ETF投资分析框架 - 分析ETF需遵循五步法：了解基本信息、研判行业背景、研究指数编制、分析走势与指标、制定执行计划 [2] - 基本信息考察包括历史表现、横向对比规模、流动性和费率 [2] - 行业背景研判需短线关注政策与催化事件 长线分析行业生命周期与前景 [2] - 指数编制研究的重中之重是前十大重仓股及权重 [2] - 走势与指标分析需短线关注波动率、成交额、换手率和技术形态 长线关注是否持续跑赢大盘、估值位置及历史最大回撤 [2] - 执行计划需明确买入依据、提前规划止盈止损或加仓 并进行动态评估与复盘 [2] 主流ETF投资策略 - 第一种策略为买入并长期持有 核心是选择长期潜力资产并坚定持有以享受增值回报 其优点是在趋势中能最大化收益 避免错失主升行情 难点在于准确判断长期上涨逻辑 [3] - 第二种策略为定投 最受推崇 核心是定期定额投资以摊薄成本 其三大要素是标的长期确定性、入场位置下有底以及使用闲钱坚持规划 [3] - 第三种策略为网格交易法 原理是在震荡区间内低买高卖循环操作赚取差价 优点是不踏空、能降低成本和增强收益 缺点是在单边大涨行情中易“卖飞”并跑输指数 [3] 核心-卫星资产配置策略 - 该策略将资产分为核心舱与卫星舱两部分 核心舱占比70%至80% 目标为稳健托底和长期持有 卫星舱占比20%至30% 目标为增强收益或分散风险 [4] - 核心舱配置目标是获取稳定的市场回报 应选择低成本宽基指数ETF 如沪深300或标普500ETF 并避免频繁操作 [4] - 卫星舱配置目标是追求超额收益或对冲风险 可选择行业主题ETF或策略因子ETF 如半导体ETF或红利低波ETF 数量不宜过多且需逻辑明确 [4] - 策略执行需进行定期再平衡 通过卖出占比过高部分并买入占比过低部分使组合恢复初始比例 以锁定利润并控制风险 [4] - 策略需持续监控与迭代 定期检视基本面与逻辑变化 评估组合风险收益是否符合预期 并对长期失效策略考虑替换 [4]