融资与资金状况 - 公司宣布与Yorkville Advisors Global, LP达成一项6000万美元的股权信用额度协议[1] - 该股权信用额度使公司能够根据市场条件自主决定、分期筹集资金，且融资成本较低，费用最少且不附带认股权证[2] - 结合现有现金，该融资安排将公司的资金跑道延长至2029年，足以支持未来三年的运营[1][3] - 公司有权但无义务根据协议条款和惯例限制，不时向交易对手出售股份，且对资金使用拥有完全自主权[4] - 融资所得将用于支持持续的临床开发、推进临床前项目以及一般公司用途[2] 核心产品管线与临床进展 - 公司产品管线包括五个CD3接合资产，其中核心资产为mipletamig，这是一款首创的CD123 x CD3双特异性抗体[5] - mipletamig正在RAINIER研究中进行评估，这是一项针对一线急性髓系白血病的1b/2期试验[5] - 总计已有超过100名患者在三项试验中接受了mipletamig治疗，该药 consistently 显示出高缓解率以及良好的安全性和耐受性，至今在一线患者中未观察到细胞因子释放综合征事件[5] - 基于此临床验证，公司已建立一系列肿瘤导向的CD3项目组合，包括用于前列腺癌的双特异性候选药物APVO442和用于实体瘤的双特异性候选药物APVO455，以及三特异性候选药物APVO451和APVO452[6] - 所有候选药物均整合了公司专有的、源自CRIS-7的CD3结合域应用，旨在实现以肿瘤为中心的免疫激活，并兼顾安全性与耐受性[6] - 另一临床候选药物ALG.APV-527是与Alligator Bioscience共同开发的双特异性条件性4-1BB激动剂，最近在一项针对可能表达5T4的多种实体瘤的1期临床试验中进行了评估[7] - 公司还拥有六个临床前候选药物，旨在针对一系列实体瘤[7] 公司业务与平台技术 - 公司是一家临床阶段生物技术公司，专注于基于其专有的ADAPTIR®和ADAPTIR-FLEX®平台技术开发新型免疫肿瘤疗法[1] - 公司使命是改善癌症患者的治疗结果并改变其生活[7] - 所有管线候选药物均源自其两个专有平台：ADAPTIR和ADAPTIR-FLEX[7]

