Small deep value individual investor, with a modest private investment portfolio, split approx. 50%-50% between shares and call options. I have a B.Sc. in aeronautical engineering and over 6 years of experience as an engineering consultant in the aerospace sector. The latter statement is not relevant in any way whatsoever to my investment style, but I thought to add it for self-indulgent purposes. I have a contrarian investment style, highly risky, and often dealing with illiquid options. How illiquid? Well ...

Hurco Companies (NASDAQ: HURC ) is a CNC machine manufacturer that trades at around half its tangible book value and at a market cap just north of $100 million. It has no debt and ample cash andI'm a private investor focused on deep value and special situations, particularly in the small-cap and micro-cap space. I especially like finding companies trading below tangible book or sitting on excess capital. Areas of interest include thrift conversions, community banks, shipping, and places where value is overl ...

Hurco Companies (NASDAQ: HURC ) is a CNC machine manufacturer that trades at around half its tangible book value and at a market cap just north of $100 million. It has no debt and ample cash andI'm a private investor focused on deep value and special situations, particularly in the small-cap and micro-cap space. I especially like finding companies trading below tangible book or sitting on excess capital. Areas of interest include thrift conversions, community banks, shipping, and places where value is overl ...

投资组合与策略 - 投资组合在股票和看涨期权之间按约50%-50%的比例分配 [1] - 投资时间框架倾向于3至24个月 [1] - 采用逆向投资风格 主要关注因非经常性事件而经历近期抛售的股票 [1] 公司筛选与分析 - 筛选过程关注在近期抛售后有内部人士以新低价格买入股票的数千家公司 主要在美国市场 [1] - 使用基本面分析检查通过筛选公司的健康状况、杠杆水平 并将其财务比率与行业及部门的中位数和平均值进行比较 [1] - 对每位在近期抛售后购入股票的内部人士进行专业背景调查 [1] 交易执行技术 - 使用技术分析优化头寸的入场和出场点 [1] - 主要使用周线图上的多色线作为支撑和阻力位 [1] - 有时会绘制趋势线 并采用多色模式 [1]

投资组合与风格 - 投资组合中股票与看涨期权各占50% [1] - 采用逆向投资风格 涉及高风险且流动性差的期权交易 [1] - 投资期限通常为3-24个月 [1] 选股策略 - 偏好因非经常性事件导致近期抛售的股票 尤其关注内部人士在低价位增持的情况 [1] - 筛选范围覆盖美国市场数千只股票 偶尔涉及新兴市场 [1] - 运用基本面分析评估公司健康状况 包括杠杆率和财务比率与行业对比 [1] 分析方法 - 对抛售后增持的内部人士进行专业背景调查 [1] - 使用技术分析优化买卖点位 主要依据周线图上的多色支撑阻力线 [1] - 辅助使用多色趋势线作为交易参考 [1]

投资策略 - 采用深度价值投资策略 拥有超过40年公开市场投资经验 [1] - 投资方法基于基本面自下而上研究 寻找被忽视和错误定价的股票 [1] - 主要关注中小市值公司 这些公司因分析师覆盖有限或基本面被误解而存在显著上涨潜力 [1] 研究重点 - 强调资产负债表质量 安全边际 资本配置和价值实现的明确催化剂 [1] - 适当情况下会直接与管理团队沟通 [1] - 通常保持长期投资视野 [1] 持仓披露 - 分析师持有IMMR和BNED的多头仓位 包括股票所有权 期权或其他衍生品 [2]

投资理念 - 核心投资哲学是寻找显而易见的投资机会 强调投资理念的明确性和直观性 [1] - 采用集中投资策略 初始头寸占投资组合5-10% [1] - 从深度价值投资转向优质企业长期持有策略 遵循"不剪鲜花勤浇杂草"原则 [1] 投资方法演变 - 早期采用"雪茄烟蒂"式深度价值投资方法 [1] - 后期转向芒格式投资方法 专注于购买优秀企业并长期持有 [1] - 坚持长期持有策略 无论头寸规模如何增长都不减持 [1] 研究学习方式 - 通过研究各种新颖有趣公司持续学习投资知识 [1] - 关注投资心理学及影响投资成败的多重因素 [1] - 依靠SeekingAlpha社区读者进行知识补充和错误修正 [1]