财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利润为1860万美元，摊薄后每股收益为069美元；若排除150万美元税前一次性办公室整合成本，调整后净利润为1970万美元，调整后每股收益为073美元 [8] - 平均资产回报率为101%，平均股本回报率为1289% [8] - 净利息收入环比增长25%至6130万美元，净息差扩大5个基点至349%，主要受贷款平均收益率上升推动 [8] - 总其他营业收入为1350万美元，较上一季度增加50万美元，主要得益于财富管理集团的投资服务收入增长以及Foley Income因有利市场变动带来的收益 [9] - 总其他运营费用为4700万美元，较上一季度增加310万美元，其中包含150万美元净一次性办公室整合费用 [10] - 第三季度回购约78,000股股票，总成本230万美元；截至9月30日，剩余回购授权额度为2300万美元；第四季度截至10月27日，已回购约127,000股，成本370万美元 [10] - 董事会将第四季度股息提高37%至每股028美元 [11] - 公司计划于11月1日按面值赎回全部5500万美元未偿次级票据 [11] - 普通股一级资本充足率目标区间为11%至12%，有形普通股权益比率目标区间为75%至85% [11] - 第四季度净利息收入指引为6200万至6300万美元，净息差预计扩大5至10个基点 [9] - 第四季度总其他营业收入正常化指引为1200万至1300万美元 [9] - 第四季度总其他运营费用指引为4500万至4600万美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额增长7700万美元，存款总额增长3300万美元至66亿美元 [6] - 夏威夷贷款组合在商业、商业抵押贷款和建筑贷款类型上实现增长，但被住宅抵押贷款和房屋净值贷款组合的流失所抵消 [6] - 大陆贷款组合在商业抵押贷款和建筑贷款方面也实现稳健增长 [6] - 贷款总平均收益率环比上升5个基点至501% [6] - 第三季度贷款组合流失约230亿美元 [8] - 本季度新增贷款加权平均收益率为69%，而投资组合收益率为50% [8] - 投资组合每季度流失约3000万美元，这些资金正被重新配置用于支持贷款增长 [8] - 贷款管道保持健康，预计2025年全年贷款增长率为低个位数百分比范围 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度增长主要由大陆业务活动推动，但预计未来夏威夷和大陆市场的贡献将更加平衡 [6] - 大陆贷款占总贷款的比例维持在15%至20%的历史范围内 [6] - 夏威夷经济因美国贸易政策导致旅游业出现疲软，但持续的建筑和军事支出继续为当地经济提供有意义支撑 [3] - 公司宣布与京都信用金库建立战略合作伙伴关系，以加强夏威夷与日本京都地区之间的经济联系 [4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于四个优先事项：增强产品以更好地服务客户并捕捉增长机会、打造最强团队以有效执行战略、强化资产负债表以提供持久利润和稳健回报、通过有纪律的计划性策略审慎发展业务 [5] - 资产负债表战略侧重于优化构成、改善风险调整后回报、缩短久期以及增加跨产品和地域的多元化 [5] - 运营上正在构建一个有弹性的商业模式，旨在实现稳定回报而非短期收益 [5] - 公司正在将运营中心整合到总部，以改善员工协作并实现未来效率提升 [4] - 公司专注于通过流程自动化和增加技术应用，将效率比率逐步降低至高50%范围，并中长期目标达到中50%范围 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷经济在旅游业方面出现一些疲软，但该市场历史上已被证明具有韧性 [3] - 管理层对2026年实现低个位数存款增长持乐观态度，策略包括在夏威夷市场的努力以及在日本和韩国的持续举措 [25] - 预计利率将继续适度下调，这有望减少住宅抵押贷款和房屋净值信贷额度组合的流失，从而有利于未来的夏威夷贷款增长 [19] - 管理层认为存在被压抑的需求，特别是在夏威夷市场，一旦利率下降，贷款需求将会增加 [44] 其他重要信息 - 第三季度净冲销额为270万美元，占平均贷款年化的20个基点 [13] - 不良资产总额为1430万美元，占总资产的19个基点，较上一季度下降1个基点 [13] - 逾期90天以上的贷款降至150万美元，仅占总贷款的3个基点 [13] - 被批评贷款降至总贷款的177个基点，维持在较低水平 [13] - 本季度拨备支出为420万美元，其中340万美元添加到贷款损失准备金中，80万美元添加到未提用承诺准备金中 [14] - 总风险基础资本率为157% [14] - 