财务数据 - 截至2025年6月30日，实际总债务为22787000美元，普通股价值63404000新以色列谢克尔，额外实收资本350303000美元，累计亏损418119000美元，总股东权益 - 4412000美元，总资本和负债为18375000美元[149] - 截至2025年12月30日，已发行和流通的普通股为50923261000股，无优先股发行和流通[162] - 2024年报告股东赤字468.3万美元，2025年12月1日恢复合规[71][72][104] - 公司起诉Kukbo获约800万美元判决，2025年又获约182万美元法律费用和开支赔偿[73] - 纽约最高法院判决公司胜诉获超1050万美元赔偿[74] - 公司通过ATM计划出售890,001份美国存托股份，加权平均发行价约3.85美元/份，净收益约330万美元[77] - 2025年2月4日至招股说明书日期，向Wainwright发行890,001份ADS，加权平均发行价3.85美元/份，净收益约330万美元[167] - 2025年5月14日，特定投资者行使现有认股权证，以1.50美元/份的行权价购买85,778份ADS[168] - 2025年7月15日至招股说明书日期，向Alumni Capital LP发行2,247,136份ADS，加权平均发行价约1.48美元/份，总收益约330万美元[169] - 本次ADS注册预计费用总计175,548.48美元[175] - 公司估计本次发行总费用约20万美元（不包括承诺股份），承诺股份为承诺金额的2%[182] 股份相关 - 本次招股书涉及出售最多6465559份美国存托股份，代表64655590000股普通股[10] - 公司与YA签订购买协议，可能获最多2500万美元总收益[11] - 发行给YA的初始股权份额和预融资认股权证总收益为100万美元，初始股权份额价格为每股1.0235美元，预融资认股权证价格为每份1.0234美元[11] - 预融资认股权证行权价格为每份美国存托股份0.0001美元[10][11] - 额外500万份代表预支股份的美国存托股份购买价格，公司可选择按适用交易日市场价格的95%或连续三个交易日市场价格的97%确定[12] - 若YA及其关联方持有股份超过当时已发行美国存托股份的9.99%，公司不得向YA发行或出售美国存托股份，YA也不得行使预融资认股权证[13] - 若适用定价期间纳斯达克上美国存托股份交易总量低于阈值，发行和出售的美国存托股份数量将减至相关定价期间交易量的30%和投资者出售数量中的较大值，但不超过预支通知中要求的数量[15] - 2025年12月30日，美国存托股份最后报告销售价格为每股1.03美元[18] - 2024年8月20日起，美国存托股份（ADS）与普通股兑换比例从1:400变为1:10000[31] - 截至2025年12月30日，有5,092,326份美国存托股票（ADS）流通在外，其中5,051,899份由非关联方持有[52][98] - 若YA转售的6,465,559份ADS全部发行并流通，将分别占总流通ADS的约55.94%和非关联方持有的总流通ADS的约56.14%[52][98] - 公司可向YA出售总计最高2500万美元的ADS[52][98] - 公司与Alumni Capital LP签订1000万美元股权信贷协议，已出售2,247,136份ADS，总净收益约330万美元，加权平均发行价约为每股1.48美元[64][66] - 公司向Alumni发行有效期为五年的认股权证，使其有权以每股3美元的价格购买最多333,333份ADS[66] 业务合作 - 公司与Cumberland合作在美国商业化胃肠道相关产品Talicia®，Cumberland投资400万美元分两期支付，获Talicia Holdings 30%股权，公司保留70%所有权[43][61] - 公司正在探索opaganib作为多种疾病潜在治疗方法，研究RHB - 107作为大流行防范的COVID - 19和其他病毒潜在治疗方法[44] 未来展望 - 公司需额外融资维持运营，即便出售承诺金额的股份，也可能需更多资金实施商业计划[96] - 公司目前不打算在可预见的未来支付现金股息，打算保留所有资金用于业务运营和扩张[145] 风险提示 - 公司出售大量美国存托股份可能导致股东大幅摊薄[93] - YA转售大量注册股份或引发市场价格下跌和波动[94] - 投资者在不同时间购买美国存托股份可能支付不同价格，面临不同程度摊薄和投资结果[95] - 与Cumberland的合作可能因意见分歧导致决策延迟或错失商业机会[112] - 若与Cumberland的合作终止、未续约或失败，公司可能承担高额成本，美国市场Talicia商业化将面临重大延误[116] - 公司依赖合作伙伴进行产品商业化和研发，面临合作伙伴违约、资源分配不均等风险[119][120] - 公司商业保险不涵盖中东安全局势相关损失，以色列政府承诺赔偿但无保障[134] - 2024年年度报告中的财务报表经Kesselman & Kesselman审计，该公司对公司持续经营能力存在重大疑虑[187] - 公司注册地为以色列，在美国送达法律程序及执行美国判决可能存在困难，以色列法院执行美国判决有一定条件[189][191][193]

