加密货币XRP的长期投资逻辑 - XRP作为一种桥接货币 能够减少全球交易摩擦 降低结算时间并削减费用 每笔交易平均成本仅为0.0002美元 [4] - 上述优势可能推动更多用户采用XRP 扩大其在金融市场的影响力和普及度 [5] - 过去一年内 XRP价格曾达到超过3.65美元的高点 若能重返该水平 则意味着较当前价格有约90%的上涨空间 [5] XRP的市场表现与估值 - XRP是全球领先的加密货币之一 被视为有潜力的长期投资 其市值约为1160亿美元 [1] - 与市值近1.8万亿美元的比特币相比 XRP的市值规模仍显得相对适中 [1] - 过去12个月 XRP价格表现不佳 下跌超过40% 近期价格跌破2美元关口 [2] XRP面临的主要挑战与风险 - 当前经济状况不理想 若全球经济放缓 全球支付需求可能疲软 这会限制XRP的潜在需求 至少在短期内如此 [6] - 长期来看 其他加密货币或数字资产可能成为金融机构更青睐的选择 其波动性是一大顾虑 [7] - 银行可能选择使用稳定币或自行发行数字货币 这对XRP构成更根本的长期挑战 [7] - 目前缺乏能够显著推升XRP价值的重大催化剂 其未来发展路径可能缓慢且不确定 [8]

Frankfurt, 29th of January 2026 - Swedish regulated crypto asset manager Virtune today announced the listing of the Virtune Sui ETP on Deutsche Börse Xetra, becoming the first Sui ETP available on Xetra. Virtune is a Swedish digital asset manager and issuer of physically backed crypto exchange-traded products (ETPs). Since its launch in 2023, Virtune has earned the trust of over 152,000 investors and today manages around USD 340 million in assets under management (AUM), reinforcing its position as one of Eu ...

The cryptocurrency market is still recovering from a tough few years, and despite even more recent market volatility and global economic uncertainty, the sector continues to attract attention from investors seeking long-term growth and, more importantly, profit. Experts predict that several digital assets with strong fundamentals, innovative technology and increasing institutional adoption could outperform in the coming year. Here are the top five picks for cryptocurrencies to watch and what experts think ...

Software firm turned Bitcoin treasury company Strategy has been buying Bitcoin for more than five years, pioneering the growing trend of publicly traded firms that are adding cryptocurrencies to their balance sheets. What started as a way to "maximize long-term value for shareholders” has transformed into an industry-shifting paradigm that has been further fueled by greater entwinement of traditional financial markets and crypto.  Along the way, Strategy has accumulated 712,647 BTC, or nearly 3.4% of the f ...

BitMine Immersion Technologies (BMNR), the largest corporate holder of the second largest cryptocurrency, ether (ETH), made its largest ETH purchase of the year last week following a key shareholder vote that gave the company fresh room to raise capital. The firm said Monday it added 40,302 ETH — worth almost $117 million at current prices — to its treasury, bringing its holdings to over 4.24 million tokens, or 3.52% of ether's supply. The firm’s crypto and cash holdings now total $12.8 billion, includi ...

产品结构与投资策略 - VanEck Bitcoin ETF (HODL) 提供对比特币的直接敞口 该基金为实物支持的单一资产基金 旨在追踪比特币价格[2][3] - CoinShares Bitcoin Mining ETF (WGMI) 投资于比特币挖矿生态系统 持有一篮子从比特币挖矿或相关服务中产生收入的公司[2][3] - HODL 100%的资产配置于比特币 无行业分散化 而WGMI的资产81%在金融业 18%在科技业 1%在公用事业[6][7] 成本与规模对比 - HODL 的管理费率为0.20% 资产管理规模为14亿美元 而WGMI的管理费率为0.75% 资产管理规模为3.557亿美元[4] - 截至2026年1月9日 WGMI过去一年的总回报率为84.0% 大幅跑赢HODL的负15.1%[4] - WGMI相对于标普500指数的贝塔值为6.01 表明其价格波动性极高[4] 投资组合构成 - WGMI 投资组合包含24家公司 主要持仓包括IREN、Cipher Mining和Hut 8 该基金不直接投资比特币 而是投资于支持挖矿业的基础设施和服务提供商[6] - HODL 是纯粹的比特币投资工具 不持有运营公司股票 也不使用杠杆或衍生品等结构性工具[7] 风险与波动特征 - 加密货币ETF是相对较新的投资工具 具有极端波动性 其价格波动与比特币走势紧密相关[8] - 像WGMI所持有的比特币挖矿股 往往会进一步放大比特币的价格波动[9] - WGMI在过去一年表现远超HODL 但伴随着更高的费用率和更剧烈的波动性[8]