公司持有的共享国家信贷总额约为526亿美元，其中大陆商业地产约为190亿美元，大陆公司贷款约为144亿美元 [34] - 特别关注贷款余额为3430万美元，分类贷款余额为6210万美元，较上一季度相对持平 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 夏威夷贷款下降的原因以及对增长加速的信心 - 夏威夷市场的净增长出现在建筑、商业和工业贷款以及商业抵押贷款等预期领域，但被住宅抵押贷款和房屋净值信贷额度组合的流失所抵消，后者受利率环境影响 [18] - 随着利率有望继续适度下调，预计这两个组合的流失将会减少，这将有利于未来的夏威夷贷款增长；此外，夏威夷贷款管道健康，有许多交易处于准备阶段，时间安排上可能分布在第四季度和第一季度，因此对未来贷款增长持谨慎乐观态度，预计大陆和夏威夷市场将更加平衡 [19][20] 问题: 支出增加的原因以及未来推动正运营杠杆的能力 - 支出增加部分源于对技术的持续投资，旨在提高效率并为员工提供更好的工具；此外，将在人员方面进行投资以填补技能缺口并执行战略 [22] - 本季度受到办公室整合一次性费用的影响，但这将带来未来的显著效率提升；同时，由于收入增加，需要增加激励和佣金计提；公司的目标是通过持续的收入增长、流程自动化和增加技术应用，将效率比率逐步降低至高50%范围，并中长期目标达到中50%范围 [24] 问题: 存款竞争格局、核心存款增长计划以及转嫁美联储降息的能力 - 对存款增长持谨慎乐观态度，但第四季度因已知流出而更具挑战性；预计全年存款增长相对持平，而非此前指引的低个位数；但对2026年实现低个位数存款增长持乐观态度，策略包括在夏威夷市场的努力以及在日本和韩国的持续举措 [25] 问题: 边际趋势、付息存款成本 spot rate、赎回次级债务的影响以及剩余长期债务的期限 - 截至9月30日，总存款的 spot rate 为100个基点；9月当月净息差为351%，趋势向好 [29] - 赎回次级债务后，剩余的长期债务仅为125万美元的FHLB预付款，将于2028年2月到期 [30] 问题: 本季度大陆贷款增长的具体构成以及SNIC投资组合规模 - 第三季度大陆贷款增长主要来自工业和多户住宅领域，涉及商业房地产和建筑投资组合 [32] - 大陆贷款策略为夏威夷核心市场提供地理多元化、较短久期资产和具吸引力的风险调整后回报；未来增长将根据机会在夏威夷主导和大陆主导之间波动 [33] - SNIC总敞口约为526亿美元，其中大陆商业地产约190亿美元，大陆公司贷款约144亿美元 [34] 问题: 特别关注和分类贷款余额 - 特别关注贷款余额为3430万美元，分类贷款余额为6210万美元，较上一季度相对持平；其中几个大额信贷约占一半以上，这些贷款均有抵押、仍在履约，预计即使违约也不会产生损失，且预计将继续履约 [36] 问题: 薪酬支出增加的具体构成以及资本水平管理和回报前景 - 薪酬和员工福利增加的210万美元中，约150万美元与激励计提相关 [40] - 资本目标范围考虑了债务评级机构预期以及对潜在宏观经济下行情景的保护；目前普通股一级资本充足率略高于目标范围，正采取更积极但仍审慎的资本回报方式；优先支持贷款增长，并计划继续股票回购，其程度将取决于贷款增长和市场情况 [42] - 若利率下降，夏威夷市场存在被压抑的需求，预计贷款需求将增加，届时将把资本重点配置于此，这是对公司股东最有利的 [44] 问题: 与日本新银行合作伙伴带来的机遇 - 与京都信用金库的新合作填补了公司在关西地区的关系空白，该地区包括大阪和神户等；鉴于公司与日本的历史渊源，此关系将有助于促进在夏威夷和京都地区的客户合作，创造经济机会 [46]

Miami, FL, May 06, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Earth Science Tech, Inc. (OTC: ETST) ("ETST" or "Company"), a strategic holding company, focused on value creation through the acquisition, operational optimization, and management of its operating businesses. Dear Shareholders, It is with great pride and appreciation that I present to you the 2024 Annual Shareholder Letter for Earth Science Tech, Inc. This past year has been a milestone period of growth, operational focus, and strategic execution across our organ ...