Honestly, with this market, I struggle to make credible predictions a month from now, let alone a year from now. And frankly, I don't know what those who feel confident in predicting where theI’m a Portfolio manager (flexible equity funds and private clients), fundamental equity research, macro and geopolitical strategy.Over 10 years across global markets, managing multi-asset strategies and equity portfolios at a European asset manager.I combine top-down macro, bottom-up stock selection and real-time posit ...

分析师背景与研究方法 - 分析师为前债券分析师，专注于基本面股票研究和长期价值投资，旨在识别交易价格显著低于其内在价值的公司 [2] - 投资方法结合基本面分析与对商业质量和资本效率的关注，依赖于细致的财务建模和分析来估算内在价值 [2] - 分析中重视定性因素，如管理层执行力、区域风险敞口以及资产负债表强度或弱点 [2] 投资领域与理念 - 投资范围涵盖美国和国际市场，对新兴经济体感兴趣，认为新兴市场的低效率常为有耐心的投资者创造更大的上涨机会 [2] - 投资哲学基于理性决策、防范下行风险和独立思考，目标是突出具有持久优势（现有经济护城河）且被低估的企业 [2] - 分析师持有可口可乐FEMSA (KOF) 的多头头寸，包括股票所有权、期权或其他衍生品 [3]

投资策略分析 - 长期持有策略无法产生显著超额收益或维持高夏普比率 长期来看被动持有策略的绩效有限 [1] - 获取超额收益需要主动管理并最小化机会成本 主动调整组合才能实现alpha [1] - 高正回报不等于高alpha 投资者需区分绝对收益与风险调整后收益的概念 [1] 分析师背景 - 分析师毕业于加州大学洛杉矶分校商业经济学专业 具备扎实的学术基础 [1] - 拥有密歇根大学罗斯商学院会计硕士学位 财务分析能力突出 [1] - 现任多策略对冲基金高级分析师 具备实战经验 [1]

投资策略分析 - 长期持有策略难以产生显著超额收益或维持高夏普比率 [1] - 获取超额收益需要主动管理并最小化机会成本 [1] - 高正回报不一定意味着产生高超额收益 [1] 分析师背景 - 分析师专业领域包括基本面股票研究、全球宏观策略和自上而下投资组合构建 [1] - 教育背景为加州大学洛杉矶分校商业经济学学士和密歇根大学罗斯商学院会计硕士 [1] - 现任多策略对冲基金高级分析师 [1]

公司业绩表现 - 超微公司2025财年第一季度财报业绩强劲 推动其股价在盘后交易中上涨5% [1] - 尽管财报后股价反弹 但过去12个月内该股价格仍下跌近33% [1] 作者背景与立场 - 文章作者披露其通过股票、期权或其他衍生品持有超微公司的多头头寸 [2] - 文章内容代表作者个人观点 且作者未因撰写此文获得除Seeking Alpha平台以外的报酬 [2]