股权与认股权证 - 公司拟出售至多9956415股A类普通股，包括不同来源股份[8] - 2024年9月9日，A类普通股在纳斯达克最后报告成交价为每股0.1651美元[11] - 公司发行约10.28亿份认股权证，每份可购买1/25股A类普通股[28] - 初始Virage认股权证经修订后，使Virage有权购买28298329股A类普通股，有效期至2026年1月1日[34] 财务与资金 - 计算已支付金额的公式使总已支付金额增加约6.58%[28] - 调整公式使潜在可收回索赔的累计已支付金额价值增加约6.04%[29] - 截至2024年6月30日，公司有权获得约1546亿美元账单金额和约368亿美元支付金额相关部分追偿权[50] - 2024年8月2日，代位权控股公司与HPH达成资金提取协议[59] - 2024年8 - 9月，公司收到运营收款额度下多笔资金[64] - 运营储备金从7000万美元降至4750万美元，后变为公司预算加适用税款再加10%[65][66] - 诺姆拉本票本金从约2630万美元增至约3000万美元，到期日延至2025年9月30日，年利率16%[72][73] 业务与合作 - 公司是领先医疗保健追偿和数据分析公司，专注多保险领域[46] - 2024年3月、4月和7月，公司分别与多组保险公司达成全面和解[53] - 公司数据恢复系统在符合HIPAA的IT平台上运行，2024年6月满足或超过SOC 2 Type II适用信任服务标准[51] 风险与挑战 - 公司对能否持续经营存在重大疑虑，若无法筹资，未来十二个月可能无法持续经营[52] - 公司因连续30个工作日A类普通股收盘价低于每股1美元，收到纳斯达克通知，有180天合规补救期[55] - 公司自2014年成立以来无实质收入且持续净亏损，实现盈利无保证[105] - 若按裁定诉讼时效适用所有分配索赔，预计PVPRC将减少约70.2亿美元[117]

股权与认股权证 - 公司拟出售至多9,956,415股A类普通股，含行使VRM、VRP认股权证发行及已发行给VRP、Palantir的股份[8] - VRM认股权证和VRP认股权证行使价格均为每股0.0001美元，行使仅获名义收益[8] - 公司授予Brickell Key Investments, LP以每股0.0025美元购买2666667股A类普通股的权利[26] - 公司发行约10.28亿份认股权证，每份可购买1/25股A类普通股[28] - 初始Virage认股权证于2024年1月1日发行，使Virage有权购买28298329股A类普通股，2026年1月1日到期[34] - 每月Virage认股权证自2024年1月31日起每月发行，金额为欠Virage金额的1.0%与A类普通股成交量加权平均价格的商[35] - 公司授予Virage Recovery Participation LP以每股0.0001美元购买2500000股A类普通股的权利，有效期两年[36] 财务数据 - 2024年9月9日，公司A类普通股在纳斯达克最后报告售价为每股0.1651美元，公开认股权证收盘价为每份0.0030美元，新认股权证收盘价为每份0.0030美元[11] - 计算支付金额的公式使总支付金额增加约6.58%[28] - 调整公式使潜在可收回索赔的累计支付金额价值增加约6.04%[29] - 公司当前索赔组合规模显著扩大，有权获得约1546亿美元账单金额和约368亿美元支付金额相关部分追偿权，含约86亿美元潜在可追偿索赔的已支付价值[50] - 2024年8月2日、8月29日和9月3日，公司分别收到运营收款额度下资金350万美元、200万美元和175万美元，该额度还有1050万美元可用[64] - 运营储备从7000万美元降至4750万美元，后变为公司预算（加适用税款）加10%[65][66] - 诺华本票本金增加至约3000万美元，到期日延至2025年9月30日，年利率16%[73] - 2023年7月7日，公司向Cano Health发行7960001股A类普通股，支付6170万美元递延补偿[74] - 公司对Cano有500万美元应收账款，2023年已为此建立准备金[75] - 2023年11月14日、12月11日及2024年4月8日，公司分别向Yorkville发行500万美元可转换票据，净收益分别为473万、475万和475万美元[82] - 可转换票据未偿还余额年利率为5%，违约时增至18%，到期日为2025年9月30日[83] - 截至2024年6月30日的三个月和六个月内，公司向Yorkville出售1809102股，每股价格在0.58 - 0.84美元之间[88] 业务与合规 - 公司于2022年5月23日完成业务合并[26] - 