公司战略转型 - 特斯拉正从电动汽车和能源存储公司向以人工智能为核心的技术平台转型 [1] - 公司战略核心是实现完全自动驾驶 同时人形机器人Optimus项目具有更大潜力 [2] - 马斯克宣称Optimus平台规模化后可能占据特斯拉未来价值的80% [3] 人形机器人技术价值 - 人形机器人具备手臂、腿部和先进灵活性 能在真实环境中执行人类级别任务 [5] - 该技术代表实现通用人工智能的最接近形态 能够主动与物理世界互动 [5] - 行业领导者认为AI与机器人结合具有数万亿美元市场潜力 [3] 市场竞争格局 - 波士顿动力公司（现代汽车支持）展示其人形机器人Atlas的移动和敏捷能力 [7] - Figure AI（获微软、英伟达、OpenAI和贝索斯支持）专注于制造和物流应用的人形系统开发 [8] 业务影响与财务潜力 - Optimus开辟了劳动力自动化新领域 可作为通用工人支持制造生产和家庭日常任务 [9] - 内部部署可显著提高劳动效率 降低运营成本并扩大利润率 [10] - 外部商业化可进入物流、零售和医疗等新市场 这些领域存在持续劳动力需求 [10] - 与周期性汽车需求不同 人形机器人可能成为企业的经常性关键资产 [11] - 机器人业务经常性需求和高利润率特性可能超越最乐观的汽车业务 scenario [12] - 若执行成功 该业务潜在价值可能达到10万亿美元 [13] 发展时间框架 - 产品距离全球应用仍需数年时间 短期内不会对财务产生显著影响 [13]