政策动向 - 华盛顿方面正致力于推动银行重新进入抵押贷款市场 [1]

This story was originally published on Banking Dive. To receive daily news and insights, subscribe to our free daily Banking Dive newsletter. Regulatory burdens imposed by the Consumer Financial Protection Bureau have cost consumers between $237 billion and $369 billion since 2011, according to a White House report published Tuesday. Calculations by the Council of Economic Advisers allege that CFPB rulemaking has led to an increase of $1,100 to $1,700 per originated mortgage, an increase of $91 to $143 p ...

当前抵押贷款利率水平 - 根据Zillow数据，当前30年期固定抵押贷款利率为5.85%，15年期固定利率为5.36%，为多年来报告的最低水平[1] - 当前各类抵押贷款产品全国平均利率如下：30年期固定5.85%，20年期固定5.64%，15年期固定5.36%，5/1 ARM为5.81%，7/1 ARM为5.71%[4] - 当前抵押贷款再融资利率全国平均为：30年期固定5.97%，20年期固定5.67%，15年期固定5.39%，5/1 ARM为6.10%，7/1 ARM为5.89%[3][4] 不同贷款期限对比分析 - 15年期抵押贷款利率通常低于30年期抵押贷款利率[6] - 以40万美元贷款为例，30年期5.85%利率下月供约2360美元，总利息支出为449,515美元[7] - 以40万美元贷款为例，15年期5.36%利率下月供约3239美元，总利息支出为182,965美元[7] 固定利率与可调利率抵押贷款对比 - 固定利率抵押贷款的利率从第一天起锁定，除非进行再融资[9] - 可调利率抵押贷款在特定期限内利率保持不变，例如7/1 ARM前七年利率锁定，之后每年调整[10] - 可调利率初始利率有时低于固定利率，但锁定期结束后利率有上升风险，且近期ARM初始利率已开始高于固定利率[11] 抵押贷款利率市场展望 - 根据1月预测，MBA预计30年期抵押贷款利率在2026年将接近6.10%，房利美预测到年底利率将接近6%[13] - MBA预测2027年大部分时间30年期固定利率将在6.20%至6.30%之间，房利美预测2027年全年平均利率接近6.0%[14] - 抵押贷款利率在很长一段时间内缺乏波动性，令行业观察者感到意外[1] 其他相关要点 - 再融资利率通常高于购房贷款利率[3] - 在30年期贷款上额外还款可以更快还清贷款并减少总利息支出[8] - 提供的利率为全国平均值，具体利率因个人财务状况、所在州或城市而异，建议向多家贷款机构咨询以获得最佳报价[1][12]

美国家庭财务压力与住房负担能力 - 美国家庭正感受到财务压力 高盛认为这种压力是结构性的而非暂时性的 [1] - 纽约联储报告显示 2025年第四季度信用卡余额增加440亿美元 总债务达1.28万亿美元 [1] - 同期抵押贷款余额增长更快 增加980亿美元 总额达到13.2万亿美元 [1] 住房成本成为核心压力点 - 高盛首席美国经济学家David Mericle指出 最突出的压力点是自住住房成本 并将其称为“负担能力问题” [2] - 住房成本在历史标准下显得异常高昂 房价大幅上涨 抵押贷款利率亦上升 [3] - 首付款占收入比例以及抵押贷款融资成本占收入比例均处于历史高位 [3] 住房的多重社会经济角色 - 对许多美国人尤其是低收入家庭而言 住房所有权是积累财富的主要甚至唯一途径 [4] - 住房是通往社会流动性的门户 关系到获得更优质教育系统和更好工作机会 [4] - 住房所有权变得难以实现 这不仅改变消费习惯 还可能改变整个财富积累路径 [4] 替代性资产需求兴起 - 随着住房所有权等传统财富路径成本升高 年轻一代美国人越来越多地探索替代性资产 [5] - 过去十年间 比特币被其支持者描述为对冲信贷扩张和债务水平上升的工具 [5] - SALT Lending首席营收官Hunter Albright认为 比特币目前更像是一种保值工具而非投机性技术 [6] 代际面临的财富积累挑战 - 千禧一代和Z世代在进入住房市场时面临显著障碍 [6] - 对前几代人而言 购房通常是实现财务安全的第一步 但对当今许多年轻人来说这一步遥不可及 [6] - 这促使年轻一代寻求非传统的财富积累和保值途径 [5][6]

