公司债务管理行动 - 公司宣布对其2028年到期的6.000%优先票据进行部分赎回，赎回本金总额为5亿美元 [1] - 本次赎回的结算日为2026年2月15日，赎回价格为赎回本金的100%加上应计及未付利息 [1] - 此次债务赎回将使用公司资产负债表上的现金提供资金 [1] 赎回执行安排 - 部分赎回通知已于2025年12月17日发送给登记持有人 [2] - 赎回价款的支付及票据的交割将通过存管信托公司的设施进行，执行日期为2026年2月17日 [2] - 付款代理人为德意志银行信托公司美洲分行，并提供了其联系地址与电话 [2]

核心事件 - 公司已完成赎回其所有未偿还的2026年到期、本金总额为3.68亿美元的8.0%优先担保票据[1] - 用于赎回的现金总额约为3.73亿美元，其中包含票据本金以及截至2025年12月5日（不含当日）的应计未付利息[1] - 该票据已于2025年12月5日收盘后停止在加拿大证券交易所交易（代码：TRUL.NT.U），并于同日退市[1] 公司背景与市场地位 - 公司是美国领先且表现优异的大麻公司，是一家垂直整合的多州运营商[1][4] - 公司在亚利桑那州、佛罗里达州和宾夕法尼亚州拥有领先的市场地位[4] - 公司通过其枢纽战略，在新市场和现有市场扩大零售和分销规模，为加速增长和扩张做好准备[4] - 公司通过其品牌组合提供创新、高质量的产品，旨在提供最佳的客户体验并增加大麻的可及性[4] - 公司在加拿大证券交易所上市，代码为TRUL，并在OTCQX市场交易，代码为TCNNF[1][4]

公司债务管理 - 公司已赎回其所有剩余未偿还的2027年到期的7.875%高级票据 赎回本金总额为99,431,000美元 [1] - 本次赎回行动已于2025年11月3日发布赎回通知 赎回资金来源于公司资产负债表上的现金 [1] - 赎回款项的支付及票据的交割通过存管信托公司的设施进行 并遵循其适用程序 [2] 法律与合规声明 - 本新闻稿不构成任何证券的要约出售或购买 亦不构成在任何司法管辖区进行任何非法的证券要约、招揽、销售或购买 [3] - 所提及的证券尚未也无意根据美国《1933年证券法》或其修订版、任何州证券法或其他司法管辖区的法律进行注册 未注册或未获得适用豁免不得在美国发售或销售 [4] - 所提及的证券尚未也无意根据适用的加拿大证券法获得向公众分销的资格 因此在加拿大的任何发售和销售只能基于豁免招股说明书要求的基础进行 [4] 前瞻性陈述与联系方式 - 本公告中的某些陈述是基于当前预期的前瞻性陈述 其性质涉及假设并受重大已知和未知风险及不确定性影响 可能导致未来期间的实际结果与前瞻性陈述所述存在重大差异 [5] - 投资者关系联系人为财务规划与投资者关系副总裁Francis Richer de La Flèche 电话+1 514 240 9649 [6] - 媒体联系人为通讯高级总监Mark Masluch 电话+1 514 855 7167 [6]

赎回债券公告概述 - 公司宣布将于2025年12月16日赎回三笔未到期票据 [1] 赎回债券详情 - 赎回1 450%票息、2026年3月20日到期的票据，赎回金额与未偿本金均为8亿2583万3千美元 [1] - 赎回4 125%票息、2027年3月16日到期的票据，赎回金额为6亿699万2千美元，该票据未偿本金总额为23亿5699万2千美元 [1] - 赎回3 000%票息、2027年3月22日到期的票据，赎回金额与未偿本金均为4亿6300万8千美元 [1] 赎回价格计算方法 - 2026年到期票据的赎回价格为以下两者中较高者：100%本金，或剩余现金流按国债利率加15个基点贴现的现值 [1] - 2027年到期4 125%票据的赎回价格为以下两者中较高者：100%本金，或剩余现金流按国债利率加25个基点贴现的现值 [2] - 2027年到期3 000%票据的赎回价格为以下两者中较高者：100%本金，或剩余现金流按国债利率加35个基点贴现的现值 [3] - 各票据的赎回价格均将在赎回日前第三个工作日确定 [1][2][3] 赎回执行与咨询 - 4 125%票据的赎回将根据其契约条款及存管信托公司的程序执行 [2] - 赎回通知及相关材料事宜可联系付款代理行美国银行信托公司 [4]

