MicroLED光通信技术发展现状与核心观点 - MicroLED正从显示领域向光通信渗透 已进入产业落地阶段 其潜在市场空间有望超过百亿美金 [1] - MicroLED方案突破了传统激光方案和铜连接的局限 在功耗 可靠性 成本 传输距离上优势显著 [1] - 基于MicroLED光源 1.6Tbps CPO光通信产品功耗有望降低到1.6W左右 800G光模块功耗降至3-5W 传输距离可达数十米 可靠性可达到铜连接水平 [1] MicroLED光通信技术方案与优势 - MicroLED作为通信发光源 采用“宽而慢”的架构 使用数百个并行低速光通道 单通道可通过简单的开关方案实现数Gbps的调制速率 [1] - 该方案可省去部分复杂电芯片 经济性和功耗优势显著 并支持可插拔 CPO OBO等封装方案 [1] 海外产业进展与生态 - Micro LED光通信技术正逐渐走向产业落地 形成了CSP LED厂商 通信厂商共同参与的生态 [2] - 海外头部厂商已推出产品 Avicena于2025年11月推出单通道4Gbps的通信方案 2026年3月推出全球首款Micro LED光互连评估套件 [2] - 微软提出MOSAIC技术 与联发科合作开发并发布基于MicroLED的800GAOC Credo计划于27财年推出ALC创新品类 28财年进入量产爬产 [2] - Marvell对MicroLED厂商Mojo Vision进行投资并合作开发光通信技术 [2] 国内产业进展与厂商动态 - 国内跟进迅速 多家MicroLED厂商已送样光互联产品 [3] - 华灿光电 兆驰股份 利亚德 三安光电均已研发出MicroLED相关通信产品 正在验证测试阶段 [3] - 三安光电生产的MicroLED光源器件NRZ-OOK传输速率可突破10Gb/s 中国厂商部分产品速率与海外头部厂商水平较为接近 [3] 市场前景与产业链受益环节 - MicroLED光通信TAM有望超百亿美金 2026年有望看到更多产品落地 并在2027年 2028年开始逐渐进入量产 [1] - 上游MicroLED芯片 光学透镜 多芯光纤 driver等元件 上游设备 中游封测制造环节均有望受益 [1] - 国产产业链有望迎来较大的发展机遇 [3]