核心观点 - 辉瑞第二季度业绩超预期，并上调全年营收指引下限，主要得益于非新冠产品的强劲表现 [1] 财务业绩 - 第二季度调整后每股收益为0.77美元，高于市场预期的0.68美元 [3] - 第二季度营收为150.3亿美元，高于市场预期的144.1亿美元 [3] - 公司维持全年调整后每股盈利展望在2.80至3.00美元区间不变 [3] 业绩指引调整 - 公司上调全年营收指引下限，预计全年营收在605亿至625亿美元之间，此前展望为595亿至625亿美元 [2] - 该营收范围与2025年营收626亿美元相比，大致持平或略有下降 [2] - 公司下调新冠产品（疫苗和抗病毒药物Paxlovid）全年营收预期至40亿美元，低于此前约50亿美元的预期 [2] 战略布局 - 公司通过近期以100亿美元收购肥胖症生物技术公司Metsera，寻求长期管线投资，以应对新冠产品销售额下滑和老药收入下降 [3] - 投资者关注公司今年多项关键数据发布，包括包含GLP-1注射剂和胰淀素资产的联合治疗方案数据 [3]