财务数据 - 2025年11月25日，公司普通股在纳斯达克最后报告售价为每股5.26美元[16][156] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司净营运资金分别为425.19万美元和362.21万美元，累计亏损分别为1326.96万美元和702.39万美元[160] - 截至2025年9月30日，公司净营运资金为431.09万美元，累计亏损为1803.48万美元[160] - 2024年和2023年公司净亏损分别为624.57万美元和430.15万美元[160][162] - 2025年和2024年前九个月公司净亏损分别为476.51万美元和431.10万美元[162] - 公司营收从2020年的零增长至2021年的827美元，2022年的76.63万美元，2023年的171.26万美元和2024年的246.73万美元[163] 股权与交易 - 公司拟公开发售最多500万股普通股[7] - 2025年9月26日首次预付购买交易结束，本金500万美元，发行相关股份[10] - 根据股权购买安排，公司可获最大总收益为2000万美元[14] - 2025年9月15日，公司将普通股授权股数从81,632,654股增至20亿股[101] - 2025年9月2日，公司进行3.5比1反向股票分割[102][103] - 现有认股权证持有人同意调整行使价格[106] - 公司同意发行未注册认股权证购买普通股[106] - 认股权证诱导交易中，公司获毛收入1,668,218.50美元[108] 收购与资产 - 2025年1月16日完成Elevai Skincare Inc.资产剥离[30] - 2025年10月26日，AGA Precision Systems LLC以54.8万美元收购Indarg Engineering, Inc.资产[45] - 2025年7月18日公司完成对AGA Precision Systems LLC 100%股权收购，支付现金200万美元[136] - 2025年7月7日公司完成对Pacific Sun Packaging Inc. 100%股份收购，支付现金114.8万美元，有最高25万美元的或有盈利支付[137] - 公司于2021年收购Reactive Medical Inc. 100%已发行和流通的普通股[144] 专利与技术 - 截至招股书日期，公司有两个注册域名、四个非临时专利申请和四个临时专利申请[36] - 截至2025年11月25日，有美国专利申请及两个预期专利申请[38] - EL - 22已在韩国完成一期临床试验，公司计划向美国FDA提交IND申请评估其与GLP - 1受体激动剂联用[33] 人员与股权结构 - 截至2025年11月25日，公司有17名全职员工和1名兼职员工[170] - 截至招股书日期，Northstrive Companies和GB Capital持有的B系列优先股合计约占公司有表决权资本股票的81.11%[184] - 截至2025年11月25日，公司有744,121股已发行普通股[185] 未来风险与挑战 - 公司需要额外资金开展运营和研发产品，但获得资金能力不确定[168] - 公司扩张高管领导团队，终止部分职位，可能对运营职能产生不利影响[173] - 大量普通股未来销售或致公司普通股市场价格下跌[193] - 预付购买协议下潜在增发普通股将稀释现有股东权益，影响市场价格[194] - 公司未来低价增发股份，投资者购买的股份价值可能下降[195] - 增发普通股会稀释现有股东的经济和投票权益[196] - 公司管理团队对股权购买安排所得净收益使用有广泛决定权，收益可能无法成功投资[197] - 公司业务可能面临未预见或未充分评估的风险，影响业务运营和证券价值[198]

融资安排 - 公司关于股权信贷额度（ELOC）的S-1注册声明已生效 [1] - 该信贷额度赋予公司向New Circle Principal Investments LLC出售最多7500万美元B类普通股的权利 [2] - 此安排旨在为公司提供灵活的资本渠道，以强化资产负债表并支持运营和战略目标 [2] 资金用途与管理层观点 - 融资所得预计将用于产品验证、生产准备以及将Launch Edition车型推向市场所需的工装和其他活动 [3] - 公司联合首席执行官Chris Anthony表示，S-1生效是关键里程碑，该工具允许公司根据开发和生产的进度逐步获取资金 [3] 公司背景 - 公司是一家太阳能移动公司，致力于推动高效交通的未来 [6] - 旗舰产品是一款利用空气动力学、材料科学和太阳能技术突破以实现高效率的太阳能电动车 [6] - 作为一家公益公司，公司致力于建立对利益相关者和环境产生积极影响的可持续业务 [6] 投资方信息 - New Circle Capital是一家专注于中小市值上市公司的机构投资者，投资领域涵盖多个行业和交易情况 [7]

公司财务与资本结构改善 - 公司于2025年9月30日完成资本重组交易，筹集680万美元新资本并消除1880万美元债务，使公司基本无债[2] - 超过1880万美元的债务被转换为B系列证券，其中包括1070万美元的高级担保票据和一项可能稀释普通股股东35%的730万美元付款义务[4] - 公司已恢复符合纳斯达克上市规则5550(b)(1)的要求，即至少拥有250万美元股东权益[1] - 公司建立了1.5亿美元的股权信用额度，可扩展至5亿美元，为未来增长提供资金[5] 战略执行与管理层变动 - 自2025年2月任命Terry Mendez为新任首席执行官以来，公司专注于恢复纳斯达克上市合规、解决流动性挑战并定位长期战略成功[3] - 董事会和执行管理层已进行重组，并削减了超过300万美元的年化运营成本[3] - 股权信用额度提供了战略灵活性，可用于追求高回报的贷款和增长机会，以扩展其金融科技平台[5][7] - 公司计划将股权信用额度用于管理层认为回报将超过资本成本的增值部署[5] 业务概况与市场地位 - 公司是一个专注于大麻行业的金融平台，提供银行、贷款、支付和商业服务，已在美国41个州和地区促成超过260亿美元的大麻相关交易[8] - 资本重组和股权信用额度旨在通过增强的服务产品为金融机构客户和大麻相关业务客户推动增长[6][7]