当前抵押贷款利率水平 - 根据Zillow数据，当前30年期固定抵押贷款全国平均利率为5.85%，15年期固定利率为5.36% [4][16] - 房地美（Freddie Mac）报告的30年期固定住房贷款利率为6.09%，Zillow报告的平均利率为5.85%，显示不同来源数据存在差异 [1] - 当前抵押贷款利率处于多年来的最低水平 [1] 各类抵押贷款产品利率详情 - **购房抵押贷款利率**：30年期固定5.85%，20年期固定5.64%，15年期固定5.36%，5/1 ARM 5.81%，7/1 ARM 5.71% [4] - **再融资抵押贷款利率**：30年期固定5.97%，20年期固定5.67%，15年期固定5.39%，5/1 ARM 6.10%，7/1 ARM 5.89% [4] - **退伍军人事务部（VA）贷款利率**：30年期VA 5.36%，15年期VA 5.15%，5/1 VA 4.99% [4] 不同期限抵押贷款对比分析 - 30年期抵押贷款是最受欢迎的类型，因其将还款分摊至360个月，月供低于短期贷款 [6] - 15年期抵押贷款利率（5.36%）低于30年期（5.85%），但月供更高 [6][7] - 以30万美元贷款为例：30年期（利率5.85%）月供约为1,770美元，总利息支出为337,136美元；15年期（利率5.36%）月供跳升至2,429美元，但总利息支出仅为137,224美元 [8] 固定利率与可调利率抵押贷款比较 - 固定利率抵押贷款在贷款整个生命周期内利率锁定 [9] - 可调利率抵押贷款在初始特定期限内利率固定，之后根据经济等因素每年调整，例如7/1 ARM前7年利率锁定，之后23年每年调整 [10] - 可调利率初始通常低于固定利率，但近期一些固定利率开始低于可调利率 [11] 影响抵押贷款利率的因素与获取低利率的方法 - 贷款机构通常向首付比例高、信用评分优秀、债务收入比低的借款人提供最低利率 [12] - 获得低利率的最佳方式是关注个人财务状况，如增加储蓄、提高信用评分或偿还部分债务，而非等待利率下降 [12][13] - 全国平均利率存在地区差异，美国昂贵地区平均利率通常较高，较便宜地区则较低 [16] 抵押贷款机构选择与比较要点 - 为找到最适合的贷款机构，建议在短时间内向三到四家公司申请抵押贷款预批准，以获得最准确的比较 [14] - 比较贷款机构时，不应只看利率，更应关注抵押贷款年百分率（APR），它包含了利率、折扣点和费用，反映了借款的真实年成本，是最重要的比较数字 [15] 抵押贷款利率市场展望 - 根据1月份的预测，抵押贷款银行家协会（MBA）预计到2026年，30年期抵押贷款利率将接近6.1% [18] - 房利美（Fannie Mae）也预测到今年年底，30年期利率将接近6% [18]

住房资产与抵押贷款决策 - 住房通常是个人最大的单一资产，而抵押贷款则是最大的单一债务，不应就此做出草率或未经深思熟虑的决定[1] 退休人员住房选择误区 - 许多退休人员情感上抗拒缩小住房规模，即使换到更便宜、维护成本更低的住房能改善其长期财务安全 例如有老年夫妇为保留子女节假日可来访的大房子，而坚持负担他们已无法承担的开销[2] 固定收入下的住房成本预算 - 住房成本中除本金和利息外，财产税、房屋保险、维护和维修等费用会随时间上涨[3] - 社会保障、养老金和年金福利的增长未必能跟上通胀，住房成本可能逐渐侵蚀越来越多的固定收入 固定收入的退休人员需要为住房成本预算留出灵活空间[4] 抵押贷款时间规划盲点 - 购房或再融资时，需承担数万美元的初始交易成本，出售时还需再支付数万美元[5] - 需要通过房屋升值和偿还贷款来收回这些成本，因此必须明确计划在房屋中居住的时长 若在未知居住时长的情况下借新贷，可能未收回两轮交易成本就搬离[6] - 目标需明确是减少月供还是降低最终贷款余额 部分老年人坚持15年期抵押贷款，而30年期贷款本可改善其月度现金流[6] 提前还清抵押贷款的潜在风险 - 在退休前还清抵押贷款本身并无问题，但许多人做此决定是出于情感而非理性计算[7] - 此举可能导致现金或投资过少，使退休人员日后陷入债务或被迫动用必要投资，因其为还贷而过度消耗了自身资源[7]