公司股价与比特币的关联性 - 公司股票与比特币高度相关，但其回报率通常更为极端 [1] - 过去五年间，公司股票与比特币的表现总体上保持相当紧密的相关性 [2] - 2024年公司股价暴涨359%，而比特币涨幅超过119%，在表现较弱的年份，其跌幅也远大于比特币 [4] - 投资该公司实质上放大了投资比特币可能带来的波动性 [4] - 截至1月19日，公司年初至今涨幅为5.5%，而比特币涨幅不到1%（截至1月20日），再次显示公司回报更为极端 [5] 公司业务与财务状况 - 作为最大的企业比特币持有者，数字资产在公司财务和决定其是否盈利方面扮演重要角色 [2] - 公司从企业分析软件中产生收入，但这不是投资该公司的有力理由，因其收入近年来一直在下降 [5] - 数字资产的未实现损益对公司是否盈利有更为显著的影响，最近一个季度，其数字资产未实现收益总计39亿美元，远超该期间公布的1.29亿美元收入 [6] - 公司将自身定义为“全球首家比特币国库公司”，其目标仍然是简单地增加比特币储备 [7] - 公司股票本质上只是一种投机性的加密货币投资 [7] 公司市场表现与估值 - 去年，比特币价值下跌约5%，而公司股价暴跌48% [1] - 公司股票市值达500亿美元，但鉴于其业务表现平平且缺乏竞争优势，该股估值仍然偏高 [10] - 该股看起来是风险更高、波动性更大的比特币版本 [10] - 公司股票当日下跌7.56%，报收160.58美元，市值为500亿美元，当日交易区间为158.85美元至165.72美元，52周区间为149.75美元至457.22美元，成交量为2000万股，平均成交量为1900万股，毛利率为70.12% [8] 前景与表现驱动因素 - 公司今年股票表现无疑将取决于比特币的表现 [9] - 2022年，当通胀成为问题时，比特币价值下跌65%，公司股价当年暴跌74% [9] - 如果2026年降息次数很少或经济状况恶化，情况可能会转向更糟 [9]

Crypto-linked securities holdings in the Netherlands have risen sharply over the past five years, driven largely by price gains in underlying digital assets, according to new data from De Nederlandsche Bank (DNB). Key Takeaways: Dutch indirect crypto holdings rose to €1.2B by 2025, driven mainly by price gains. Crypto securities still make up just 0.03% of the Dutch investment market. Exposure is concentrated in a few foreign-issued crypto-linked securities. In a recent report, the central bank s ...

文章核心观点 - 文章作者在十月底撰写了一篇比较Bitwise Solana ETF (BSOL)和Grayscale Solana Trust (GSOL)的分析文章 [1] 作者背景与立场 - 作者曾担任媒体研究分析师 主要覆盖领域包括加密货币 比特币矿商 金属和媒体股票 [1] - 作者声明其并非投资顾问 文章内容仅分享其个人资金配置及原因 [1] - 作者在Seeking Alpha平台之外 还在Substack上撰写Heretic Speculator通讯 [1] - 作者披露其通过股票所有权 期权或其他衍生品持有BTC-USD ETH-USD SOL-USD BSOL的多头头寸 [2] - 文章为作者个人观点 未因撰写此文获得除Seeking Alpha平台外的报酬 [2] - 作者与文中提及的任何公司均无业务关系 [2] 平台免责声明 - 平台声明过往表现不保证未来结果 [3] - 平台未就任何投资是否适合特定投资者给出推荐或建议 [3] - 文中表达的观点可能不代表Seeking Alpha的整体观点 [3] - Seeking Alpha并非持牌证券交易商 经纪商 美国投资顾问或投资银行 [3] - 平台分析师为第三方作者 包括可能未经任何机构或监管机构许可或认证的专业投资者和个人投资者 [3]

产品发布核心信息 - 21Shares与A&G Banco联合推出新一代加密货币交易所交易产品(ETP)，名为21shares Flexible Crypto Index ETP (FLEX) [1] - 该产品旨在通过单一ETP，为投资者提供多元化、风险调整后的主流数字资产敞口 [1] - 产品于2026年1月13日推出，在Xetra交易所上市，交易代码为FLEX GY (EUR)和FLEY GY (USD)，年管理费为1.49% [9] 产品设计与策略 - FLEX追踪21Shares Flexible Crypto Index，该指数由21Shares与领先的数字资产指数提供商MarketVector Indexes™合作开发 [4] - 指数成分选自一个广泛的、符合机构资格的数字资产池，筛选标准包括规模、流动性和监管合规性 [4] - 投资组合配置由A&G Banco的专有模型决定，该模型结合了最小方差框架和正向动量信号，旨在优化整个加密生态系统的风险回报状况 [4] - 一个关键特征是内置风险管理框架，策略允许通过USDC将最多30%的投资组合配置为现金，以便在市场波动或压力时期增加防御性头寸 [5] 产品优势与定位 - 该产品将21Shares在全球加密ETP基础设施方面的领导地位与A&G Banco的量化投资专业知识相结合 [5] - 产品专为适应欧洲私人银行和财富管理领域的受监管咨询框架而设计 [5] - 21Shares全球产品开发主管表示，FLEX将智能指数化与嵌入式风险管理结合在单一ETP结构中，帮助投资者以更有结构和信心的方式接触加密货币 [6] - A&G Banco的产品专家表示，该配置模型结合了最小方差投资组合构建、动量信号和动态现金成分，是一种透明、基于规则的方法，反映了专业投资者在波动市场中的风险管理方式 [7] - 产品为实物全额支持，并由21Shares的机构级托管基础设施提供支持，代表了欧洲加密投资专业化的重要一步 [7] 发行方背景 - 21Shares AG是全球领先的加密货币交易所交易产品(ETP)发行商之一，提供市场上最庞大的加密ETP产品系列之一 [10] - 公司成立于2018年，旨在使投资者更容易接触加密货币，并弥合传统金融与去中心化金融之间的差距 [10] - 21Shares是FalconX的子公司，FalconX是全球最大的数字资产主经纪商之一，21Shares在保持独立运营的同时，战略性地利用FalconX的资源和网络 [11] - 合作方A&G Banco是一家领先的独立金融服务集团，成立于1987年，截至2025年12月底管理资产超过170亿欧元 [11] - A&G Banco在2023年率先为专业投资者推出了首只欧洲加密货币基金，也是首只在西班牙注册的基金，自推出以来累计回报率为112.78%（截至2026年1月7日数据） [12]