Getting some breaking news out of the New York Fed. For that, we'll turn to Steve Leeman. Morning, Steve. >> Morning, Carl.Household debt, the third quarter New York Fed household debt and credit report, household debt uh balances rising uh by 197 billion. Call it 200 billion to 18.6% trillion. Uh that's a new record, but up only modestly.Mortgage and student loan and credit card debt all rose modestly. He locked debt up a little bit uh more actually a little bit elevated but auto loan debt which we've been ...

By Michael S. Derby (Reuters) -Overall U.S. household debt levels increased modestly in the third quarter as borrowing in some form of trouble stabilized and student loan woes increased, the New York Federal Reserve said on Wednesday. As part of its latest report on borrowing in the economy, the regional Fed bank said overall borrowing for the third quarter rose 1%, or $197 billion, from the second quarter, to $18.6 trillion. From a year ago, total borrowing was up $642 billion. Most categories of borro ...

Benzinga and Yahoo Finance LLC may earn commission or revenue on some items through the links below. Buying a home has just become even more difficult. The average credit score for U.S. homebuyers has climbed to an all-time high of 736, marking the highest level in the more than six-year history of the data set, according to the Intercontinental Exchange's October Mortgage Monitor Report. A report from Realtor.com also found that mortgage credit scores were roughly 20 points above the national average. Wh ...

São Paulo, November 5 th, 2025 1 Highlights | | 3Q25 | | | | 3Q25 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | Recurring Managerial | R$11.9 billion | | Recurring Managerial | Consolidated | 23.3% | | | | | | | | | Stable vs 2Q25 | 0.6 p.p. | vs 3Q24 | | Result | 3.2% vs. 2Q25 | 11.3% vs. 3Q24 | ROE¹ | | | | | | | | | | Brazil | 24.2% | | | | | | | | | 0.2p.p. vs 2Q25 | 0.4 p.p. | vs 3Q24 | | | Sep-25 | | | | 3Q25 | | | | Common Equity Tier I | 13.5% R$ 1.337,1 bilhões | | Commissions and | | R ...

2026年房地产市场展望 - 预计2026年抵押贷款利率将下降，房地产市场将比过去两年更为平衡[1][2] - 通胀率已从2022年峰值显著回落至同比约3%，但仍高于美联储2%的目标，若此趋势持续，美联储可能在未来一年进一步降息[2] - 尽管利率下降可能在一定程度上改善可负担性，但房价和有限的库存仍将使市场竞争保持强劲[3] 购房者财务准备策略 - 潜在购房者应在2026年前参加由美国住房和城市发展部批准的家庭购买者教育课程，以了解流程并增强信心[4][5] - 购房者需仔细审视预算，了解舒适的月供范围，并考虑如育儿、学费或购车等重大未来开支[7] - 除首付款外，购房者还需为房产税、房屋保险和过户费用等隐性成本做好准备，这些成本会快速累积[7][8] - 建议在申请抵押贷款前至少用六个月进行财务准备，包括检查信用报告、偿还债务和保持低信用卡余额[8][9] 低首付购房方案 - 储蓄20%首付款并非硬性要求，联邦住房管理局贷款首付可低至3.5%，符合VA贷款资格者可实现零首付[10][11] - 许多贷款机构提供低首付项目，州住房机构也常提供补助或低成本贷款以减轻首付负担[11] 购房时机与决策重点 - 试图把握市场时机几乎不可能，利率总会波动，等待完美时机可能意味着错失机会[12][13] - 决策应基于个人和财务的准备情况，若在2026年找到符合预算和生活方式的房屋，不应因对未来利率的猜测而却步，后续再融资始终是一个选项[13] - 最明智的做法是将购房视为长期财务决策，专注于可控因素如信用、储蓄和债务，并为不可控因素做好准备[14] 2026年购房财务规划 - 专家建议储蓄房屋购买价的2%至5%用于支付过户成本，此外还需准备首付款[17] - 若希望降低月供，应储蓄更高额的首付款，同时还需考虑搬家、家具和维修应急基金等费用[17] - 若能在过户日前储蓄相当于三到六个月开支的资金，将能更好地应对成为业主初期的意外情况[18]

文章核心观点 - 探讨利用401(k)退休储蓄计划提前偿还抵押贷款的利弊 不推荐将此作为常规策略 但在特定情况下可考虑其现金流和遗产规划优势 [1][6] 使用401(k)提前还贷的益处 - 消除月度抵押贷款还款压力 显著提升家庭月度现金流 可能达到数千美元 [3] - 避免在整个抵押贷款期限内支付数万美元的利息 [3] - 房产作为遗产转移给继承人可能更简便且成本更低 因为资金可以免税传递 而继承401(k)账户的资金在提取时需纳税 [4] - 继承人继承房产时 成本基础会按当前市场价值重新设定 出售房产时资本利得税极低或无需缴纳 可为受益人节省数万甚至数十万美元的税款 [5] 使用401(k)提前还贷的弊端 - 从纯数学角度看 通常401(k)计划的投资收益率可能高于抵押贷款的利率 因此提前还款不划算 [6] - 即使采取相对保守的401(k)资产配置 收益率也可能至少达到5% 而大多数现有抵押贷款的利率低于5% 此举在财务上不合理 [7] - 从401(k)计划中提取资金需缴纳普通所得税 对于高税率人群 提取10万美元实际到手价值可能仅为5万美元 因为综合税负可能接近50% [7]

