美元指数与汇率动态 - 美元指数周四上涨+0.51% 创下3.5个月新高 股市下跌提振了美元的流动性需求 同时美债收益率上升也增强了美元的利差优势 [1] - 欧元兑美元下跌-0.45% 主要受美元走强拖累 欧盟经济专员警告 若中东战争导致油价维持高位 欧元区通胀率可能超过3% GDP或降低多达-0.4个百分点 [5] - 美元兑日元上涨+0.30% 日元跌至8周低点 油价飙升对日本经济不利 且美债收益率上升对日元构成压力 日本央行行长植田和男关于汇率影响通胀的言论限制了日元跌幅 [7] 美国经济数据 - 美国上周初请失业金人数减少-1,000人至21.3万人 低于预期的21.5万人 显示劳动力市场强于预期 [2] - 美国1月新屋开工数环比意外增长+7.2% 达到148.7万套的11个月高位 远强于预期的134.1万套 但作为未来建设指标的1月建筑许可环比下降-5.4%至137.6万套的5个月低点 弱于预期 [3] - 美国1月贸易逆差收窄至-545亿美元 好于预期的-660亿美元 [3] 央行政策与利率预期 - 利率互换市场预计 美联储在3月17-18日的下次会议上降息-25基点的概率仅为1% [4] - 市场预期美联储在2026年将至少降息-25基点 而日本央行和欧洲央行在2026年将至少加息+25基点 这对美元的利差前景构成压力 [4] - 利率互换市场预计 欧洲央行在3月19日的下次政策会议上加息+25基点的概率为3% [6]

美元指数走势及驱动因素 - 美元指数(DXY00)今日上涨+0.12% 升至1.5周高点 股市抛售提振了美元的流动性需求 [1] - 美联储理事丽莎·库克的鹰派言论支持了美元 她表示目前认为“风险倾向于通胀上行” [1] - 美元从高位回落 因美国劳动力市场出现疲软迹象 这是美联储政策的鸽派因素 [1] 美国劳动力市场数据 - 挑战者公司1月裁员人数同比大幅上升+117.8% 达到108,435人 为2009年以来1月份的最高裁员数量 [1][2] - 美国当周初请失业金人数增加+22,000人 至23.1万人 达到8周高位 高于预期的21.2万人 显示劳动力市场比预期更弱 [1][2] - 美国12月JOLTS职位空缺意外减少-38.6万个 降至654.2万个 为5.25年低点 而预期为增加至725.0万个 [1][2] 美元面临的下行压力 - 美元上周二曾跌至4年低点 因前总统特朗普表示对近期美元走弱感到满意 [3] - 美元持续承压 因外国投资者在美国预算赤字扩大、财政挥霍和政治两极分化加剧的背景下从美国撤出资本 [3] - 市场预计美联储在2026年将降息约-50个基点 而日本央行预计在2026年将再次加息+25个基点 欧洲央行预计在2026年维持利率不变 这令美元面临潜在疲软 [4] - 市场目前预计3月17-18日下次政策会议降息-25个基点的概率为19% [3] 欧元兑美元汇率动态 - 欧元兑美元今日下跌-0.03% 因美元走强 欧元放弃了早盘的涨幅 [5] - 欧元今日早盘一度小幅走高 因欧洲央行维持利率不变 并表示欧元区经济“保持韧性” [5] - 今日欧元区经济数据对欧元影响不一 欧元区12月零售销售降幅超预期 但德国12月工厂订单意外增长 [5]

美元指数表现及影响因素 - 美元指数周三放弃早盘涨幅 最终收跌0.08% [1] - 美元下跌因11月MNI芝加哥采购经理人指数创17个月新低 且股市走强抑制美元流动性需求 [1] - 美元早盘走强受美国周度失业金申请人数意外下降至7个月低点21.6万 以及9月资本财新订单环比增长0.9%超预期影响 [1][3] 美联储政策预期 - 市场预期美联储在12月9-10日会议降息25个基点的概率为80% [4] - 报道称Kevin Hassett是下任美联储主席主要候选人 其鸽派立场及支持总统降息态度可能对美元构成压力 [2] 美国经济数据 - 美国周度初请失业金人数意外减少6000人至21.6万 创7个月新低 显示劳动力市场强于预期 [3] - 美国9月扣除国防和飞机资本财订单环比增长0.9% 高于预期的0.3% [3] - 美国11月MNI芝加哥采购经理人指数下降7.5至36.3 远低于预期的43.6 创17个月最快收缩速度 [3] 欧元兑美元走势 - 欧元兑美元周三升至1周高点 收涨0.23% [5] - 欧元走强因欧洲央行管委Vujcic称欧元区经济增长和通胀风险平衡 利率暂时处于良好位置 [5] - 俄罗斯-乌克兰和平计划的不确定性限制欧元涨幅 市场预期欧洲央行12月18日会议降息概率仅为1% [6]