2月20日到期、行权价75美元的看涨期权将花费约1190美元 [5] - 交易净成本为每份价差795美元 这是该交易可能的最大亏损 [5] - 估计最大利润约为650美元 但可能随隐含波动率变化而变动 [6] - 若RKLB在1月16日收盘价正好为85美元 则可实现最大利润 [6] - 交易受益于时间衰减 因为短期期权的时间价值衰减速度比长期期权更快 [6]

看涨对角线价差策略 - 该策略是一种高级期权交易 涉及买入长期看涨期权并卖出月度虚值看涨期权 适用于看涨观点且波动率较低的市场环境 [1][2] - 策略整体具有正Vega 因此隐含波动率上升对交易有利 主要风险在于交易初期股价大幅下跌 [2] - 该策略能利用时间衰减获利 且资本风险可控 适合在期权投资组合中配置 [1][4] Robinhood Markets 股票分析 - Robinhood Markets 股价正有序回撤至50日移动平均线附近 技术评级为88%买入 短期趋势加强 长期指标完全支持趋势延续 [3] - 相对强度指数刚刚突破50% 市场显示出对看涨趋势的支持 [3] - 基于假设HOOD股票可能在五周内反弹至150美元 可使用看涨对角线价差策略构建有利的风险回报比交易 [4] 具体交易结构示例 - 交易结构在80美元水平构建 delta值约为26 相当于做多26股股票 [5] - 卖出11月21日150美元行权价的看涨期权可获得约650美元权利金 买入12月19日130美元行权价的看涨期权成本约为1850美元 [5] - 交易净成本为每份价差1200美元 这也是最大潜在亏损 预估最大利润约为1200美元 但会随隐含波动率变化而变动 [5][6] - 最大利润的实现条件是HOOD在11月21日收盘价正好达到150美元 [6]