买方投顾业务成效与展业经验 - 基金投顾试点五年来显著改善投资者收益体验 多家机构客户盈利占比达70%以上 [3] - 投顾价值体现在多维领域 包括优化客户收益 创造就业岗位 重置行业流量入口 减少信息不对称 重塑资管行业信任 [3] - 坚持买方立场是核心原则 需建立客户利益优先的文化 全市场筛选基金 设立独立投研团队 分离顾问与销售职能 [3] 投顾服务模式与职业发展 - 投顾重点在于"顾"而非产品 需围绕账户提供全链条服务 包括账户分析 策略制定 投后陪伴等环节 [4] - 中国市场对合格投顾需求旺盛 亟需建立职业标准与培训体系 全权委托模式是未来趋势 [4] 养老金融中的投顾角色 - 老龄化社会背景下 投顾可提升第二 第三支柱养老服务的精细度 推动从企业决策/个人产品模式转向"个人选择+投资顾问"模式 [6] - 建议在个人养老账户引入投顾 建立统一账户管理平台 打通二三支柱账户 设立全覆盖投资顾问牌照 [6] 行业发展趋势与挑战 - TAMP平台在中国前景广阔 可为投顾提供高效展业支持 指数化投资盛行背景下专业配置需求凸显 [6] - 基金公司向财富管理跨越需"耐心资本"支撑 数据协同是重要挑战 涉及反洗钱 销售适用性 策略匹配等环节 [7] - 行业需长期投入 当前布局投顾业务具备战略价值 类比十五年前指数与养老金业务的发展路径 [7]

公司违规行为 - 近一年因业务违规被罚5次，涉及误导性宣传、虚假陈述、承诺保证收益等多方面 [2] - 广州分公司因四方面违规被责令改正：未定期开展适当性自查、营销内容暗示保证收益、未注册员工提供投资建议、投资建议缺少合理依据 [3] - 武汉分公司因六方面违规被责令改正并暂停新增客户：误导性陈述、虚假陈述和承诺保证收益、留痕不全、投资建议缺少合理依据、未注册员工提供建议、服务不够审慎 [3] - 山西证监局罚款180万元，创第三方投顾机构罚金之最，因员工发送"随便买随便赚"等误导性信息 [4] - 上海分公司因误导性表述、未注册员工提供建议等被罚款80万元并暂停新增客户6个月 [5] - 山西证监局责令改正并记入诚信档案，因不实宣传、未注册员工服务、直播不规范等 [5] 公司背景 - 成立于1995年，注册资本5000万元，1998年取得经营证券期货业务许可证 [6] - 曾多次更换企业名称，平均不到5年更换一次，2023年6月更名为慧研智投 [6] - 股东结构：北京天生天时财经文化传媒持股38%，胡凌燕持股23%，范婷婷持股17% [6] - 2021年开通互联网投资者教育基地，宣称以"公益性、专业性、特色性"为原则 [6] 公司矛盾行为 - 微信公众号发布合规相关内容，如《坚守合规底线，落实适当性管理》 [7] - 但公司自身却数次因暗示保证收益等违规行为被罚 [7]

合作推出的投顾策略 - 中欧财富与山西证券合作推出多款投顾策略，包括【中欧步步为盈】、【中欧多元稳健收益+】及【幸福小目标】，旨在解决稳健理财的投资难题 [1][2] - 【中欧步步为盈】是一款低波固收增强投顾策略，优选一级债基构建底仓，并灵活配置权益类资产追求更高收益空间，适合希望资产稳健增值的投资者 [2] - 【中欧多元稳健收益+】通过配置国内外股票、债券及商品等七大类低相关性资产，并优化子策略以提升抗风险能力，力争提供适配不同市场环境的投资策略 [2] - 【幸福小目标】采取择期发售方式，主投固收资产积累安全垫，灵活配置权益类资产提高收益弹性，达到年化收益率3 28%（费后）即自动触发止盈 [3] 公司背景与合作 - 中欧财富是国内首批基金投顾业务试点机构之一，开展基金投顾业务超五年，与包括山西证券、中泰证券、华泰证券、方正证券等二十余家机构开展合作 [4] - 山西证券是全国首批证券公司之一，经营范围涵盖财富管理、企业金融、资产管理、FICC、权益、国际业务等板块 [4] - 此次合作是双方在基金投顾业务展业上的第一步，未来将围绕用户需求和投资痛点探索更多服务解决方案 [4]