公司是“新兴成长型公司”，遵循减少的上市公司报告要求[10] - 2024年3月1日、4月18日和7月16日，公司分别与不同关联财产和意外保险公司达成全面和解[53] - 2024年6月7日，公司因A类普通股收盘价连续30个工作日低于每股1美元，收到纳斯达克不符合报价价格要求通知，有180天（至12月4日）的合规补救期[55] - 2023年，公司10月13日获HITRUST认证[51] - 2024年6月14日，公司数据恢复系统符合或超过严格的SOC 2 Type II适用信任服务标准[51] - 2024年8月2日，代位权控股与HPH签订协议，将提取高达2330万美元（有40%原始发行折扣）用于营运资金的期限延长至2025年9月，分八期提取，每期175万美元[59] - 公司获HPH提供的330万美元贷款（有40%原始发行折扣）用于收购额外索赔，以进一步抵押营运资金信贷安排[59] 风险与挑战 - 公司存在能否持续经营的重大疑虑，若无法筹集额外资金，很可能无法在未来十二个月继续经营[52] - 若公司未能在180天合规期内恢复合规，可申请转移至纳斯达克资本市场利用额外180天合规期[56] - 公司自2014年成立以来无大量收入且有净亏损历史，无法保证实现预期回收款项、收入或盈利[105] - 公司面临多种风险，如回收款项、诉讼结果、资金获取、股权稀释、股票价格波动等问题[100][101][106][108][111][112][114][115] - 若第11巡回法院确定的诉讼时效适用于所有分配给公司的索赔，预计PVPRC将减少约70.2亿美元[117] - 公司业务面临法规、市场、技术、竞争等多方面挑战[147][151][162][165][166][170][172][174][175][176][177][178][179][180][181][182][183][184][185][186][188][189][190][192][194][195][196][197][198][199][200] 未来规划 - 公司打算积极监控股价，考虑采取包括反向股票分割等措施解决不符合纳斯达克上市规则问题[57]

股权与融资 - 公司拟发售A类普通股总数为4136441股，A类普通股每股面值为0.0001美元[6][7] - CPIA认股权证行权可发行普通股数量为2666667股，行权价格为每股0.0025美元[7] - 2024年2月8日，公司A类普通股在纳斯达克最后报告售价为每股0.77美元[11] - 2024年2月8日，公司公开认股权证收盘价为每份0.02美元，新认股权证收盘价为每份0.0032美元[11] - 2023年10月13日，公司进行1比25反向股票分割，使A类普通股价格恢复符合上市规则[10][48] - 截至2024年2月2日，公司A类普通股流通股为14803125股，V类普通股流通股为124067498股[81] - 2023年11月14日公司与Yorkville签订最高2.5亿美元A类普通股备用股权购买协议，Yorkville分三次预付总计最高1500万美元[68][69] 财务状况 - 截至2023年9月30日，公司当前索赔组合有权获得约16030亿美元开票金额和约3810亿美元已支付金额部分追偿权，潜在可追偿索赔已支付价值约920亿美元[45] - 2023年8月4日至11月13日，公司从定期贷款A、B获得多笔资金，2023年12月前后融资额度有变化[49] - 2023年4月12日和11月13日，公司两次修订对野村本票，本金增加到约2890万美元，到期日延长至2024年12月31日[60] - 2023年7月7日，公司向Cano Health发行7960001股A类普通股支付6170万美元递延薪酬[63] - 公司对Cano有500万美元应收账款，已建立准备金[64] 业务运营 - 公司是领先医疗保健回收和数据分析公司，专注医保、医补和商保领域[41] - 公司利用数据、分析和技术平台，开发算法识别医保和商保领域浪费、欺诈和滥用[43] - 约93%的预期追偿款来自《医疗保险第二付款人法案》私人诉讼权下的索赔[152] 风险因素 - 公司有净亏损历史且至今无大量收入，估算回收收入、无法回收资金、计算支付金额不准确等会产生不利影响[95][96][98] - 诉讼结果、法院裁决、依赖法院回收等有风险，会对公司业务产生负面影响[102][103] - 公司面临法规监管、竞争、知识产权保护等多方面风险[166][169][177] 未来展望 - 公司业务规模和范围近年快速扩张，预计持续增长并拓展至医疗行业新领域，但目前增长带来名义收入有限[199] - 公司需应对增长带来的资源压力，包括增加员工、培训管理、改进系统等[200]