抵押贷款利率近期走势 - 截至最新数据 30年期固定抵押贷款平均利率下降2个基点至6.09% 仅比三年低点6.06%高出3个基点 [1] - 15年期固定抵押贷款平均利率下降6个基点至5.44% [1] - 自去年5月底以来 抵押贷款利率普遍呈下降趋势 目前略高于三年低点 [12] 新房与二手房市场价格动态 - 近期历史上首次出现新房折扣力度超过二手房市场的情况 [1] - 2025年末 近五分之一（20%）的新房价格出现下调 [1] 当前各类抵押贷款及再融资利率参考 - 根据Zillow数据 当前抵押贷款利率为全国平均值 [2] - 抵押贷款再融资利率通常高于购房贷款利率 但并非总是如此 [3] 抵押贷款计算器示例利率 - 30年期固定利率示例为5.88% 20年期为5.73% 15年期为5.44% [4] - 可调整利率抵押贷款（ARM）示例中 5/1 ARM为6.08% 7/1 ARM为5.84% [4] - 退伍军人事务部（VA）贷款示例中 30年期为5.52% 15年期为5.11% 5/1 ARM为5.08% [4] 抵押贷款利率运作机制 - 抵押贷款利率是向贷款机构借款的费用 以百分比表示 主要分为固定利率和可调整利率两种类型 [6] - 固定利率抵押贷款在整个贷款期限内锁定利率 [6] - 可调整利率抵押贷款在预先确定的期限内锁定利率 之后定期调整 例如7/1 ARM前七年利率固定 之后每年调整一次 [7] - 在还款初期 月供大部分用于支付利息 随着时间推移 支付利息部分减少 偿还本金部分增加 [8] 不同贷款期限选择建议 - 30年期固定利率抵押贷款月供较低且利率可预测 但总利息支出显著更高 [9] - 15年期固定利率抵押贷款利率更低且能节省大量利息 但月供金额更高 [10] - 如果计划在 introductory rate 期结束前出售房产 可调整利率抵押贷款可能是一个选择 但近期5/1和7/1 ARM利率与30年期固定利率相似甚至更高 [11] 抵押贷款利率未来展望 - 经济学家预计到2026年底抵押贷款利率不会出现大幅下降 即使联邦基金利率最近暂停加息 抵押贷款利率仍继续在6%左右的低位区间徘徊 [12] - 抵押贷款银行家协会（MBA）1月预测 预计30年期抵押贷款利率在2026年将维持在6.1%附近 房利美（Fannie Mae）也预测明年利率将在6%左右 [15] - 预计2027年抵押贷款利率变化不大 MBA预测30年期固定利率在6.2%至6.3% 房利美预测2027年全年平均利率在6%附近 [16]

When I dialed up a longtime financial adviser in New York this week and asked whether the latest household debt numbers worried him, he paused. “Back in 2015, nobody was worried,” he said. “Delinquencies were low. Housing felt stable. Credit was expanding, but it didn’t feel dangerous.” The Federal Reserve Bank of New York’s latest Quarterly Report on Household Debt and Credit shows US household debt climbing to $18.8 trillion in the fourth quarter of 2025, up $191 billion from the previous quarter and $ ...

信用合作社行业概览 - 信用合作社作为营利性银行的替代选择，近年来受欢迎程度提升，截至2025年底，美国信用合作社成员数量达到1.45亿人[4] - 行业的核心区别在于会员资格，信用合作社是由其会员拥有的非营利性机构，历史上会员需具备共同联系（如同社区、工作单位或组织）[3] - 最大的信用合作社是美国海军联邦信用合作社，拥有超过1400万会员和超过1900亿美元的资产[23] 会员资格与所有权结构 - 传统上，会员资格限于具有共同联系的人群，但如今许多信用合作社的会员要求更为宽松，允许任何人加入[2] - 会员是信用合作社的所有者，这赋予其在决策过程中的发言权并有机会参与治理[17] - 所有会员都是股东，利润以股息（即利息支付）的形式分配给会员[9] 产品与服务 - 信用合作社提供标准产品（如支票和储蓄账户），许多还提供额外的金融产品[2] - 产品种类可能更丰富，例如提供更广泛的股金存单期限选择[2] - 在储蓄产品方面有潜力提供有竞争力的利率，特别是股金存单和计息支票账户[9][10] - 需要根据个人财务目标（如未来贷款、抵押贷款或开立股金存单）来评估其提供的利率和条款是否具有竞争力[1] 费用与账户要求 - 与银行相比，信用合作社倾向于收取更低的费用，因为利润会重新分配给会员[5][6] - 仍需仔细比较费用和账户最低要求，常见费用包括月维护费、ATM费（尤其是使用网络外ATM）、透支费和转账费[5][6][8] - 部分信用合作社可能要求最低存款额来开户并维持会员资格，若账户余额低于特定水平可能产生月费[7] 客户服务与数字化 - 信用合作社以为会员提供个性化服务和建立关系而闻名[11] - 在可及性方面，需考虑分行网点位置以及在线和移动平台是否完善，确保其提供强大的数字银行功能[5][12] - 尽管在技术进步方面取得进展，但可能无法提供与大型银行相同水平的数字银行创新[20] 社区倡议与比较优势 - 作为非营利组织，信用合作社强调社区属性，通常通过提供负担得起的金融服务、教育资源以及参与慈善捐赠来回馈社区[13] - 可以选择支持个人所关心价值观和事业的信用合作社[13] - 与银行相比，信用合作社的优势包括会员所有权、个性化服务和有竞争力的利率，但全国性银行通常提供更庞大的分行和ATM网络，且无特定会员资格要求[17][20]

