退休储蓄计划选择 - 为退休进行持续储蓄是确保退休生活安全的关键措施之一 [1] - 许多公司提供401(k)计划 若公司未提供 个人可选择IRA来存放退休储蓄 [1] 401(k)计划的优势 - 401(k)计划使退休储蓄变得异常简单 因为供款是通过自动工资扣除完成的 [2] - 该机制免除了个人每月需记住向退休账户存钱的负担 由雇主自动处理 有助于保持储蓄进度 [2] 401(k)储蓄的常见错误与改进 - 未能获取全额雇主匹配供款：许多提供401(k)计划的公司会按某种程度匹配员工供款 放弃匹配（部分或全部）不仅放弃了当年的金额 也放弃了该资金未来的增长 [4] - 举例说明：若在2025年放弃了1000美元的匹配资金 对于一名25岁、65岁退休的人 这笔钱有40年增长期 假设年增长率为8%（略低于股市平均水平） 这1000美元最终将增长至近22000美元 [5] - 为确保获取全额雇主匹配 需了解匹配规则并计算每月需增加的储蓄额 可通过削减某项支出来弥补差额 [6] - 支付过高的投资费用：通过401(k)储蓄的一个缺点是通常不能直接持有单只股票 且许多计划提供的基金可能附带高昂费用 侵蚀投资回报 [8] - 若一直支付高额投资费用 可能正在无谓地损失资金 应考虑在新的一年转向指数基金等低成本选项 [8]

401(k)退休储蓄计划 - 参与401(k)计划是为财务稳定的退休生活做准备的重要部分 但仅依靠社会保障金（Social Security）生活可能意味着需要大幅缩减开支 因此建立个人退休储备金更为理想 [1] 应避免的三大错误 - 错误一：未获取全额雇主匹配 雇主提供的401(k)匹配资金相当于免费资金 放弃匹配即拒绝一笔长期增值的财富 例如 若雇主今年提供3000美元匹配而个人仅缴存2000美元 则相当于放弃了1000美元 以8%的年化收益率计算 这1000美元在40年后可能增值至近22000美元 [3][4][5] - 错误二：忽视投资费用 401(k)计划中的投资选项（如目标日期基金）可能附带高昂费用 这些费用会长期侵蚀投资回报 且目标日期基金通常是默认投资选项 若投资者未主动选择 资金可能自动投入此类高费用基金中 [6][8] - 错误三：放弃罗斯（Roth）选项 放弃罗斯选项可能导致退休后选择更少且税负更高 [7]

交易方式 - ETF像股票一样在交易所买卖 而共同基金投资者直接与基金公司交易[2] - ETF交易时投资者能立即知晓确切的每股购买价格 而共同基金交易需等到交易日结束时才能确定价格[2] - 交易方式的差异对日内交易者影响更大 但对普通的买入并持有投资者影响较小[3] 税收效率 - ETF在税收方面比共同基金更高效 能帮助应税经纪账户的投资者避免大额年度税单[5] - 2024年仅65%的美国股票ETF向投资者分配了资本利得 而美国股票共同基金的比例高达78%[6] - 国际股票基金中约6%的ETF分配了资本利得 而共同基金的比例为42%[7] - ETF经理通常使用实物申购赎回机制进行交易 这种方式不会触发销售 因此不产生资本利得税[8] 投资成本 - ETF的拥有成本显著低于共同基金 2024年ETF的平均资产加权投资费用为042% 而共同基金为057%[10] - 即使比较采用相同投资策略的ETF和共同基金 ETF版本的费用通常仍低于共同基金[11] - 例如T Rowe Price Blue Chip Growth基金的ETF版本年费为057% 而共同基金投资者份额级别的年费为069%[12] 可选范围与便利性 - 共同基金的可选范围更大 投资者可能只能通过共同基金结构接触到某些特定基金[13] - ETF在401(k)等退休计划中不易获得 因此投资者可能没有选择[13] - 部分券商可能不允许对ETF进行定期定额投资 希望设置定期自动投资的投资者可能需要选择共同基金[14]

文章核心观点 - 退休人员为应对生活成本上涨普遍削减开支 但一项未被充分讨论且易于削减的重大支出是投资费用 削减此类费用可显著增加退休储蓄而不影响生活方式 [1][2][3] 退休人员财务状况 - 52% 依赖社会保障的美国老年人因生活成本增速超过福利 正在削减如外出就餐和旅行等非必要支出 [2] - 超过30% 的美国老年人正在削减如食品杂货和药品等必要支出 [2] 投资费用现状与结构 - 主动管理型美国基金的平均费用率在2024年为 1% [4] - 专业财务顾问通常收取管理资产（AUM）的百分比作为费用 费率通常在 0.5% 至 1.5% 之间 [4] 主动管理基金绩效表现 - 截至2025年6月的12个月内 仅33% 的主动管理型共同基金和交易所交易基金（ETF）存活下来并跑赢了其被动的同行平均水平 [6] - 报告指出 关于主动管理人在市场动荡中表现更优的标题常见于市场下跌时期 但数据很少支持这一点 至少对普通主动管理人而言是如此 [6] 费用影响与建议 - 投资费用是可避免的 削减它们可以为退休生活节省大量资金 [3][7] - 亿万富翁投资者沃伦·巴菲特建议普通投资者坚持投资低成本指数基金 [7] - 长期来看 即使削减几个基点的投资费用也会产生巨大差异 [7]