公司业绩与预期 - Wedbush分析师Daniel Ives重申对公司的跑赢大盘评级 目标股价为65美元 [1] - 分析师预计第三季度营收约为450亿美元 认为近期交付趋势使该目标具有现实性 [2] - 分析师预计公司第三季度营收为418.53亿美元 每股收益为2.26美元 [6] - 公司股价在发布当日上涨2.51% 报收于58.78美元 [6] 业务运营与交付表现 - 公司在电动汽车和传统内燃机卡车领域势头增强 [1] - 年内至今 电动汽车和内燃机车型交付量均实现两位数增长 各品牌表现强劲且定价坚挺 [3] - 电动汽车交付量同比增长8% 达到66,501辆 许多买家为获得7,500美元联邦税收抵免而购车 [3] - 对税收抵免政策可能收紧的担忧所引发的提前需求 预计将继续支撑业绩 [3] 资本开支与产能扩张 - 公司正加速发展 包括工厂扩建和展厅定价能力提升 [1] - 公司在美国密歇根州、堪萨斯州和田纳西州的工厂投资40亿美元以扩大产量 [5] - 此项投资有助于抵消关税风险 同时提升生产能力 [5] 成本与关税影响 - 关税持续对公司的采购和盈利造成压力 但公司正在应对这一挑战 [4] - 分析师估计今年关税成本在40亿至50亿美元之间 对息税前利润和自由现金流构成压力 [4] - 上一季度关税带来11亿美元的净负面影响 目前缓解措施有限 [4] - 制造调整和成本措施预计将在今年晚些时候提供更明确的抵消效果 [5]