当前抵押贷款利率水平 - 根据Zillow数据，截至新闻发布时，30年期固定抵押贷款平均利率为5.87%，15年期固定利率平均为5.44% [1] - 抵押贷款利率整体保持稳定，与前一交易日相比基本未变 [1] - Zillow的数据来源于其贷款机构市场，近期其报告的利率显著低于其他来源，如房地美 [1] 各类抵押贷款产品利率详情（Zillow数据） - **购房抵押贷款利率**：30年期固定5.87%，20年期固定5.80%，15年期固定5.44%，5/1 ARM为6.01%，7/1 ARM为6.00% [4] - **再融资抵押贷款利率**：30年期固定6.05%，20年期固定6.02%，15年期固定5.52%，5/1 ARM为6.21%，7/1 ARM为6.32% [5] - **退伍军人事务部贷款**：30年期VA利率5.36%，15年期VA利率4.95%，5/1 VA ARM利率4.93% [4] - **VA再融资利率**：30年期VA利率5.61%，15年期VA利率5.40%，5/1 VA ARM利率5.07% [5] - 再融资利率通常略高于购房抵押贷款利率，但并非总是如此 [3][11] 抵押贷款利率运作机制 - 抵押贷款利率是贷款机构对借款收取的费用，以百分比表示，主要分为固定利率和可调利率两种基本类型 [7] - 固定利率抵押贷款在贷款期限内锁定利率，例如30年期6%的利率将在整个30年内保持不变 [7] - 可调利率抵押贷款在初始几年保持利率不变，之后定期调整，例如5/1 ARM前五年为6%的初始利率，之后每年调整一次 [7] - 在贷款初期，月供大部分用于支付利息，随时间推移，用于支付本金的部分逐渐增加 [8] 抵押贷款利率的决定因素 - **可控因素**：借款人可以通过比较不同贷款机构以获得最低利率和费用，更高的信用评分、更低的债务收入比以及可观的首付款通常能获得更低的利率 [9][10] - **不可控因素**：经济状况是主要决定因素，经济疲软时利率下降以刺激借贷，经济强劲时利率上升以抑制支出 [10][11] 不同期限抵押贷款的比较 - **30年期固定利率抵押贷款**：月供相对较低，但利率高于较短期限贷款，且由于计息期长达30年，长期支付的总利息较高 [12] - **15年期固定利率抵押贷款**：利率低于长期贷款，长期支付的总利息更少，且能更快还清贷款，但月供更高 [13] - 总体而言，30年期贷款月供更可负担，而15年期贷款长期总成本更低 [13] 历史与市场参考利率 - 根据房地美数据，有记录以来最低的30年期固定抵押贷款利率为2.65%，是2021年1月的全国平均水平，短期内利率再次跌破3%的可能性极低 [16] - 在2020年或2021年利率处于历史低位时锁定的2.75%的利率在当前市场已难以获得，除非承接卖方可转让的此类低息贷款 [15] - 根据雅虎财经每周调查，提供较低中位数抵押贷款利率的银行包括大通银行和花旗银行 [14] 再融资的考量因素 - 专家对于何时值得再融资的观点不一，有的认为当能锁定比现有利率低2%的利率时值得进行，有的则认为1%是关键门槛 [17] - 再融资决策取决于个人的财务目标、计划在同一房屋中居住的时间长短，以及支付再融资结算成本后的收支平衡点 [17]