The dollar index (DXY00) on Monday fell by -0.09%.  The dollar posted modest losses on Monday ahead of Tuesday's US Nov payrolls report.  The dollar came under pressure on Monday after the Dec Empire manufacturing survey of general business conditions unexpectedly contracted, a dovish factor for Fed policy. The dollar dropped to its low after Fed Governor Stephen Miran said the Fed's policy stance is unnecessarily restrictive on the economy.  The dollar recovered from its worst level after stocks declined, ...

The dollar remained under pressure after hitting a seven-week low overnight following the Federal Reserve's decision to cut interest rates and signal further cuts.The Fed delivered a 25 basis-points rate reduction, as expected, but sounded less cautious about further policy easing than anticipated.Fed Chair Jerome Powell's statement seemed to suggest the risks of higher inflation are less dramatic than the risks of a weaker labor market, Commerzbank's Michael Pfister said in a note. ...

The FOMC raised its 2025 GDP estimate to 1.7% from 1.6% in September and raised its 2026 GDP estimate to 2.3% from 1.8% in September. The FOMC cut its 2025 core PCE price estimate to 3.0% from 3.1% in September and cut its 2026 core PCE price estimate to 2.5% from 2.6% in September.The Fed's "dot plot" of interest rate projections shows the median forecast for the fed funds rate is 3.375% for the end of 2026, implying one 25 bp rate cut next year, unchanged from September.The FOMC, as expected, cut the fed ...

美联储利率决议与市场预期 - 市场普遍预期美联储将在12月9日至10日的联邦公开市场委员会会议上降息25个基点 [1] - 交易员预计下周美联储降息的概率约为86%，并预期明年可能还有2-3次降息 [2] - 市场焦点将集中在美联储对未来进一步宽松政策的信号上 [1] 经济数据与政策依据 - 上周美国初请失业金人数降至三年多低点，但数据可能受感恩节假期影响而失真 [5] - 核心个人消费支出物价指数预计月增0.2%，若数据为0.2%或更低将鼓励美联储下周降息 [6] - 由于政府长时间停摆，关键月度非农就业数据发布被延迟，导致经济数据图景不完整 [6] 美元与主要货币表现 - 美元指数在亚洲早盘持稳于99.065，本周预计下跌0.4%，此前曾跌至五周低点98.765 [9] - 美元兑日元基本持平于155.18，欧元兑美元持平于1.1647，英镑兑美元持稳于1.3326 [7] - 澳元稳定在0.6609美元，此前在周四曾跳涨至两个月高点0.6624 [8] 全球央行政策展望 - 下周将迎来一系列央行政策决议，包括澳大利亚、加拿大和瑞士央行 [7] - 随后一周，欧洲央行、英国央行、瑞典央行和日本央行将制定政策 [7] - 日本央行本月可能加息，但后续路径不确定，市场仅完全定价明年再加息一次，另一次加息概率约50% [7] 其他市场影响因素 - 美元近期面临额外压力，因投资者权衡白宫经济顾问可能在5月后接任美联储主席的前景 [7] - 加元兑美元基本持平于1.3961，瑞士法郎兑美元持稳于0.8035 [8]

美元走势 - 美元指数正面临自2020年夏季以来最长的连续下跌趋势，部分原因是市场对美联储降息的预期增强 [1] - 追踪美元兑一篮子货币的WSJ美元指数下跌0.1% [1] - 若今日收跌，将标志着连续八个交易日下跌，这是自2020年6月以来最长的连跌纪录 [1] 日元驱动因素 - 日元走强是驱动美元下跌的因素之一，原因是市场对日本央行加息的预期升温 [2] - 更高的利率吸引海外投资者，鼓励他们购买该国资产，从而推高该货币价格 [2]

期货市场表现 - 期货价格下跌，结束了连续五天的上涨行情 [1] 美元汇率表现 - 美元汇率持续走弱 [1] 加密货币市场表现 - 加密货币在上一交易日遭遇抛售 [1]

外汇市场动态 - 多数亚洲货币在亚洲早盘交易中保持稳定 [1] - 美元面临温和的下行压力 [1]

市场动态与宏观经济数据 - 美元汇率交易于近一周低点 因弱于预期的美国经济数据强化了市场对美联储将于12月降息的预期[1] - 9月零售销售和核心批发价格涨幅低于预期 同时11月谘商会消费者信心指数意外下降 ADP周度私人薪资预估仍处于收缩区间[2] - 上述数据令投资者对美联储在两周内再次降息信心增强 德意志银行分析师在报告中指出此观点[2] 股市表现 - 标准普尔500指数在感恩节当周有望迎来大幅上涨[1]

美元指数下跌原因 - 美元指数周二下跌0.44%，因美国零售销售、核心生产者价格指数和就业数据弱于预期，增强了市场对美联储下月降息的预期[1] - 10年期国债收益率跌至3.5周低点3.987%，收益率下降削弱了美元的利差优势[1] - 11月消费者信心指数下降6.8至88.7，创7个月新低，低于预期的93.3，加剧美元跌势[1][4] 美国经济数据表现 - 9月零售销售环比增长0.2%，低于预期的0.4%[2] - 9月剔除汽车的零售销售环比增长0.3%，符合预期[2] - 9月最终需求生产者价格指数同比上涨2.7%，高于预期的2.6%[3] - 9月剔除食品和能源的核心生产者价格指数同比上涨2.6%，低于预期的2.7%[3] - 截至11月8日的四周内，ADP私人 payrolls 平均每周减少13，500人[3] - 9月S&P CaseShiller 20城房价指数同比上涨1.36%，低于预期的1.40%，为两年多来最小涨幅[3] - 10月成屋签约销售指数环比增长1.9%，高于预期的0.2%[4] 美联储政策预期 - 市场预计美联储在12月9-10日FOMC会议上降息25个基点的概率为80%[4] 欧元兑美元走势 - 欧元兑美元周二上涨0.45%，受美元走弱支撑[5] - 欧元区10月新车注册量同比增长5.8%至91.7万辆，连续第四个月增长[5][6] - 乌克兰与俄罗斯可能达成和平协议的前景提振欧元[5] - 市场预计欧洲央行12月18日会议降息25个基点的概率为2%[6] 美元兑日元走势 - 美元兑日元周二下跌0.56%，因日本政府可能干预汇市支撑日元[7] - 日本增长大臣木内表示政府正高度关注汇率波动和投机活动[7] - 美国国债收益率下降进一步推动日元走强[7]

日元汇率动态 - 日元兑美元汇率上涨0.4%至156.82，但本周仍累计下跌1.5%，且接近10个月低点157.90 [2] - 日本财务大臣表示可能干预汇市以应对过度波动和投机行为，为日元提供短期支撑 [1][2] - 自10月4日高市早苗当选党魁以来，日元已累计下跌约6% [3] 日本政策影响 - 高市早苗内阁批准了21.3万亿日元（约合1354亿美元）的经济刺激方案 [3] - 投资者担忧日本财政状况因大规模支出政策而恶化，导致日元走低 [3] - 日本当局在2024年7月曾动用5.53万亿日元（约合370亿美元）干预汇市，以将日元从38年低点拉回 [4] 美元及全球市场 - 美元有望录得六周来最大单周涨幅 [1] - 市场对美联储下月是否再次降息存在分歧，非农就业数据未明显改变12月降息预期 [6] - 纽约联储主席威廉姆斯称美联储仍可能在近期降息，增加了市场对下月降息的押注 [7] 日元兑其他货币 - 日元兑欧元汇率接近欧元诞生以来的最低水平，但欧元最新下跌0.5%至180.61日元 [5]