That said, outside of a mortgage, there's a solid case to be made that Mr. Ramsey is on the money about paying down debt first before investing. Most credit cards, personal loans, auto loans, student loans, and other forms of debt most Americans hold carry interest rates far in excess of what any high-yield savings account or CD can guarantee. And all investors know (or should know) that there's always a risk of losing money in the markets. On the flip side, paying down a credit card with a 20% interest rat ...

公众对债务的普遍认知 - 34%的美国人认为拥有债务就不能被视为富有 [1] - 66%的美国人认为欠债时仍可能富有，其中31%的人认为债务必须与抵押贷款相关 [1] - 社会普遍将债务视为负面，并认为实现财务自由的唯一途径是激进地消除所有负债 [1] 富人的债务运用策略 - 债务被视为增加财富的强大工具，而非纯粹的负债 [4] - 富人不使用现金，而是通过抵押资产（如房地产）来借款，以此作为杠杆 [5] - 具体策略包括以4%的利率借款，然后将资金投资于收益率为4.75%的政府债券，从而保证盈利 [5] 优质债务的关键特征 - 债务的价值取决于其类型、成本和用途，而非其存在本身 [2] - 债务的效用（用途）和结构（如何逻辑构建）是区分好坏的关键 [5] - 一个净资产1000万美元、拥有200万美元抵押贷款（用于保值增值资产）的人，其财务状况远优于负债用于贬值资产或生活消费的人 [5] 财富与债务的关系 - 财富与债务并存不仅是可行的，而且是典型且有利的财务状态 [4] - 债务和财富实际上相辅相成，但公众普遍难以理解这一点 [4] - 对于许多富人和企业而言，平衡财富与债务是一种常见的优势财务状况 [4]

好债务与坏债务概念 - 好债务指用于可能随时间增值的资产融资 如抵押贷款或特定汽车 所支付的利息是值得的[1] - 坏债务指用于消耗快或迅速贬值的物品融资 物品已不存在但债务仍需偿还[2] 不应融资的消费品类别 - 家具融资不可取 因家具购买后几乎立即大幅贬值 融资将导致债务长期存在而资产价值消失[3] - 度假融资不可取 例如10000美元的夏威夷旅行后仅剩记忆 但将背负数千美元债务 长期来看不值得[5] - 服装和配饰融资风险高 受社交媒体快时尚营销影响 融资消费此类快速贬值商品易导致财务困境[7] 替代性消费策略 - 家具购买建议选择二手渠道 如Facebook Marketplace、寄售店和Craigslist 可低价获得品相良好的家具[4] - 度假替代方案包括就近Staycation、州内或邻州旅行 通过露营、青年旅舍或换房方式降低成本 为未来现金支付长途旅行储蓄[6]

房地产投资平台 - 通过众筹平台如First National Realty Partners (FNRP) 投资房地产无需承担债务 投资者可以共同出资并分享收益 [1] - FNRP面向合格投资者提供经过专业审查的商业地产交易 其投资组合涵盖全国范围的必需品地产 如杂货店和医疗设施 这些资产对当地社区至关重要且通常由全国性品牌租赁 [6] - 平台如Arrived允许投资者以低至100美元的价格购买租赁住宅和度假屋的份额 无需承担物业管理责任 平台提供经过筛选的房产供选择 [8] 债务观点分歧 - Dave Ramsey认为即使是有利债务也会使风险呈指数级增加 他强调更多债务就意味着更多风险 尽管他拥有金融学位并理解债务对内部收益率(IRR)的提升作用 [1][10] - Graham Stephan则认为 如果借款是为了投资于有增值潜力的资产 在某些情况下是合理的 他本人2022年拥有400万美元债务 大部分是租赁房产或个人住宅的抵押贷款 [1][2] - 两位专家对不良债务看法一致 即用于消费的债务是有害的 Ramsey指出人们使用信用卡主要是为了购买他们没钱买的垃圾 [3] 房地产投资策略 - Ramsey在经历破产后 现在以全款方式购买房产 并鼓励听众在有能力的情况下避免债务 但他也理解许多人没有足够现金 因此在其著名的"婴儿步骤"财富计划中 偿还抵押贷款被安排在最后一步 [9] - 商业地产贷款通常有贷款价值比要求、信用要求以及不如传统住宅抵押贷款优惠的条款 有时这些贷款安排可能包含允许贷款人撤销抵押的回售权 [7] - 对于具有适当风险偏好、纪律和计算能力的普通投资者 可以利用一些有利债务来推动投资 而对于像Ramsey这样厌恶风险的投资者 无债务的缓慢方式可能更合适 [12]