抵押贷款利率最新动态 - 截至最新数据，30年期固定抵押贷款利率上升1个基点至6.12%，15年期固定利率上升5个基点至5.63% [1] - 抵押贷款利率上升主要归因于债券市场，10年期国债收益率在过去一周内上涨了3% [1] - 当前各类抵押贷款产品中，30年期固定利率为6.12%，20年期为5.91%，15年期为5.63%，5/1 ARM为6.50%，7/1 ARM为6.47% [5] 不同贷款产品利率比较 - 再融资利率普遍高于购房贷款利率，例如30年期固定再融资利率为6.24%，高于购房贷款的6.12% [3][5][16] - 15年期抵押贷款利率通常低于30年期利率，但月供更高，例如40万美元贷款30年期月供约2429美元，15年期月供约3296美元 [7][8] - 选择15年期贷款相比30年期贷款可显著节省利息支出，40万美元贷款30年总利息为474,494美元，15年总利息为193,279美元 [8] 固定利率与可调利率抵押贷款对比 - 固定利率抵押贷款的利率从第一天起锁定，在整个贷款期限内保持不变 [10] - 可调利率抵押贷款在初始特定期限内利率固定，例如7/1 ARM前7年利率锁定，之后每年调整 [11] - 近期可调利率抵押贷款的初始利率有时高于固定利率，意味着借款人可能无法获得利率优惠 [12] 抵押贷款利率未来展望 - 经济学家预计在2025年底之前抵押贷款利率不会出现大幅下降 [13][17] - 美联储在2025年已进行两次降息，最近一次在10月29日，目前市场预测12月会议再次降息25个基点的概率为65% [14] - 2026年抵押贷款利率可能小幅下降，但具体幅度将取决于经济状况、通胀水平和美联储政策 [18]

抵押贷款利率环境 - 2025年初以来抵押贷款利率大幅下降 30年期固定利率目前约为6.5% [1] - 约有2000万美国人在过去三年获得了超过7%的抵押贷款利率 [2] - 当前平均抵押贷款利率约为6.5% Bettercom的利率为6.2% [3] 再融资带来的潜在节省 - 对于40万美元的贷款余额 80个基点的利率差每年可节省3200美元利息 [3] - 通过房屋净值信贷额度进行再融资 美国家庭平均每月可节省700美元 [8] - 美国家庭拥有32万亿美元的可利用房屋净值 同时背负18万亿美元的债务 其中一半是疫情后增加的 [8] 公司技术与运营效率 - 公司采用人工智能技术 平均每笔抵押贷款的成本为3000美元 而行业平均水平为12000美元 [4][5] - 公司自主研发了名为Tinman的端到端系统 这是25年来抵押贷款行业首个全新的端到端系统 [12] - 公司的人工智能贷款官员Betsy基于1200万次电话对话训练 可以处理承保标准计算节省并提供24/7服务 [6] 房屋净值产品与市场竞争 - 公司于2023年推出房屋净值产品 仅18个月后其直接面向消费者的产品规模已达到竞争对手Figure的三分之二 [8] - 竞争对手Figure的估值约为890亿美元 而公司的估值约为10亿美元 [9] - 公司在该领域的增长速度远快于竞争对手 [10] 行业现状与竞争优势 - 现有解决方案占据90%的市场份额 但功能落后 同一时间只能有一人处理文件 类似Windows 95时代的共享模式 [13] - 大多数抵押贷款公司使用8个不同的系统 包括客户关系管理系统销售点系统贷款官员系统等 [11] - 公司凭借其端到端系统能够真正实现人工智能 而其他公司仅能开发人工智能预约安排程序或文件检索器等非真正人工智能应用 [14][15]

文章核心观点 - 文章指出对于普通美国人而言承担抵押贷款是一项巨大的财务承诺并探讨了真正能节省资金的抵押贷款技巧与华而不实的方法[1] - 抵押贷款专业人士分享了五项有效的贷款技巧和四项需谨慎对待的方法以帮助借款人实现最佳交易[2] 有效的抵押贷款技巧 - 最佳技巧是像贷款机构一样货比三家通过测试市场中的多个报价来确保获得最佳交易[4] - 借款人应专注于比较具有联邦要求且标准化的贷款评估文件该文件显示了实际利率费用和总成本而非其他不反映真实成本的报价单[4][5] - 应检查不同类型贷款机构的不同定价激励措施例如评估豁免资格在所有机构中应一致且成本已计入贷款或单独支付[6][7] - 选择在计划持有贷款期间总利息支付最低的报价并使用摊销计算器根据实际持有年限计算利息而非仅看贷款期限内的总利息[7] - 在选择合适报价后可通过一次性偿还本金进行贷款重设再融资为更短期限或额外偿还本金等方式合法减少总利息或缩短期限[7] 需谨慎对待的方面 - 需确保所选方案没有提前还款罚金或可能因还款过快而产生额外费用的气球条款[7]

Consumer delinquencies are close to pre-pandemic levels, and that's caused banks to lend out less money, according to the VantageScore CreditGauge September 2025 report. Consumer credit and mortgage credit delinquencies are both up. "Banks are reining in new lending, suggesting that banks are taking a more cautious posture after a strong summer and leading to originations softening across most credit products," said VantageScore Chief Digital Officer Susan Fahy. This shift indicates some consumer weaknes ...