公司财务行动 - 公司已赎回其全部未偿还的2026年6月18日到期的0.00%可转换债券 [1] - 通过此次赎回，该债券项下的所有义务已全部履行完毕 [1] - 公司目前无任何未偿还的长期债务义务 [1] 财务影响 - 此行动消除了所有剩余的长期债务 [1] - 公司的财务状况得到进一步加强 [1] - 公司的资产负债表灵活性得到提升 [1]

赎回行动核心信息 - 公司宣布有条件赎回所有未偿还的2026年到期票息7.125%高级票据[1] - 公司宣布有条件部分赎回8371.1万美元本金金额的2027年到期票息7.875%高级票据[1] - 两项票据的赎回日期均为2025年10月4日[1] - 赎回价格为赎回本金金额的100%加上应计及未付利息[1] 赎回执行条件与安排 - 赎回行动取决于公司在2025年10月4日赎回日期前完成总额不低于2.5亿美元的新债务证券发行[1] - 公司保留自行决定延迟或豁免此条件的绝对权利[1] - 赎回款项支付及票据交收将通过存管信托公司设施进行，支付日期为2025年10月6日[2] - 付款代理为德意志银行信托公司美洲分行[2]

融资安排与债券赎回 - 公司宣布延长与Stonebriar Commercial Finance LLC的Shreveport终端资产融资安排，将资产估值从7000万美元提升至1.2亿美元，获得8000万美元净收益[1] - 新融资成本为10.75%，净收益将用于部分赎回2026年到期的11.00%优先票据，赎回本金金额为8000万美元，赎回价格为面值加应计利息，赎回日期为2025年8月12日[1] - 此前售后回租协议原定于2027年2月回购该资产，现交易后剩余未偿还余额为4000万美元[1] 管理层评价 - CEO表示Stonebriar是重要合作伙伴，Shreveport团队通过提升设施可靠性和吞吐量促成了资产价值显著增长[2] - 公司期待在该重要站点持续提升运营表现[2] 公司背景 - 公司专注于特种品牌产品和可再生燃料的制造、配方及营销，客户覆盖消费端和工业市场[3] - 总部位于印第安纳波利斯，在北美运营12个生产设施[3]

文章核心观点 公司赎回2000万美元次级票据，预计有助于扩大净息差，若后续有超额资本积累且回购对每股收益有增值作用，未来几个月可能回购公司普通股 [1][2] 分组1：次级票据赎回情况 - 公司于2025年4月30日按面值赎回2000万美元次级票据，该票据于2018年9月20日发行，原利率5.95%，赎回前为浮动利率，收益率7.66% [1] - 银行为完成赎回向公司支付1900万美元股息，资金来源于短期批发借款，利率4.48% [1] - 截至2025年3月31日，银行支付股息后杠杆率和总风险资本比率分别超9.0%和12.0%；截至4月30日，公司赎回后杠杆率和总风险资本比率分别超9.0%和12.0% [1] 分组2：公司战略及预期 - 公司总裁兼首席执行官表示赎回高成本债务有助于扩大净息差，赎回和回购普通股是战略举措 [2] - 若持续积累超额资本且回购对每股收益有增值作用，未来几个月可能回购公司普通股 [2] 分组3：银行基本情况 - 银行是一家创业型社区银行，总部位于印第安纳州杰斐逊维尔，在印第安纳州南部有15个储蓄分行 [2] - 银行有两个全国性贷款项目，包括单租户净租赁商业房地产和SBA贷款，办公室主要位于中西部 [2] - 银行在当地社区和全国贷款项目方面是公认的领导者，员工致力于实现“成为最佳社区银行”的愿景 [2] 分组4：公司股票情况 - 公司普通股在纳斯达克股票市场以“FSFG”为代码交易 [2]