融资协议核心条款 - 美国影业公司与RH2股权合伙公司签订了总额1亿美元的股权信用额度协议和注册权协议[1] - 该协议于2025年9月15日签署，生效日期为2025年9月12日，有效期24个月[2] - 公司有权但无义务在期限内向RH2发行最多1亿美元的新普通股，资金可用于营运资本、项目开发、制作融资等一般公司用途[2] 公司战略与资金用途 - 融资旨在为公司提供灵活且可扩展的资本渠道，以扩大电影片单、追求高质量内容机会并加强资产负债表[3] - 资金将用于加速现有管道项目的开发、寻求战略合拍项目以及增强全球内容分发能力[3] - 此次融资是公司为计划升级到全国性交易所做准备的一部分[3] 合作方背景与支持 - RH2股权合伙公司是一家专注于新兴上市公司结构化融资和资本重组的战略投资公司[5] - RH2团队具有电影制片人背景，能够为公司提供独特视角的支持[3] - 此次ELOC提供了灵活且对发行方友好的条款，旨在为公司长期成功奠定基础[3]

纳斯达克上市状态更新 - 纳斯达克听证小组批准ECD汽车设计公司继续在纳斯达克上市，但需满足特定条件[1] - 公司需在2025年10月1日前证明其符合最低买入价要求，即连续10个交易日收盘买入价达到或超过1美元[5] - 公司需在2026年1月7日前证明其符合股权标准，即股东权益至少达到250万美元[5] 公司为满足上市条件采取的措施 - 为满足1美元最低买入价要求，公司于2025年9月18日实施了1拆40的反向股票分割[2] - 为满足股权标准，公司于2025年6月执行了5亿美元的股权信贷额度[2] - 近期一名债权人将1550万美元债务转换为优先股，并额外购买了110万美元的优先股[2] 公司业务与运营概况 - ECD是全球最大的路虎和捷豹修复公司，专注于定制豪华车制造，包括Defender、Range Rover、捷豹E-Type、福特野马和丰田FJ[1][3] - 公司每辆车的制造均为完全定制，由客户参与设计，由大师级认证工匠耗时2200小时手工打造[3] - 公司全球总部位于佛罗里达州基西米，占地10万平方英尺，拥有102名员工，其中67名为工匠和技术人员，共持有66项ASE认证和3项大师级认证[3] - 公司在英国设有附属物流中心，拥有7名员工，负责采购并运输车龄25年的工作用车至美国进行修复[3] 管理层评论与财务表现 - 公司首席执行官Scott Wallace对听证小组的决定表示满意，认为此举使公司能在努力满足条件的同时维持上市地位[1] - 公司近期财务业绩显示出积极的增长势头，实现了创纪录的季度营收并扩展了产品供应[1] - 公司专注于严格的执行和加强财务状况，旨在为股东创造长期价值[1]

公司融资与监管进展 - 公司签署一项价值300万美元的股权信用额度 用于其专利技术的生产制造 [1] - 公司将立即提交S-1文件 并成为美国证券交易委员会报告公司 [1] - 公司聘请的PCAOB审计机构已成功完成2024年审计 目前公司已完成连续3年的PCAOB审计 [3] 研发与外部合作项目状态 - 关于与约翰斯·霍普金斯大学进行临床试验的事宜 公司尚未收到美国国立卫生研究院的批准或拒绝通知 [2] - 公司向美国国家科学基金会拨款计划提交的申请仍在审查中 资金决定预计在第四季度末做出 [3] - 公司科学家正在完成一篇手稿 准备提交给同行评审期刊 [3] 其他公司运营动态 - 公司预计将收到美国小企业管理局关于贷款潜在批准的通知 若获批 资金将用于生产制造 [3] - 公司将在股权信用额度可用时向股东提供更详细的通知 [1] - 公司将在与约翰斯·霍普金斯大学合作的临床试验信息可用时通知股东 [2]

公司概况 - 公司于1993年在特拉华州成立，历经多次更名，现名为Safe & Green Holdings Corp[32] - 公司经营制造与建筑服务、医疗、房地产开发和环境四个业务板块[33] 股权与发行 - 公司拟公开发售3亿股普通股，6万股B系列可转换优先股可转换为3亿股普通股[8][9] - 2025年5月29日，公司与Generating Alpha Ltd.达成最高1亿美元新发行普通股股票购买协议[41] - 2025年4月14日，公司完成约800万美元普通股和投资者认股权证私募配售，每股0.392美元[57] - 公司与NAHD合并，将向其股东发行400万系列A非投票可转换优先股，转换比例为1比15[64][65] - 截至2025年8月11日，公司已发行普通股30,024,771股，本次发行假设发行300,000,000股B系列优先股对应的普通股[125] - 公司章程授权发行7500万股普通股和540.501万股优先股[109] 财务与交易 - 2025年6月3日，子公司Olenox Corp.获得200万美元循环信贷额度，利率5%，净贷款额1,984,998美元[38] - 2025年5月28日，公司以100万美元收购约1600英亩石油租赁资产，分四期支付[47] - 2025年4月11日，公司向Generating Alpha Ltd.发行267,000美元本票，购买价格213,600美元，年利率15%[49] - 公司以100万美元收购County Line全部资产和业务，付款分四期，还需支付7.6万美元应付款[61][62] - 美国证券交易委员会注册费为40,877美元，与7月交易相关法律费用和开支为65,000美元，会计费用和开支为10,000美元[195] 股价与合规 - 2025年8月11日，公司普通股在纳斯达克资本市场最后报告售价为每股0.89美元[14][99] - 2025年6月11日，公司证券因不符合每股1美元最低出价要求存在被纳斯达克摘牌风险[78] - 公司需在2025年8月28日前进行反向股票分割，实现连续10个工作日收盘价不低于每股1美元[70] - 公司计划在2025年8月25日召开年度会议，并进行1比10至1比100的反向股票分割[165] 股东情况 - 首席执行官Michael McLaren持有1,216,000股普通股，占比10.03%；所有现任高管和董事共持有1,419,966股，占比12.36%[128] - 出售股东Great Point Capital LLC等均持有75,000,000股待售普通股[136] 未来展望 - 公司未来十二个月可能现金短缺，独立会计师事务所对持续经营能力表示怀疑[117] - 公司需筹集额外资金支持运营，及时注册债券和认股权证可发行的股份[117]

股权与融资 - 公司拟发售20,408,160股普通股，含2,504,040股普通股和17,904,120股预融资认股权证股份[7][8] - 4月私募配售获约800万美元总收益，2025年4月14日完成，每股价格0.392美元[9][58] - 2025年6月3日，子公司Lenox Corp.获200万美元循环信贷额度，净得1984998美元，年利率5%[37] - 2025年5月29日，与Generating Alpha Ltd.达成股权信贷协议，可发行最多1亿美元新股[41] - 2025年4月11日，向Generating Alpha Ltd.发行267000美元本票，购买价格213600美元，年利率15%[50] 业务与收购 - 公司运营制造与建筑、医疗、房地产开发和环境四个业务板块[32] - 2025年5月28日，以100万美元收购约1600英亩石油租赁资产，分四期支付[47] - 公司以100万美元收购County Line全部资产和运营业务，分四期支付，还需支付76000美元应付款[61][62] - 公司与NAHD合并，将向NAHD股东发行400万份A类非投票可转换优先股，转换比例为1比15[65] 股票相关 - 公司普通股于纳斯达克资本市场上市，代码为“SGBX”，2025年7月18日最后报告售价为每股0.61美元[14] - 2024年5月2日进行1比20反向股票拆分，计划8月25日年度会议进行1比10至1比100反向股票拆分[69][72][76] - 2025年6月11日被告知不符合纳斯达克最低1美元出价要求，可能被摘牌[77] - 公司与投资者达成交换协议，将A类和B类认股权证交换为60000股B类优先股[74] - 截至2025年7月18日，公司普通股流通股为12,120,651股[119] 股东权益与合规 - 交易使股东权益增加约3500万美元，截至文件提交日公司股东权益至少为250万美元[68] - 截至2023年12月31日，公司股东权益为 - 633.4859万美元，低于纳斯达克最低要求[86] - 公司为“较小报告公司”，公众流通股低于2.5亿美元或最近财年营收低于1亿美元[91] 认股权证与优先股 - A类认股权证初始行权价为每股0.784美元，B类认股权证初始行权价为每股0.98美元[59] - 预融资认股权证每份可按0.0001美元的价格立即兑换一股普通股，无到期日[9][149] - 2025年7月17日，指定60,000股为B系列可转换优先股，每股面值1,000美元[160] - B系列优先股持有人可按0.392美元转换为普通股，价格会因特定事件调整[164] 其他 - 公司发行和销售普通股的发行费用估计总计76,937.18美元[183] - 公司根据特拉华州法律有权对董事、高级管理人员等进行赔偿[185]